要不要设计电视背景墙:中国：G20借“入篮”要人民币升值

● 陈迎竹 上海特派员
尽管中国希望低调，人民币汇率还是在法、美两国的唱和下成为南京20国集团研讨会的主旋律。
为期仅一天的20国集团（G20）国家财长和央行行长国际货币改革研讨会，昨天在南京举行。主办方G20轮值主席国法国总统萨科齐明确提出将人民币纳入国际货币基金组织（IMF）特别提款权（SDR）的一篮子货币，促使国际货币汇率体系更灵活，让世界经济更能承受冲击。
萨科齐也呼吁20国集团提出纳入人民币等新兴国家货币、扩大一篮子货币的时间表。
SDR是IMF创设的储备资产和记账单位，IMF会员国可在国际收支出现逆差时，向指定的其他会员国换取外汇偿付逆差或偿还贷款，因此也被视为国际储备的一种。目前SDR是由美元、欧元、英镑和日元四种货币组成。
美国财长盖特纳在会上不点名地指向中国，表示汇率低估的新兴经济体面对更严峻的通胀风险，也会招致贸易保护主义的压力。
盖特纳说，主要新兴经济体的汇率都已经很灵活，暗示中国仍对汇率实施严格的控制政策。
中国其实希望加入SDR成为一篮子主要货币，因为这样可以分散国际社会对美元的依赖。但根据目前规定，要加入SDR一篮子货币的经济体，应满足三个条件：具备灵活的汇率制度，央行能够独立运作，同时允许资本自由流动。这也是上个月在巴黎的G20会议上，人民币被拒绝纳入的理由。
对法、美两国借这一场合提出的扩大SDR一篮子货币建议，中国更相信其用意是项庄舞剑，借由推动人民币“入篮”而要求人民币升值和自由化。“让人民币升值”是美国等发达经济体近年积极推动但中国极力抗拒的国际经济课题。
中国央行行长周小川接受媒体采访时表示，虽然“按照别人的理解”人民币加入SDR的条件还差一点，但中国欢迎SDR纳入人民币的提议。他说：“能早一点进去也欢迎，但中国并不着急。”
中国国家外汇管理局前副局长魏本华前天在南京也指出，中国正敦促IMF让人民币加入SDR，以反映发展中国家在全球经济的重要性。
不过，中国希望把加入SDR与人民币升值的问题分开。周小川在研讨会上指出，国际社会应专注于国际货币体系的长期改革，而非短期的修补。专家指出他的话隐含美国坚持中国让人民币加快升值的做法是不明智的。
中国央行货币政策委员会委员夏斌在接受媒体采访时也表示，中国“绝不接受”将人民币以可兑换方式纳入SDR。
由于人民币被视为高度敏感的话题，中方对这次多国高层参与的会议表现得非常低调。包括地点选择在远离首都的南京，以及多个媒体一再强调主办方是法国，而且是“非正式和学术性会议”，中国只是“积极支持，做好筹备工作”。甚至有消息指出，中方曾建议与会者只谈一般性的国际货币体系问题，避免针对某一货币提看法。
在此之前，中国官方多次表示，这次会议不会涉及人民币汇率问题，显然是不愿在法国人主办的场合陷入被动。
出席昨天国际货币改革研讨会开幕式的中国副总理王岐山致辞时表示，改革和完善国际货币体系是经济全球化的必然要求，“但这是一个长期、复杂的过程”。
官方中新社在报道中虽然提及萨科齐的演讲，但仅指出“应在保持目前世界主要货币地位基础上，支持新兴市场国家货币国际化”，并未指出人民币在会场内成为焦点。
会议召开前一天，会议承办方、中国国家发改委主管下的中国国际经济交流中心在官网上发布学者徐洪才的文章，先声夺人地指出美国毫无约束的发行美元，使得现行国际货币体系缺乏稳定性和公平性。文章暗示，要人民币升值的施压已经使得预期心理产生，致使中国陷入升值难、不升值也难的窘境。文章也指责美元主导的国际货币体系加剧了金融危机的积聚和扩散。
曾任央行官员的徐洪才建议提高SDR定值的代表性、权威性和稳定性，扩大规模与使用范围，“选择包括人民币在内的代表性货币加入SDR货币篮子”。
他提议在不断促进SDR充当国际储备货币的同时，加快人民币国际化，形成美元、欧元、人民币相互竞争的新格局。
现阶段让中国加入SDR，虽在意义上提高了国际地位，但复旦大学经济学院副院长孙立坚认为，仍无法撼动美国的地位，权力没提高，依旧没有得到对机制的主导权。
盖特纳 盖特纳：要想纳入SDR 人民币汇率政策必须更灵活
我很乐见本次国际货币体系改革研讨会的召开。因为世界经济正在经历非常重大的变化，因此现在评估当前金融体系的优缺点正当其时。
当前，正在塑造全球经济的主要力量包括：中国、印度、巴西和其他充满活力的新兴经济体的崛起所创造的巨量机会；发达国家的增速减缓；全球经济力量和活力平衡从G7(七国集团)转向G20(二十国集团)；与新兴经济体急速金融现代化和深化结合在一起的跨国资本流动性上升，以及对能源和食品的需求因目前的供给瓦解而倍加增长。
这些历史性的变化带来了资本流动的大幅摇摆、汇率的大幅震荡和经济增长更加不稳定的可能性。在国家层面上，当务之急是建立一个更好吸收未来经济和金融动荡的有弹性的制度框架：
*更强的经济政策管理体制：独立的中央银行；有助于带来可持续性的财政政策原则；对金融机构和市场有力、独立的监督。
*灵活的汇率政策，以帮助各国更好地吸收经济动荡，并能使货币政策进行适应国情的调整。
*能够限制贷杠和筹资风险以及银行货币错配的金融规则。
*经济改革，以促成国内增长结构的更好平衡以及在主要经济体间避免大的外部失衡的堆积。
*加大投资，以提升农业生产力，以及激励能源和其他受制于供给的商品的利用效率的提高。
在国际层面上，为应对不断变化的全球经济，构建一个更有力、更灵活的制度框架和金融工具方面，我们已经颇有进展。
过去两年是国际金融改革成果异常丰硕的两年。譬如，我们建立了G20国家以及金融稳定委员会(Financial Stability Board)新的合作体制。
这些成绩记录令最近几十年来任何时期的金融改革和国际合作都显逊色。问题是，下一步怎么办？能够适应正在席卷全球经济的巨大改变的未来改革的最有前景的回报是什么？
目前的体系中最引人注目的不足是汇率的政策和资本管制使用的背后思路中的弱点和矛盾性，还有为限制经济不平衡的合作政策行动的动机中同样有不足和矛盾之处。世界主要的货币都是有弹性的，有着完备的资本流动性。大多数新兴国家施行相当有弹性的汇率制度，资本开户非常开放，还有一些新兴国家，实行着严格管理的汇率制度还有非常广泛的资本控制，尽管已经开始松动。
这种汇率政策的不对称性带来了很多紧张。它放大了那些新兴国家汇率向上的压力，而他们的汇率是可变的,资本市场也开放得多。它还加剧了那些汇率被低估的新兴国家的通胀压力。并且最终，它带来了保护主义的压力。
这是当前国际货币体系要解决的最为重要的问题，而这个问题解决起来并不复杂。
它并不需要新的条约，也不需要新的体制。它的实现可以通过国家行动来跟进我们在G-20框架内已经开始的促进更多平衡增长和应对过度失衡的工作。它可以通过建立一套能适应未来的更强的国际范式和标准来实现。
我们在G20中已经付出细致的多边努力，目的是建立汇率政策更强的范式和使用审慎措施以限制大额资金流动带来的风险，并确定和减轻未来经济失衡来源。
我们的努力得到了很多支持，并且我们希望看到它随着时间的推移能有更大的牵引力。
作为此努力的一部分，我们将支持变更SDR结构的改革。
长远看，我们相信国际贸易和金融交易中大量使用的大型经济体的货币应当成为SDR组合的一部分，而为实现这个目标，相应国家应当拥有弹性汇率制度、独立中央银行以及允许资本自由流动。
我们也支持给予IMF更大的能力来影响主要经济体的政策选择，包括更大的独立性来公布它的分析，如它对均衡汇率的估算、对付大型失衡的建议以及对审慎工具的恰当使用的建议，而不是使用资金控制来限制大量资金流入危害国内金融稳定的风险。
我们支持金融工具的新框架来帮助遏制金融震荡的传播。
我们的危机已经展现出，中央银行对互换工具的小心使用和IMF及多边发展银行(MDBs)的快速反应机制可以非常强大，在某些方面，要比大量的(外汇)储备更为强大。
虽然目前还未看到这方面的证据，但这个带条件的安全网有可能减少新兴经济体过度储备外汇的动机。
在危机预防前沿，使IMF的金融能力更加现代化所取得的进展较之以前更多。为应会这种道德风险，很重要的是，获得IMF大规模的金融资助应附加强条件。这些条件对于少数有更为成熟的体制和强有力的政策记录的国家，可以事前确定，或者，可以在国际货币基金组织项目范围内事后确定。
概言之，有必要认识到大多数对于如果建立一个灵活又稳定的金融体系的解决办法在于国家层面。
有鉴于此，我想再次重申，我们承认美国在全球金融体系中的承担重要角色。我们在此次危机中的政策失败造成了巨大的损失。在修补这个问题方面我们已经颇有进展，但我们还有更多事要做。我们将致力于提高本国长期的竞争力并致力于财政改革，以在未来几年降低赤字到三个百分点，这样我们可以稳定债务对GDP的比例，将其控制在不会威胁未来经济增长的水平上。我们想确保美国经济在未来是一个稳定和增长的源泉，而非不稳定的因素。
(本文即美国财政部长盖特纳在G20南京研讨会上的演讲全文，由早报见习记者昌宗峰根据美国财政部网站昨日发布的《美国财政部长盖特纳在南京国际货币体系高端研讨会上的声明》翻译整理。未经本人审阅。)
凤凰卫视专访盖特纳：人民币升值要更快更多”，以下为文字实录：
刘珊玲：G20国际货币体系研讨会期间，中国国务院副总理王岐山与美国财政部长盖特纳进行会面，双方就人民币等一系列，中美共同关心的问题交换了意见，接受凤凰卫视独家专访的时候，盖特纳谈到他对人民币升值的期望，并且反驳温家宝所说的美元贬值，导致国际大宗商品价格上涨，和全球经济失衡的指责。
解说：盖特纳说从去年年终到现在，人民币已经升值了6%，他承认中方所说的需要循序渐进，但是认为升值的区间和路径还是要激进一些。
盖特纳(美国财长)：以现在的速度人民币对美元，是以每年6%的速度在升值，但是因为中国的通货膨胀比美国高，实际上来讲，也就是对商业决定和竞争力而言，比较重要的是人民币的升值速度远快于6%，这符合我们以及中国的利益，如果这一趋势继续下去的话，我们希望升值速度更快，我们理解中国所说的循序渐进，但希望增长的更快一些。
解说：针对3月21号，温家宝指责美国量化宽松货币政策，导致大宗商品价格上涨，并担忧中国购买的1万多亿美元的国债缩水的情况。盖特纳就表示，中东、北非局势不稳定以及供给跟不上，是价格上涨的原因，而盖特纳也明确保证了中国在美资产的安全和保值，他指出美国国内正在实行削减赤字和抑制通胀的措施。
盖特纳：对资源的需求在大幅增加，同时供应短缺，在此之上我们看到的是食品供给的短缺，同时人们也担忧突尼斯、埃及、利比亚等国局势，导致能源价格进一步上涨，这是很容易理解的，这才是价格上涨的主要原因。美国国内达成一致，进行逐步消减赤字的改革，同时维持通胀在较低且稳定水平，以此修补金融市场的问题，我们已经朝这个方面取得了进展。
记者：另外盖特纳还表示，尽管美国政府支持扩大基础货币的范围，但是人民币能不能成为继美元、欧元、英磅、日元之后的，第五大国际通行货币，还要决绝与中国政府，能不能让人民币自由的兑换。除此之外他还同王岐山，谈到了五月份在美国召开的，下一轮中美战略与经济对话的具体内容。
3月31日在南京召开的二十国集团国际货币体系研讨会上，人民币何时纳入IMF特别提款权(SDR)的一篮子货币成为最热话题。与会人士表示，人民币何时纳入SDR暂无时间表，但就人民币纳入SDR对国际货币体系改革的积极作用达成共识。央行货币政策委员、清华大学经济管理学院金融系主任李稻葵认为，人民币纳入SDR问题应与人民币可自由兑换脱钩。
国际货币体系改革是今年二十国集团戛纳峰会的重要议题，本次研讨会是一次非正式和学术性会议，由法国方面主办，世界25个国家的财政部门、央行以及国际货币基金组织等国际组织负责人、专家学者出席。
纳入SDR尚无时间表
法国财政部长克里斯蒂娜·拉嘉德在研讨会结束后的新闻发布会上表示，本次论坛中和中方讨论了让人民币纳入IMF特别提款权(SDR)一篮子货币的建议。“这当然要考虑什么时候时机成熟，我们考虑要扩大货币种类，我们认为国际货币体系因此可以更好协调。”
至于什么时候人民币可以加入SDR一篮子货币，她透露，研讨会中大家并没有谈论时间表，但谈及了其他货币加入SDR的条件。其中主要包括三个条件：最主要是可以自由兑换，另外是汇率的灵活性以及央行的独立性。
法国央行行长克里斯蒂安·努瓦耶也表示，本次会议未讨论将人民币纳入SDR的时间表，并且人民币如果被纳入将不会取代美元的地位。在讨论中没有任何人提议用SDR取代美元，大家都认可美元发挥了关键作用。
克里斯蒂娜·拉嘉德表示，在本次会议上与会者都确信应该对国际货币体系进行修改，让它更有能力应对未来新的冲击，比如在应对目前日本因为自然灾害出现的困境时，国际货币体系应该对这些新的局势作出反应。
其次，与会者还就如何抑制过多、过快的资金流动对发展中国家造成的冲击进行了探讨。“我们要避免货币战争，需要更多协调。”克里斯蒂娜·拉嘉德介绍说，与会者认为国际货币体系必须加强监管，比如通过修改IMF章程，也包括扩大IMF的授权范围、扩大对各国汇率变化的监督权。她认为，国际货币体系改革不是为了个别国家，包括新崛起国家在内的每个国家都会从中受益。
原国家外汇管理局副局长、刘鸿儒金融教育基金会理事长魏本华接受中国证券报记者采访时表示，2011年以及未来很长一段时间，都不会有人民币纳入SDR的推进时间表。他指出，SDR的惯例是每五年审查一次，而今年1月份才刚刚审查过一次。“除非有特别重要的突发事件，才有可能启动临时审查。”
他指出，全球各国尤其是发展中国家都应支持SDR的不断扩大。他认为，此举可以增加发展中国家的流动性，相对于从国际金融体系中筹集资金的高成本，SDR无疑是成本较低的融资渠道。
美元地位难以撼动
中国社保基金理事会理事长戴相龙接受中国证券报记者采访时表示，未来国际主要货币体系应该由美元、欧元和亚洲货币组成，但是亚洲货币目前还没有成形，所以人民币应该发挥更大的作用。
他还表示，目前美元国际主要货币地位尚不能被替代，而美国应减少财政和贸易赤字至世界平均水平以保持美元地位。
戴相龙表示，此次欧债危机与欧元无关，主要是希腊等国家内部的危机，欧元在国际货币体系中还能发挥更大作用。
央行货币政策委员、清华大学经济管理学院金融系主任李稻葵表示，此次会议各国将在SDR问题上达成原则共识。而人民币如果被纳入SDR，中国应更多考虑实际利益。
李稻葵指出，SDR方面的探讨仍有许多细节需要磨合，比如SDR在个体交易、私人交易等领域的推广。人民币被纳入SDR，长期而言肯定是有积极作用的，但是目前SDR在国际上并不是非常流行，中国不能因为短期虚名而让出实利。人民币纳入SDR应与人民币是否可自由兑换脱钩讨论。
李稻葵指出，中国的GDP总量占全球10%，贸易总量占比达15%至16%，金融资产占比更高。因此，人民币毫无疑问应该被纳入SDR体系中，否则SDR将失去其本身的号召力和权威性。SDR目前只占各国储备货币的一小部分，其占比还远远不够。因此，SDR应该逐步提高其作用，促进币种的多元化。李稻葵称：“人民币目前是备受欢迎的货币。”
李稻葵同时表示，国际货币体系改革应该遵循三大原则：第一，渐进、平稳的原则；第二，鼓励中国等发展中国家多参与的原则；第三，多元化发展的原则。他认为，当前以美元为主导的国际货币体系改革不能过快。“否则我国外汇储备会受到影响，整个世界的金融秩序也可能受到影响。因此，我们不希望短期内美元或美国国债迅速贬值。”
李稻葵表示，人民币汇率体系改革必须符合本国利益，才能进一步符合全球利益。“首先必须是中国经济的平稳发展，人民币才能逐步成为国际货币。”
戴相龙①、夏斌②、李稻葵③、特里谢④、罗伯特·蒙代尔⑤、雅克·米斯特罗⑥等在出席会议期间接受中国证券报记者采访。
免责声明：本文仅代表作者个人观点，与凤凰网无关。其原创性以及文中陈述
央行行长周小川3月31日表示：中国对加入SDR并不着急，对让人民币早点加入特别提款权(SDR)的要求表示欢迎。人民币加入SDR“没有绝对的条件”，在全球范围内人民币被广泛接受还需要一个过程。
周小川在出席“国际货币体系研讨会”间隙接受采访时表示，虽然人民币按照别人理解加入SDR的条件“还差一点儿”，中国也正在为此努力，但加入SDR并没有绝对的条件。对于人民币加入SDR是否需要先实现可自由兑换，周小川表示，“他们并没有这么说”。
“如果大家都欢迎，早一点进去我们也欢迎”，周小川说。但他也表示，中国对此“并不着急，有耐心”。
周小川称，随着人民币在国际上被接受，加入SDR早晚都有可能。现在人民币虽然在亚洲接受程度比较高，但让全球所有国家都接受还要有一定的过程。
央行副行长易纲在会议间隙也表示，SDR对纳入货币的要求是该国在全球贸易中所占比重以及是否被广泛应用。在被问及人民币何时会进入SDR时，易纲表示，“这是一个水到渠成的事情”。
央行货币政策委员会委员李稻葵在会议间隙也表示，人民币国际化程度实际上已远超SDR在国际范围内的运用，人民币可自由兑换不应该成为其进入SDR讨价还价的条件。但原国家外汇管理局副局长魏本华在会议间隙接受中国证券报记者采访时表示，2011年以及未来的很长一段时间，都不会有人民币纳入SDR的推进时间表。SDR的惯例是每五年审查一次，而今年1月才刚刚审查过一次。除非有特别重要的突发事件，才有可能启动临时审查。另外,据媒体报道,周小川在会议上表示,国际社会应专注于国际货币体系的长期改革，而非短期的修补。中国及新兴经济体强烈希望国际社会能将目光放长远，从中长期角度出发调整全球经济。
他还指出，尽管储备货币发行国短期内可从廉价债务融资中获益，但从中长期看或许并不会给这些国家带来益处。亚洲国家的外汇储备规模可能过大，但调整需要时间。