表证和里证的区别:RSI--相对强弱指数的综合运用

(2007-01-25 14:10:09)转载
分类： 金融知识-新手指路
一、简介：
相对强弱指数最早被用于美国期货交易，，1978年威尔德在其著作《技术分析新概念》一书中首先介绍了相对强弱指数的概念及应用方法。后来，人们发现在众多的图表技术分析中．相对强弱指数的理论和实践极其适合于股票市场的短线投资，干是被广泛地运用于股价升跌的测量和分析中。
从经济学角度看，股市行情的变化最终取决于供求关系，在一个正常的市场中，只有供求双方取得平衡，才能使价格稳定。投资者的买卖行为是各种因素在股市上前客观反映。
RSI指标就是根据供求平衡的原理测量股市买卖力量强弱程度的指标。计算时，以买卖双方争斗的结果一收盘价的涨跌来评估市场上双方力量的强弱。
二、计算方法；
RSI=n曰内涨幅平均值/（n曰内涨幅平均值+n曰内跌幅平均值）*100
Ｎ的取值一般取５天、１０天、14天或20天不等，威尔德在他的《技术分析新概念》一书中使用１４曰的周期参数。实际运用中，根据股票或商品价格波动的幅度和特性来决定周期。当价格变动幅度较大且涨跌变动较频繁时，取值应小一点；当价格变动幅度较小且涨跌变动不频繁时，取值应大一点。
三、缺陷：
1.首先，RSI是通过收盘价计算的，而当一天行情的波幅很大，上下影线很长时，RSI的涨跌就不足以反映该段行情的波动了。
2.其次，RSI在80以上或20以下时，会出现钝化现象。
3.在研判背离现象时，行情究竟是在一次背离，还是二次三次背离后才出现真正反转是一个很难确认的问题。
RSI指标的应用十分广泛,在掌握了该指标的基本应用原则后,还应在市场中多加观察和体会,才能逐渐加深对RSI特性的了解和认识,更好地用该指标来指导实际操作。
首先可以用RSI指标来判断多空双方力量的强弱。这时运用RSI主要考虑两个因素:
一是要结合市场本身的活跃程度。对于处在箱形整理中的市场,一般可以把RSI数值超过70以上认为是超买,在30以下为超卖。但对于变化起伏比较剧烈的市场,或有理由认为能够形成趋势行情的市场,可以设定RSI在80以上为超买区,20以下为超卖区。
第二要注意对于不同参数的RSI指标,所对应的标准应该有所不同。例如,对于5曰或10曰等短期的RSI值,可以规定80以上为超买,20以下为超卖。对于15曰或20曰等时间参数较大的RSI,可以把70以上视为超买,30以下视为超卖。投资者应当注意的是,超买或超卖虽然能够显示多空双方的力量对比,但有时由于行情变化过于迅速,RSI会很快进入警示区,这时RSI的超买或超卖并不一定是指导买卖的明确信号。例如,在牛市初期刚刚启动时,RSI往往会很快进入70或80以上的区域,并在此区域内停留相当长一段时间,但这不仅不表示上升行情将要结束,反而是一种市场强势的信号。只有在牛市末期或熊市时,超买才是比较可靠的卖出信号。因此,一般情况下,稳健的投资者可以在RSI进入超买超卖区,然后又回到正常区域时,再采取行动。此时,投资者还可以结合股价对趋势线是否突破,长短期移动平均线交叉情况及股价型态的变化等多方面来进行判断。但若RSI处在极高或极低位时,可以不结合上述各因素的分析直接依照该指标的信号来操作。例如,在中长期RSI值已达到90以上,就可直接考虑短线卖出；如低于10,则可直接考虑参与反弹。
其次,可以根据RSI与股价变动的背离提前判研行情。当RSI曲线与股价变动趋势出现背离时,通常是值得十分注意的信号。在股价不断走高时,RSI曲线出现盘整无力走高,或者反而向下出现走低,这时应注意大盘或个股可能因买方动能已经接近耗尽,股价有可能回调或滞涨。同样当市场人气低迷,股价新低不断时,若RSI曲线却不创新低,反而有调头回升的迹象,短线需注意反弹的出现。利用好RSI的背离功能常常会先于其它指标发现大盘或个股的底部或顶部的区域,并提早判断诸如W底和M头等形态的出现。即便从短期操作来看,用好RSI指标与股价的背离也有助于及时发现短线的买卖点,捕捉市场机会。
最后,可以把RSI的应用和成交量的变化结合起来。当RSI指标符合上述特征时,投资者可以观察此时成交量的变化。例如,RSI在低位区出现与股价的底背离时,成交量是否极度萎缩,或出现新的地量。如果成交较少,一般可以认为股价即将完成探底,可以等待反弹行情的出现。当股价完成探底后,投资者还可以观察是否出现有实质性增量资金介入的迹象。如果此时未能放量,则说明目前可能仍是阶段性底部,需要以短线反弹行情对待。如果该股探底成功后,量能得到持续有效地放大,投资者就可以将其视为一个重要底部并积极介入。
追击RSI指标高位钝化的个股.
一般情况下，股民们和专家都十分看重个股或大盘的技术指标，尤其是RSI指标。当个股或大盘的RSI指标值出现高位钝化的现象时，他们一般会以此来决定应否抛出手中的股票或应否看淡后市。反之，若个股或大盘的RSI跌至20，许多股民会把这当做买入讯号。可见，RSI指标在个股或大盘的分析中，占有相当重要的地位。然而，在股票买卖的实战过程中，很多人都曾经买过超级黑马股，这些黑马股有的后来走出了翻番大行情，可惜的是，买过这些大牛股的股民几乎无人持股到最后，都在中途退场。原因很简单，就是他们太过注重技术指标如RSI，一旦发现该指标过高时无不离场观望。
在当今的股市里，庄家跟散户之间既彼此依赖又互相排斥，尤其是庄家的获利往往建立在无数个散户被套牢的基础之上。如果没有散户的参与，庄家在证券市场就生存不下去。但是，庄家利用资金、信息等优势三番四次令股民上当受骗的行为实在恶劣，特别是利用技术图表进行震仓和骗钱。为此，我们在此特别推出追击RSI指标高位钝化的个股这一招。
市场特征:
1．RSI指标虽在高位钝化，但始终不会回落。
2．股价跟指标（指RSI）一样，完全不会调整，偶尔会以“十字星”代替回调。
3．股价越往上涨，该股反而越不需要成交量的支持。
4．该股的曰K线系统必须形成多头排列。
5．MACD指标值必须天天创新高。
操作策略
1．这是典型的强庄控盘模式，庄家既想速战速决，又想连连逼空，使别人不敢参与，同时也说明该股有后继题材。
2．要参与这类个股，要以3天、5天、7天和10天这套移动平均线的组合为辅助手段，当这组移动平均线呈多头排列时，可以分批介人。
3．一旦发现该类个股的RSI指标的数值开始下降，则应尽快离场。
RSI的应用法则
主要应从以下几方面考虑RSI的应用。
同MA一样,天数越大的RSI考虑的时间范围越大,结论越可靠,但反应速度慢,这是无法避免的。
参数小的RSI我们称为短期RSI,参数大的我们称为长期RSI。这样，两条不同的参数的RSI曲线的联合使用法则可以完全照搬MA中的两条MA线的使用法则。
即：
(1)短期RSI>长期RSI,则属多头市场。
(2)短期RSI<长期RSI,则属空头市场。
当然，这两条只是参考，不能完全照此操作。
1. RSI取值的大小判断行情情况
将0~100分成四个区域,根据RSI的取值落入的区域进行操作。分划区域的方法如下：
100－80　　极强　　卖出
80-50　　　强　　　买入
50-20　　　弱　　　卖出
20－0　　　极弱　　买入
极强与强的分界线和极弱与弱的分界线是不明确的,换句话说,这两个区域之间不好画一条截然分明的分界线,这条界线实际上是一个区域。我们在别的大量的技术分本的书籍中看到30%,70%或者15%,85%,这些数字实际上是对这条分界线的大致的描述.。应该说明的是这个分界线位置的确定与以下两个因素有关：
(1)与RSI的参数有关。不同的参数，它们的区域的划分就不同。一般而言，参数越大，分界线离中心50%就越近,离100%和0%越远。
(2)与选择股票本身有关。不同的股票，由于其活跃程度不同，RSI所能达到的高度也不同。一般而言，越活跃的股票，分界线的位置离50%就应该越远,越不活跃的股票,分界线离50%就越近。
随着RSI取值的从上到下,应该采取的行动是这样一个顺序:卖出→买入→卖出→买入。市场是强市，我们要买入，但是太强了过了头我们就该抛出了。物极必反，量变引起质变都是对这个问题的好的说明。
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