苦特勒丽奥特曼:股市中的量价关系

一、股市中的量能

  ㈠、分析成交量的关键是判断机会的存在与大小

  连续成交量是技术分析的王中王，大盘成交量大，孕育着机会的增多，这种机会存在与大盘涨跌没有关系，并且这种机会存在于成交量较大的个股方面。大盘成交量小，预示着风险的增大，这种风险存在与大盘涨跌没有关系，并且这种风险存在于成交量较大的个股方面。因此，在大盘成交量大时，应选择成交量较大的强势股；在大盘成交量小时，应选择成交量小的筹码高度集中的品种。 

  ㈡、成交量的含义

  １、增量上涨是真实的，缩量上涨是虚假的，缩量缓跌真实的，缩量急跌虚假的。积极的成交量，具有连续性和股价配合；消极的成交量，往往不能影响均线；最有效的成交量能收复均线；大成交量短期不能扭转均线，往往是骗量。

  ２、大盘成交量小，说明主力处于消极状态，大盘多数处于盘整或下跌，即使弱势中出现阳线，只要这根阳线无成交量配合，则换档的可能性大。成交量过大或过小时，要注意股价的转折，成交量中等时，股价处于过程的概率较大。

  ３、成交量对于个股来讲，有两种表现形式：

  ⑴、即时连续成交量大，如果股票处于低位，就值得追涨，这是大盘强势时最重要获利机会。

  ⑵、如果主力控制了大量筹码，此时成交量较小，这种股票是大盘盘整时的活跃股，也是套利者的重点，操作时应注意低吸，如果成交量放大，股价没有配合上涨，应注意主力出货。 

  ㈢、成交量的实战应用

 下面是600687刚泰控股至2011年2月11日的操盘的量能时空关系。希望各位看客好好琢磨个中道理。

１、在没有突发消息的前提下，只有第一次放量的性质与分析结果相符，才有继续分析的意义。量价匹配标准是：短线量价同步是可靠的，特别是与１０日均线方向相一致，短线量价背离是不可靠的，量价背离的积极方式是低位价小跌量大增或者是价小涨量大增。量价背离的消极方式是高位的价大涨量缩小或者是价小涨量大增。

  ２、在股价相对低位，出现阶段性价涨量增是中线止跌或者新波段行情的征兆，如果其它指标给出良好的提示，可以跟踪机会的出现。如果大盘放量上涨明显是由板块带动，当该板块已明显到达高位后，还没有新的板块或明星股替代时，则大盘要回档，有时这个回档较深。如果点火板块的行情没有完时，有新板块或明星股出现，大盘行情将延续，即使调整，时间与空间都会有限。

  ３、在股价上涨初期或中期，价涨量增是筹码的良性换手，表示股价将继续上涨，特别是出现“价涨量增－缩量回调－价涨量增－缩量回调”组合，代表股价有加速可能。大盘在这种情况下的节奏跟随ＭＡＣＤ运动，当ＭＡＣＤ调整到位后，大盘成交量出现萎缩是短线卖出信号。

  ４、在高位，价涨量大增，主力可能是对敲出货，要防范后续的风险。一般情况，单日成交量特别大的个股，应在几天内很快发动，如果是主力换庄，是不会给跟风者低吸机会的。反之，某天放出巨量，但在随后的交易中，主力没有积极运作的痕迹，或者是不见成效的短暂异动，对于这类股票一定要注意风险。

  ５、股价经过较长时间的下跌后，突然新的放量大跌又出现，这种量价同步加速下跌，预示着行情即将转机，这是最后的作空力量得到集中性释放，而机构往往能获得一定的筹码，一轮反弹即将到来，但是此情况不是发生在年初，且没有大成交量的配合，投资者应快进快出，短线为主。

  ６、如果大成交量，不能短期内扭转均线，这个放量可能是骗量。如果主力放量是积极的，股价会有强势表现；如果是消极的，一般是光打雷不下雨，最有效的大成交量是能够收复均线。 

  ㈣、短线量能套利定理

  １、量能大+涨的多=继续大涨，适合强势中买进使用。

  使用该公式时，注意强势中量比、量能、涨幅榜与开收盘。可分析目标股放量的目的，在强市中连续两天放量者可高度短线关注。在平衡市对二次放量者可适当关注。在弱市中对单日放量者应注意风险。

  ２、量能大+涨的少=注意翻转，适合强势中卖出使用。

  使用该公式时，注意K线的高低位和逻辑应用。注意目标股是否存在头部嫌疑，但有时主力在低位用该手段倒仓。

  ３、量能小+跌的多=注意翻转，适合弱市中买进使用。

  这种情况是弱市天赐良机，指标已经调整到位的股票是平衡市中黄金套利机会。

  ４、量能大+跌的少=注意翻转，适合弱市中买进使用。

  使用该公式时，注意K线高低位与逻辑应用，许多个股发动前的最后洗盘都用这种手段。

  ５、量能小+涨的多=注意翻转，适合弱市中卖出使用。

  使用该公式时，注意与庄家斗法。主力在出货前常采用此手段，特别是连续上涨之后。

  ６、量能大+跌的多=继续大跌，适合弱市中卖出使用。

  年底这种现象较多，是典型的过火举动，庄股在每年末期出现这种走势有较强的杀伤力。

  ７、量能小+跌的少=继续小跌，适合弱市中换股使用。

  使用该公式时候，注意目标股是否减仓，对于空头走势的该类股要远离。

  ８、量能小+涨的少=继续小涨，适合盘整市中买进使用。

  使用该公式时，注意K线低位庄股，分析其趋势目的，在弱市中注意该类股，强市中不予考虑。

  ㈤、短线量能分析技术

  以下现象可能导致股价继续上涨：

  １、单日巨量光头阳线。

  ２、带长下影线的巨量阴线。

  ３、量能越来越大的中小阳。

  ４、连日同量同幅温和阳线。

  ５、单根大阴后的大阳。

  ６、连日大量后的无量上涨，带上下影线的小阳。 

  以下现象可能导致股价下跌：

  １、单日巨量光头阴线。

  ２、带长上影线的巨量阳线。

  ３、普量越来越小阳线。

  ４、连续大量阳线后的长阴。

  ５、单根大量大阳后的缩量。

  ６、连续无量下跌。

  ㈥、个股量价辩证关系

  １、新进入成交量前列股票的涨跌，代表它们近期的涨跌。

  ２、顶部放量的股票将要下跌，底部放量的股票将要上涨。

  ３、日K线呈多头排列，天量见天价；空头排列，天量见地价。

  ４、日均线有支撑且放量，是明显的庄家动作，量的大小代表着庄家大小。

  ５、连续阳线放量是庄家进货，连续阴线放量是出货。

  ６、规律性上涨是长庄，箱体活跃震荡是短庄。

  ㈦、中国股市的量价关系特点（有些现象正在改变）

  １、低位突破放量应及时跟进

  经过大幅下跌和长时间低位横盘后的突破，主力没有获利时，即使对倒也不是出货，而是为了拉升，表明突破时散户的斩仓盘，解套盘和短线客的获利盘在低位涌出，主力拉升阻力会更小。如遇到底部形态和重要阻力位的放量突破可及时跟进。

  ２、低位放量下跌值得关注

  长期下跌后出现放量下跌，无论从量价关系还是从操盘过程为看，都是反常现象，此时的主力，或者被套，或者货已出的差不多，或者正在暗中吸货，缺乏压低倒货的理由，这种情况下，主力会用手中的货进行砸盘振仓，吓出散户的低价筹码，如果在长期低位横盘的末期出现这种走势就更值得关注，因为这往往预示着主力吸筹已近尾声，此时是最后一跌，随时反转向上。

  ３、高位放量应谨慎对待

  经典理论认为，成交量代表了上攻的动能，不出现放量滞涨就可以放心持有或介入，随着主力对倒做量，拉高出货现象越来越普遍，高位放量上攻引起了股民的警惕。即使没有出现放量滞涨，也不是好事，庄家会趁这种表面热闹出货。随着股民对放量滞涨代表反转，天量之后见天价认同程度越来越高，主力也会利用对倒放量制造空头陷阱，借机洗盘。

  标准量价关系认为指数涨升已多，高位滑落时成交量突然大增，此时不论当天是否有长上影线，均可视为主力出货，次日不论是否上穿高点，均趁机出货，于是主力在洗盘过程中，常做出这种形态。还应注意另一现象，在高位整理时，成交量减少不明显，总换手率较高，在移动成本图上形成一个高位单峰密集。如果股价能够迅速上涨并创新高，可看作上涨途中的洗盘，后市仍可看好；若近日股价继续盘软，主力出货的嫌疑较大。