艾滋病急性感染期时间:国家战略全力扶持 七类股或成反弹先锋

中国证券网编者按：在周三反弹过程中，高铁、军工和水利等“十二五”扶持的产业成为反弹先锋。这些品种短线反弹能否延续？操作上是否可逢低参与呢？

本文导读：

护航结构调整 多项产业政策将密集出台

多个新兴行业准入门槛明确

私募钟情新兴产业 超七成私募对2011年乐观

新兴产业第一波：高铁、核电、航母拔头筹

【市场机会】

1、新能源汽车：正在崛起的新兴产业龙头

2、生物产业：技术创新带来投资机会

3、节能环保：新兴蓝筹初长时

4、高端装备制造：四大细分行业机会各异

5、新能源：行业发展前景广阔

6、新材料：迎来发展良机

7、新一代信息技术：进入实质性推广阶段

护航结构调整 多项产业政策将密集出台

　　工信部24日公布《多晶硅行业准入条件》，打响了“十二五”产业结构调整的第一枪。消息人士向中国证券报记者透露，国家发改委制定的2011年版《产业结构调整指导目录》等产业调整政策有望在两会前后出台。

　　引导投资方向 指导目录将调

　　由国家发改委制定的2011年版《产业结构调整指导目录》有望在两会前后出台。“总的来说，此次调整很大。”消息人士透露，部分产业振兴规划、培育战略性新兴产业以及抑制部分行业产能过剩等政策精神，都将在新版目录中有所体现。这些调整还体现在信贷支持、资本市场融资、财政支持、土地供应、电价等方面的变动上。

　　消息人士透露，在2005年版目录中，“大型乙烯建设（东部及沿海80万吨/年及以上、西部60万吨/年及以上）及现有乙烯改扩建”属于鼓励类项目，但在新版目录中已被删除。由于2007年版目录（征求意见稿）没有对外发布，2005年版目录出台距今超过5年，已不能适应产业发展新形势，新版目录类似调整较多。

　　2005年国务院出台的《促进产业结构调整暂行规定》指出，《产业结构调整指导目录》是引导投资方向，政府管理投资项目，制定和实施财税、信贷、土地、进出口等政策的重要依据。原则上适用于我国境内的各类企业。该目录由鼓励、限制和淘汰三类目录组成。

　　鼓励类主要是鼓励在国内具备研究开发、产业化的技术基础，有利于形成新的经济增长点同时具有较大的市场需求的产业。对于鼓励类投资项目，各金融机构应按照信贷原则提供信贷支持。属于限制类的新建项目，投资管理部门不予审批、核准或备案，各金融机构不得发放贷款，土地管理、城市规划等部门不得办理有关手续。对于淘汰类项目，各金融机构应停止各种形式的授信支持，并采取措施收回已发放的贷款；各地区、各部门和有关企业要采取有力措施，按规定限期淘汰，在淘汰期限内国家价格主管部门可提高供电价格。

　　此外，作为调整产业结构另一利器的《政府核准的投资项目目录》，也将在做出较大调整后于近期出台。该目录是国务院关于投资体制改革决定的附件，是实施项目核准制的重要基础文件。目前，中国对企业投资项目进行核准制和备案制两种制度，核准的范围即由核准目录规定，现行核准目录涵盖企业投资项目的范围不到20%。

　　加强准入管理 多项规范将出

　　1月24日，工业和信息化部、国家发改委、环保部对外公布了《多晶硅行业准入条件》。有关人士告诉中国证券报记者，这只是2011年提高部分受限行业门槛的第一个动作，相关部委出于适时调整产业结构目的，在十二五开局之年将加快相关行业准入条件的制定工作。这将对相关行业带来重大影响。

　　工信部原材料司司长陈燕海日前表示，2011年还将制订并出台合成氨、尿素、磷肥、含氢氯氟烃、木材等行业准入条件。其中，合成氨准入条件研究拟于明年上半年完成征求意见稿。

　　除此之外，工信部今年还将发布氰化物、三聚氰胺、稀有金属、温石棉、氟化工方面的产业政策与管理条例，研究提出碳纤维、菱镁、涂料、染料、胶粘剂等产业发展的指导意见；将钢铁、有色金属、建材等行业淘汰落后产能目标并分解落实到具体省区和企业，适时公告符合准入条件的钢铁、有色金属、石化、建材生产企业名单，引导行业技术进步和社会投资投向，制订下达稀有金属、萤石、耐火粘土生产指令性计划。

　　早先，工信部修订并发布了《焦化行业准入条件（2008年修订）》和《电石行业准入条件（2007年修订）》，分别提高了焦化行业和电石行业的准入门槛。

　　推进结构调整 新兴产业领衔

　　多位证券公司研究员认为，十二五期间，产业调整后的市场空白将由战略性新兴产业填补。

　　中国证券报记者早先了解到，未来战略新兴产业可能在“十二五”规划中单独占据一章节；而在规划出台后，七项战略新兴产业将分别发表各自的“十二五”规划，确定中期发展目标。至于具体出台时间，国家能源局副局长吴吟在接受中国证券报记者采访时曾明确表示，作为十二五总体规划中的分规划，战略性新兴产业规划出台时间肯定在十二五规划纲要之后。

　　国家发改委副主任彭森日前表示，未来战略性新兴产业将分“三步走”。第一阶段，到2015年，战略性新兴产业形成健康发展、协调推进的基本格局，对产业升级的作用显著增强，增加值占国内生产总值的比重达到8%左右；第二阶段，到2020年，战略性新兴产业的增加值占国内生产总值的比重达到15%左右；第三阶段，到2030年，战略性新兴产业的整体创新能力和产业发展水平达到世界先进水平，为经济社会可持续发展提供强有力的支撑。

　　按照节能减排目标改造的传统产业也将获得重要的发展机遇。在2010年11月25日完成专家论证环节后，各部委对《节能环保产业发展规划》的具体内容尚存分歧，在发改委上报国务院之前尚需较大修改，考虑到与“十二五”规划及战略性新兴产业规划的衔接，该规划出台日期将在两会之后。

　　此外，对于钢铁、水泥、风电设备、多晶硅、电解铝、造船、大豆压榨、维生素C等行业产能过剩问题，有关部门将继续出台相关政策，针对上述行业所存在的结构问题做出调整。

　　可以预见，在“十二五”的开局之年，产业结构调整风暴将再次刮起。但中国投资协会会长张汉亚提醒说，用行政手段来进行产业结构调整，可能不利于部分行业的健康发展。“产业结构调整要更多地依靠市场力量，对部分行业和企业的发展环境，可以适度宽松。”（中国证券报）

多个新兴行业准入门槛明确

　　2010年2月，工信部发布《钼行业准入条件（征求意见稿）》。征求意见稿对钼生产企业提出了节电、节水、钼铁回收率等高标准，要求严格执行环境影响评价和环保、安全设施“三同时”验收制度。矿山企业应具有与采选生产规模相适应的组织管理系统以及生产作业装备、工业场地、排石土场、尾矿库等配套工程设施。露天矿采选矿综合生产能力不得低于日处理矿石量1万吨；坑采采选矿综合能力不得低于日处理矿石量5000吨。

　　2010年4月，工信部发布《印染行业准入条件（2010年修订版）》与《粘胶纤维行业准入条件》。前者要求新建或改扩建印染项目要采用先进的工艺技术，采用污染强度小、节能环保的设备，主要设备参数要实现在线检测和自动控制。限制采用使用年限超过5年以及达不到节能环保要求的二手前处理、染色设备。新建或改扩建印染生产线总体水平要接近或达到国际先进水平。后者要求改扩建粘胶纤维项目总生产能力要达到连续纺粘胶长丝为年产10000吨及以上；粘胶短纤维为年产80000吨及以上，产品差别化率高于30%。

　　2010年5月，工信部发布了《稀土行业准入条件（征求意见稿）》和《纯碱行业准入条件》。前者要求轻稀土矿山企业生产建设规模年处理矿石量应不低于30万吨（1000吨/日）；离子型稀土矿山企业生产能力应不低于3000吨（REO，以氧化物计）/年。禁止开采独居石等具有放射性、污染严重的稀土矿。使用混合型稀土矿的冶炼分离项目规模应不低于8000吨（REO）/年；使用氟碳铈矿的冶炼分离项目规模应不低于5000吨（REO）/年；使用南方离子型稀土矿冶炼分离项目规模应不低于3000吨（REO）/年。稀土金属冶炼项目规模应不低于1500吨/年。后者要求氨碱厂设计能力不得小于120万吨/年，其中重质纯碱设计能力不得小于80%。联碱厂设计能力不得小于60万吨/年，其中重质纯碱设计能力不得小于60%，必须全部生产干氯化铵。天然碱厂设计能力不得小于40万吨/年，其中重质纯碱设计能力不得小于80%。

　　2010年11月，工信部发布了《水泥行业准入条件》和《氟化氢行业准入条件（征求意见稿）》。前者鼓励现有水泥（熟料）企业兼并重组，支持不以新增产能为目的技术改造。明确投资水泥（熟料）新、改、扩、迁建项目自有资本金的比例不得小于项目总投资的35%，部分省份原则上应当停止核准新建、扩大水泥产能等。在水泥生产线规模、工艺和装备方面，新建水泥生产线要采用新型干法生产工艺，单线建设要达到日产4000吨级水泥熟料规模，经济欠发达、交通不便、市场容量有限的边远地区单线最小规模不得小于日产2000吨级水泥熟料。对新型干法水泥熟料年产能超过人均900公斤的省份，原则上停止审批新建、扩大水泥产能项目。后者要求为满足节能、环保以及安全生产要求，提高氟资源利用率，实现合理的规模经济，新建生产企业的氟化氢总规模不得低于5万吨/年，新建氟化氢生产装置单套生产能力不得低于2万吨/年。

　　2010年12月，工信部发布了《日用玻璃行业准入条件》。要求企业应拥有与生产日用玻璃产品相适应的技术文件和工艺文件；执行质量保证体系规定；整体技术和装备水平应达到国内先进水平或接近国际水平。

　　此外，《轮胎行业准入条件》正处工信部内部修改过程中。

私募钟情新兴产业 超七成私募对2011年乐观
　　2010年，阳光私募基金延续了2009年的辉煌战绩。私募排排网研究中心的数据显示，全年逾80％私募产品取得正收益，大幅跑赢公募和大盘。截至去年11月底，收益率超50％的私募产品达9只，18％的私募收益率超过20％，近两年收益超过200％的产品高达3只，收益超100％的更是达到了45只。2010年表现出色的私募基金对2011年的市场持何种态度？看好哪些板块的投资机会？

　　七成多私募对今年乐观

　　据私募排排网研究中心的调查显示，75％的私募对2011年A股市场持乐观态度，23％的私募持中性态度，仅有2％的私募对2011年的市场悲观。

　　对2011年乐观的私募表示，2011年中国的经济增速虽然会略有下降，但上市公司25％左右的增速足够支撑市场走强；通胀水平并没有市场预期严重，通胀会在政府可控制的范围内；政策面虽会适度收紧，但“十二五”规划元年会不断出台刺激政策，结构性的机会明显；资金面上，中国市场不会缺钱，只要有赚钱预期，资金就会充裕；同时，金融、地产的低估值使市场下跌空间不大，目前市场处于底部区域。

　　对市场悲观的私募主要认为通胀会不断超预期，市场进入加息周期，紧缩政策使得市场机会缺乏，同时，经济转型过程中，经济增速会出现下降。

　　持中性态度的私募认为，市场维持震荡可能性极大。

　　私募青睐新兴产业大消费

　　调查显示，新兴产业和消费仍然最受私募青睐，而医药股则明显被抛弃，68.18％私募看好新兴产业，59.09％私募看好消费，仅18.18％私募看好医药。

　　2011年是经济结构调整的一年，新兴产业七大行业已经被明确为未来的发展方向，是国家重点扶持的行业，其中，高端装备制造、高铁、节能环保和信息技术等最受关注。消费被提到投资、出口之前，成为了“三驾马车”之首，国人财富的增加，消费能力不断增强，消费的前景广阔。医药股在2009年和2010年的表现非常强势，一直是私募重点配置的行业，但私募对医药股在2011年的表现持怀疑的态度，关注度明显下降，估值过高是被减持的最大原因。

　　蓝筹股目前估值明显偏低，得到了38.64％私募的推荐，他们认为金融、地产等已经跌无可跌，存在估值修复和阶段性的机会，周期性产业有轮动性的机会。11.36％的私募看好抗通胀题材股票。同时，被私募看好的行业还有机械、高科技、军工、重组概念、资源、区域等，而年报中高增长的企业更是部分私募目前追逐的热点。

　　私募普遍认为房地产板块目前估值偏低，已经跌无可跌，不排除出现阶段性机会，但调控预期还是非常明显，房地产板块会存在不确定性，同时，商业地产受调控影响小，未来的机会比较明显。（羊城晚报）

新兴产业第一波：高铁、核电、航母拔头筹

　　2011年A股交易第一周，作为另一支新兴产业的先行军，高端设备制造的细分行业热点层出，高铁、核电、航母造船概念各领风骚。而在这些概念热炒的背后，是产业政策与市场面迸发出的激动人心的消息，以高铁为例，今年将有京沪等12条高铁通车，而7000亿的年度铁路投资中重点又是高铁建设。有市场人士表示，作为率先披露“十二五”元年投资规模的新兴产业，无论是高铁还是核电概念，其炒作都有很强大的基础。

　　高铁：7000亿的巨大诱惑

　　1月4日，全国铁路工作会议上传出消息，京沪高铁将于今年6月通车，此外，今年我国高铁初步成网，运营里程将突破1.3万公里。结合此前一系列的扶持政策，高铁无疑将在今年迎来跨越式的发展，而A股市场中的高铁概念股也受到鼓舞。本周，以中国南车、中国北车、晋亿实业（601002）、晋西车轴（600495）等为代表的高铁概念股都有不错的表现。

　　投资思路：

　　基础建设率先受益

　　根据铁道部的相关数据对高铁总投资的各项构成进行了测算，其中基建部分占40％-60％，占比最大；动车采购占10％-15％，其余部分占比为25％-40％ 。根据目前的建设进度推算，基建投资从2009年便进入了建设高峰期，与基建相关的工程机械、建材、机床等行业与高铁相关业务的收入快速增长。动车生产整个产业链自2010年便进入了高速增长期，其与高铁相关的业务增长迅速。其他部分与高铁相关业务自2011年开始迈入高增长期。

　　在这种情况下，刚进入1月初，以中金、申银万国、广发、方正证券为代表的数十家主流券商都在2011年研究报告中不约而同地重点提及了高铁相关行业以及看好未来发展的态度。与此同时，高铁板块也被基金经理看重。在晋亿实业的前10大流通股东，除一位自然人股东外，长盛同庆等基金占据了剩余的9席。诺安基金去年三季度增持中国北车3100万股，还大幅增持中国南车至8000万股；而华宝兴业则在铁路配件领域大举布局，华宝兴业旗下基金去年三季度增持了晋西车轴、南方汇通（000920）等。

　　而在记者的采访中，多位行业分析师也共同表达出对高铁项目前景的看好。湘财证券分析师徐广福表示，目前高铁建设仍旧集中在常规的建设中做文章，这两天涨幅靠前的也是晋亿实业这些前期炒作比较多的个股。他预计，受益高铁基本建设投资，预计2011年机车车辆投资额度可达1600亿元，此外，广阔的海外市场需求也为国内铁路装备制造企业提供了发展的良机。第一创业证券研究所于海涛认为，在高铁建设中首先看好中国南车和中国北车，两家公司是国内大型综合轨道交通装备制造企业，主要从事铁路机车、客车、动车组、城轨地铁车辆及重要零部件的研发、制造、销售。其次，天马股份（002122）是主要的轴承制造商之一，目前共拥有七大生产基地，旗下的齐重数控是国内重要的机床生产企业。而马钢股份（600808）是为高铁提供特种钢材的，也算是高铁概念股之一。

　　关注机会：

　　细分龙头前景最好

　　东方证券新能源行业分析师邹慧认为，南车北车是当仁不让的高铁“老大”，其中，中国南车（601766）的优势最为明显。公司是全球最大的轨道交通装备制造商和解决方案供应商之一，在铁路及城市轨道交通装备市场占有率方面处于国内领先地位，在机车、客车、货车、动车组、城轨地铁车辆等所有业务领域市场占有率均超过或接近50％。南车的自主研发实力强、研发投入增长迅速，拥有机车车辆材料工艺研发中心和客车电气研发中心，全球技术领先的高速动车组研发制造基地，还拥有变流技术国家工程中心（依托在株洲所）和五家国家认定技术中心和四个博士后工作站，自主研制了直线电机地铁车辆和城轨地铁车辆电传动系统，具有300公里动车组、大功率机车、高速城轨地铁车辆等高端产品研制能力。而中国北车（601299）也不甘落后。截至2010年12月，北车在手订单总额达到1300亿元，其中700亿元是与动车组相关的订单，这意味着北车2011/2012年的增长潜力强劲。

　　此外，在一些细分行业里，国海证券研究报告认为，太原重工（600169）（600169）在高铁的动车轴、轮项目将在2012年得到大的发展。随着公司和首钢进行的动车轴和轮合作研发，目前已经有时速250km动车轴项目试制样品在实验运行，350km也在试制中。未来太原重工将是我国能够生产高铁车轴和车轮的唯一企业。随着我国高铁“四纵四横”的布局2012年完成，未来客货分离，货车提速及重载的需求也将增强，预计货车将从目前的70吨-80吨向100吨载重，时速从目前50-60公里/时向120公里/时提升，因此货车的车轴、车轮、轮对的改造需求还将比预期要大得多，太原重工将明显受益于此。

　　核电：最值得发展的清洁能源

　　1月5日，一则央视报道的新闻引发了核电板块的集体狂欢。该新闻表明，中国在核研究上取得重大技术突破：这项技术的专业名称叫“动力堆乏燃料后处理技术”。实现了核动力堆中燃烧后的核燃料的铀、钚材料回收。而如果能将钚材料在动力堆上实现循环利用，意味着在现有核电规模下，中国已经探明的铀资源从大约只能使用50到70年，变为足够用上3000年。本周，以中核科技、江苏神通（002438）为代表的新一代核电概念股领涨核电板块，仅1月6日一天就共有5.44亿元主力资金净流入核电板块，其中，两只涨停股中核科技和沃尔核材分别获得3.18亿元和1.4亿元资金净流入，此外，特变电工等。

　　投资思路：

　　选择拥有核心技术的企业

　　申银万国分析师蔡华伟在接受记者采访时表示：“核电板块我们申银万国2011年是非常看好的，从今年开始到未来十余年间，这个行业都将有纵深发展。短期内核电板块的涨幅已经非常可观，大部分的核电个股不仅跑赢了大盘，更跑赢了其他板块，鉴于此，短期内我们申银万国重点推荐核电零配件，涨幅不是特别大的个股例如江苏神通、华锐铸钢（002204）等给投资者重点关注。此外，还有像东方雨虹（002271）这种专业做防水处理的，也算是概念股之一。”

　　“我们认为2011-2013年核电设备制造行业将进入设备交付高峰期，订单将逐步转化成销售收入。按照对各个核电站设备交付的测算，预计今年设备行业收入同比增长约100％，明年增幅在50％。同时随着规模效应的显现，核电毛利率也将逐步提升。”国金证券（600109）分析师张帅也非常看好核电前景。

　　此外，英大证券分析师卢小兵认为，核电设备制造具有较高的技术和投资门槛，所以核电设备制造行业的集中度，处于电力设备行业的最高水平。由于核电站建设运营只集中在少数几家企业手中，因而核电核心设备及核电辅助设备制造领域最值得关注，特别是在大型铸锻件、主循环泵和核级泵、核安全级阀门、焊接等核心技术装备方面，具有较大发展机遇。

　　关注机会：

　　新进入企业能分享蛋糕

　　国金证券研究报告认为，在核电制造领域，新进入企业的发展潜力更大。以制造冶金特种阀门和核电阀门自主化的主要生产企业之一江苏神通（002438）为例，未来公司在核电蝶阀和球阀方面的垄断地位还能保持，一方面由于闸阀、截止阀等还未实现完全国产化，像中核苏阀目前的重心还放在这上面；另一方面公司阀门在密封性、快开关性、耐腐蚀性等技术指标上确实领先于对手，而且公司为三代核电站已经开发出蝶阀球阀的远程控制系统，而目前其他公司可能还无法做到这点。公司和中广核下属中科华研究院合作开发了地坑过滤器和海水流量调节装置，目前这两块全部外国进口，公司是国内第一家在技术上过关的企业，目前已获得订单。一个百万千瓦级核电站共有大致2700-2800万的需求，相当于原来核电蝶阀和球阀需求的50％。未来这块将随着核电站招标陆续展开达到100％的国产化率。

　　此外，即将获得民用核电压力容器执照的科新机电可以算创业板中冉冉升起的“核电概念”明星，公司是西部地区压力容器领先企业，化工行业的稳定增长以及电站装机尤其是核电装机容量的较快增长将成为压力容器行业保持稳定增长的支撑因素。预计“十二五”核电建设总投资将达到10779亿元，设备投资约4850亿元，其中核岛2、3级设备和辅助设备将有约920亿元的市场。公司目前拥有20项核心技术，这些核心技术运用于化工设备、电站辅机设备和管系产品等领域并取得多项突破。近年来公司销售范围的区域性扩张及进军核岛设备领域也或将成为未来盈利新增长点。

　　张帅认为，作为传统核电设备企业的中国一重也值得关注，其最大的亮点在于其核电业务板块未来的爆发性增长潜力。预计2011年将迎来核电设备需求的高峰期。中国一重作为我国核电设备最主要的提供商之一，将首先受益于核电设备需求的爆发性增长。核电建设仍将超出市场预期，公司拥有核级铸锻件核心资源，未来公司核能装备业务将实现从铸锻件到成套设备、从内销到出口、从成套设备到工程总包的三步跨越，2015年公司的核能设备业务的收入规模有望达到128亿；目前中国一重订单已排产至2013年和2014年。预计2012年中国一重核电设备收入占比有望达到 20％以上，核电业务的爆发性增长将带动公司业绩步入新的增长轨道。2010年公司与中电投控股的山东核电有限公司及江西核电有限公司签订了山东海阳核电厂3、4号机组、江西彭泽核电厂1、2号机组反应堆压力容器供货合同，合同总价格共计5.65亿元，履行期为2010-2014年。

　　造船：航母概念再度风起云涌

　　近日，有传闻称中国的第一艘航母年内即将建成下水，虽然该则传闻并没有得到业内人士的证实，但传闻无疑点燃了市场炒作“航母概念股”的激情 ，近两个交易日，以中国重工（601989）、中船股份、广船国际（600685）等为首的造船股都有上佳表现，而作为十二五规划中的重要组成部分——高端装备制造的一份子，船舶概念股蓄势待发。

　　投资思路：

　　围绕军工题材最靠谱

　　东方证券高级军工行业分析师王天一表示：“航母概念股以前被提及的非常少，但最近这个话题被越来越多的提到。目前我国的航母应该算是一个新生事物，之前也无经验可以借鉴，所以根据我们的研究分析，首先受益的应该还是设备制造类的企业。在造船厂中，中国重工、中船股份、中国船舶（600150）、闽东电力（000993）都可能是受益者。闽东电力持有厦门船舶重工32％的股权，福建福宁船舶重工30％的股权，是一只隐形的船舶制造类个股。而造船必须要涉及到上游的钢材供应，目前我国能制造航母用特殊钢材的只有宝钢股份（600019）和武钢股份（600005）、这两家的钢铁冶炼技术在世界都处于领先地位，一旦航母正式宣布建造，则上述两家钢铁企业将承担起供应航母甲板特种钢材的绝大部分任务。”

　　银河证券军工行业分析师鞠厚林认为，在航母制造方面，龙头会在广船国际、中国船舶、中船股份这3只股票中产生。当中最为看好的是中国重工、中船股份。而在龙骨钢材方面，除了宝钢股份等，像大冶特钢（000708）、方大特钢（600507）等“有专长”的特钢企业也会大显身手，而包钢稀土（600111）、宝钛股份（600456）等也是原材料的重要供应商，在航母的建造中不可小视。

　　关注机会：

　　中国重工尤其值得长期跟踪

　　2010年11月，中国重工（601989）公告称，公司控股股东及实际控制人中船集团已将公司确定为中船集团的上市旗舰，并将充分整合中船集团内相关业务和资产，将公司打造成为国内最强最大、国际一流的船舶制造及舰船配套、船舶修理及改装、舰船装备、海洋工程和能源交通装备企业。针对公司本次重大资产重组完成后的潜在同业竞争情况，中船集团承诺在本次重大资产重组完成后3年内进行资产注入。此次注资包括了中船重工集团绝大部分优质军工资产，方案堪称A股历史上最大规模的军工资产注入。通过这一方案，中国重工将成为国内综合实力最强的军民用造船企业和最大的军工上市公司。据了解，此次注入的大船重工和渤船重工是中国水面和水下唯一的定点核心军工企业，按照规定不允许全部进行证券化，因此是完成军民分线后启动的资产注入。除核心军船资产外，中船重工集团75％至80％的造修船业务均将进入上市公司。由于军民用船制造的通用性很强，军船制造流程中，到船坞之前的制造业务全部被放入上市公司。

　　中船股份（600072）则是我国大型纲结构、成套机械工程制造基地，具有建设部颁发的钢结构专业承包一级资质。此外，公司拥有实质性的深厚的军工背景，公司大股东江南造船（集团）主要业务是军工产品、船舶修造等，公司已经成为我国海防国防力量的摇篮，将受益于军工行业的蓬勃发展。之前江南造船（集团）有限责任公司内装中心正式归并中船股份。此举标志着中船股份“五大制造中心”构建工作全面启动，这意味着中船股份主营转型船配又迈出了一大步。

新能源汽车：正在崛起的新兴产业龙头

　　昨日，新能源汽车板块指数收报5953.42点，上涨90点，涨幅1.54％，跑输昨日上证指数0.05个百分点，换手率达1.04％，指数处于5日与10日均线之间，短线面临10日和半年线的压制。

　　中国积极迎接新能源汽车发展浪潮。在传统汽车行业，中国落后世界领先水平几十年，但在电动汽车等新能源汽车领域，大家基本处于相同起跑线，中国有成本和市场优势，有潜力和有可能在全球电动汽车市场取得领先地位。在大力推行节能减排的大趋势下，中国的汽车行业、政府部门和消费者都具备了迎接电动汽车的条件。

　　展望2011年投资策略，东莞证券表示，新能源汽车行业属于高新技术产业，关键技术短期内可以获得突破的领域是关注的重点。具有核心技术和后续研发能力的公司将具备可持续发展潜力，此类公司也具有较好成长性，可获得高的估值溢价。

　　东莞证券建议部分具备强大研发能力和完整产业链的上市公司作为投资标的：（1）动力锂电池产业投资标的：佛塑股份、佛山照明（000541）（000541）、杉杉股份、江苏国泰、多氟多；（2）电机及电控系统：大洋电机；（3）新能源整车：福田汽车、江淮汽车。

生物产业：技术创新带来投资机会

　　“十二五”规划对生物产业的具体发展指明了方向是，大力发展用于重大疾病防治的生物技术药物、新型疫苗和诊断试剂、化学药物、现代中药等创新药物大品种，提升生物医药产业水平。加快先进医疗设备、医用材料等生物医学工程产品的研发和产业化，促进规模化发展。着力培育生物育种产业，积极推广绿色农用生物产品，促进生物农业加快发展。推进生物制造关键技术开发、示范与应用。加快海洋生物技术及产品的研发和产业化。

　　生物医药：2010年国家出台了很多对生物医药行业有重大影响的政策。一类疫苗市场的主要消费对象是儿童，一类疫苗的批签发数量和新生儿数量息息相关。东北证券（000686）（000686）建议重点关注营销网络完善、在研品种较多、具有后发优势的民营疫苗企业，如华兰生物（002007）（002007）和智飞生物（300122）（300122）；还可密切关注天坛生物（600161）（600161）。爱建证券表示，受益于生物医药“十二五”规划的有雄厚研发实力，而又具备估值优势的生物制品公司，重点公司有华兰生物、天坛生物等。

　　生物育种：“十二五”期间将着力培育生物育种产业，积极推广绿色农用生物产品，促进生物农业加快发展。东北证券表示，目前，国内生物种子市场正在茁壮成长，前景广阔。关注国内种子上市公司隆平高科（000998）（000998）、敦煌种业（600354）（600354）、丰乐种业（000713）（000713）、荃银高科（300087）（300087）等。

节能环保：新兴蓝筹初长时

　　随着产业的不断升级与融合，节能环保逐渐形成一个独立的产业。2010年10月18日，《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》发布，节能环保排在首位。据了解，由国家发改委制定，目前尚未发布的《节能环保产业发展规划》，将节能环保产业划分为节能、资源循环利用和环境保护三个子领域，涉及技术与装备、产品和服务等方面。

　　节能：主要是从工业活动前端提升能源和资源的有效利用率，从源头减少能源的消耗。东海证券认为，随着节能市场产业脉络逐步显现，节能设备制造商和系统工程服务商最为受益，将成为EMC市场的主题。工业节能和建筑节能是节能重点领域，推荐易世达（300125）（300125）、烟台冰轮（000811）（000811）。

　　环保：进入全产业链竞争时期环保产业将由单个环节的竞争升级为“全产业链竞争”。企业需要将项目为导向的盈利模式转变成以产业链为导向的盈利模式。东海证券表示，环保行业的估值在政策的驱动下会突破估值高点，坚定地投资细分行业的龙头，大气污染治理的龙净环保（600388）（600388）、固废处理的桑德环境（000826）（000826）、污水处理行业的碧水源（300070）（300070），环保监测行业的先河环保（300137）（300137）。

高端装备制造：四大细分行业机会各异

　　2010年10月18日发布的《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》对高端装备制造的范畴做出了明确的界定：以干支线飞机和通用飞机为主的航空装备、卫星及其应用产业、高铁及城市轨道交通装备、海洋工程装备、智能制造装备。

　　大飞机制造：大飞机项目仅研发试制的投入就高达500亿元，“十一五”期间已基本完成大飞机项目的前期准备、关键技术攻关和概念设计，“十二五”期间将开展大飞机型号设计实验、试制并完成首飞等工作。

　　东北证券建议重点关注成发科技（600391）（600391）、西飞国际（000768）（000768）、哈飞股份（600038）（600038）、中航重机（600765）（600765）、宝钛股份（600456）（600456）、火箭股份等。

　　数控机床：高端机床的发展方向是加工中心、磨床、大型重型机床等，从产品结构、研发能力、公司成长性等方面综合考虑，东北证券建议重点关注沈阳机床（000410）（000410）、秦川发展（000837）（000837）、华东数控（002248）（002248）等公司。

　　高铁设备：根据《中长期铁路网规划》指出，2010年到2012年，我国新线投产达到2.6万公里，其中客运专线9200公里。东北证券认为，投资机会集中在高铁机车制造、电气设备制造、铁路信号系统、高铁专用零部件制造等领域。关注中国南车（601766）（601766）、中国北车（601299）（601299）、时代新材（600458）（600458）、天马股份（002122）（002122）、辉煌科技（002296）（002296）、鑫龙电器（002298）（002298）等。

　　海洋工程设备：海洋工程“十二五”规划将重点发展海洋可再生能源的开发利用、海水利用、海洋药物开发利用、海洋工程、深海采矿、海洋仪器设备制造等。

　　东北证券建议关注中国近海规模最大的综合油田服务供应商中海油服（601808）（601808）；海洋工程装备制造商海洋工程、振华重工（600320）（600320）。

新能源：行业发展前景广阔

　　昨日，新能源板块指数收报5750.18点，上涨103.05点，涨幅1.82％，跑赢昨日上证指数0.23个百分点，换手率达1.57％，日K线形成4连阳多头排列。

　　“十二五”期间新能源发展将不断提速，前景广阔。“十二五”期间核电新增装机有望达到3000万千瓦，未来十年我国在核电设备方面的投资额将达到约4500亿元；风电装机容量预计在2015年达到1.3亿kW；光伏发电装机容量在2015年也将达到500万kW；未来十年核电、风电和光伏发电将有8倍、10倍和25倍的增长空间。

　　综合分析核电、风电和太阳能发电存在的投资机会，万联证券分析认为，2011年应稳健投资核电，抓住风电和太阳能发电发展过程中进攻性投资机会。

　　核电投资领域建议关注关键设备制造商东方电气（600875）（600875）、中国一重（601106）（601106）和海陆重工（002255）（002255）；辅助设备领域的盾安环境（002011）（002011）、南风股份（300004）（300004）、中核科技（000777）（000777）和江苏神通（002438）（002438）；核废料处理领域的九龙电力（600292）（600292）。

　　风电投资领域建议关注实力强的整机设备商金风科技（002202）（002202）和湘电股份（600416）（600416）；零部件领域的时代新材、中材科技（002080）（002080）和海德控制。

　　太阳能发电领域建议关注具备相对完整产业链的光伏组件制造商海通集团（600537）（600537）、南玻A（000012）（000012）；太阳能电池硅材料生产加工设备领域的天龙光电（300029）（300029）、恒星科技（002132）（002132）、七星电子（002371）（002371），光伏逆变器设备提供商荣信股份（002123）（002123）、科陆电子（002121）（002121）。

　　同时万联证券还建议关注受益于我国智能电网及新能源发展的综合设备提供商国电南自（600268）（600268）、国电南瑞（600406）（600406）、特变电工（600089）（600089）和天威保变。

新材料：迎来发展良机

　　昨日，新材料板块指数收报5607.26点，上涨102.56点，涨幅1.86％，跑赢昨日上证指数0.27个百分点，换手率达2.95％，指数已接近前期整理平台上沿。

　　战略性新兴产业的兴起，催生化工新材料大量需求，行业迎来发展良机；化工新材料市场空间巨大，国内发展起点低，大部分产品处在规模产业化前夜，优势企业具备持续高成长潜力。“十二五”规划利好精细化工新材料，化工行业涉及七大新兴产业中节能环保产业、生物产业、新能源产业、新材料产业，相关子行业未来将伴随战略性新兴产业快速发展。

　　国元证券（000728）（000728）表示，关注技术优势企业，MDI、有机硅、工程塑料、特种纤维、电子化学品等行业进入壁垒高，国内需求旺盛，进口依赖度很高，企业创新能力强，具有长期的增长空间，对行业整体做推荐评级。

　　国元证券认为，烟台万华（600309）（600309），聚氨酯节能环保需求空间巨大，给予推荐；另外还推荐烟台氨纶（002254）（002254）、普利特（002324）（002324）、三维丝（300056）（300056）、鼎龙股份（300054）（300054）、永太科技（002326）（002326）、浙江龙盛（600352）（600352）、新安股份（600596）（600596）、湖北宜化（000422）（000422）和扬农化工（600486）（600486）。

　　海通证券（600837）（600837）认为应关注的领域是高性能纤维、特种工程塑料、炭炭复合材料。重点推荐公司：烟台氨纶、普利特、深圳惠程（002168）（002168）、博云新材（002297）（002297）。

　　海通证券首推国内芳纶行业领军企业烟台氨纶公司专业从事高科技特种纤维的研发、生产与销售，是全国首家氨纶纤维生产企业，被列为国家火炬计划重点高新技术企业，是中国化纤工业协会高新技术纤维专业委员会主任单位。

　　主要优势是国内最早进入氨纶、间位芳纶等领域，显示出公司在高性能纤维产业化方面能力突出，对位芳纶中试项目顺利。

新一代信息技术：进入实质性推广阶段

　　“十二五”规划对新一代信息技术产业的具体发展指明了方向：加快建设宽带、泛在、融合、安全的信息网络基础设施，推动新一代移动通信、下一代互联网核心设备和智能终端的研发及产业化，加快推进三网融合，促进物联网、云计算的研发和示范应用。着力发展集成电路、新型显示、高端软件、高端服务器等核心基础产业。提升软件服务、网络增值服务等信息服务能力，加快重要基础设施智能化改造。大力发展数字虚拟等技术，促进文化创意产业发展。

　　三网融合：三网融合纳入“十二五”后，启动的相关产业市场规模巨大。东北证券认为，其中受益的公司包括设备提供商、运营商、内容和服务提供商。关注通信设备领域龙头中兴通讯（000063）（000063），以及机顶盒厂商同洲电子（002052）（002052）和金亚科技（300028）（300028）。关注有线网络运营商，如天威视讯（002238）（002238）、电广传媒（000917）（000917）、东方明珠（600832）（600832）、广电网络（600831）（600831）、歌华有线（600037）（600037）等。关注内容和服务提供商的长期业绩增长预期，如华谊兄弟（300027）（300027）、华策影视（300133）（300133）、电广传媒、中视传媒（600088）（600088）、奥飞动漫（002292）（002292）等。

　　物联网：国家“十二五”已经明确提出，要发展宽带融合安全的下一代国家基础设施，推进物联网的应用。东北证券表示，目前最直接受益的是综合性物联网旗舰同方股份（600100）（600100）。