胡歌综艺:【板块分析】农网改造概念板块分析-品股沙龙-金融界股票论坛

农网改造概念板块分析

2010年伊始，各地纷纷传出农网改造的新规划。

今年的中央经济工作会议明确提出了启动新一轮农网改造；

中央一号文件也明确要求：”适应农村用电需求快速增长的趋势，结合推进农村电力体制改革，抓紧实施新一轮农村电网改造升级工程，提升农网供电可靠性和供电能力”：

另外，今年两会也把农网改造写入了政府工作报告。

5个月间，中央连续三次重申加速农网改造，足见这一轮农网改造的力度之大。

而两家电网公司也纷纷提出了自己的目标，国家电网规划在2009年至2011年农村电网共需投入3200亿元。今年年初召开的南方电网年度工作会议上，时任南方电网董事长的袁懋振也表示，为加大城网改造和农网改造升级投资，2010年南方电网共安排资金616亿元。
　　按照以往惯例，除了电网和政府的投入，还有社会融资，这笔资金将很庞大。按照原来的“十一五规划”，国家电网和南方电网在未来2年电网总投资额约为5，500亿元。而本次调整之后，投资额度有明显放大。南方电网2009年投资额从原来的600亿提升至900亿，提升幅度达到50%；国家电网未来3年投资额从之前3年投资约为8，400亿提升至1.16万亿，提升幅度约为38%。在调升幅度当中，无论是南网还是国网都将城市和农村的电网改造放在重点投资位置。南网未来2年增加的各300亿投资主要用于农网及城网改造。国家电网的1.16万亿中，城网改造3，000亿，农网改造2，500亿。

受益股介绍
　　许继电气(000400)(000400)：智能电网这一块，公司参与了电网调度、数字化变电站等业务，尤其是数字化变电站，公司研制了自己的互感器，现在卖一套数字化变电站系统的价格几乎相当于以前一套变电站自动化系统的10倍左右。
　　积成电子(002339)(002339)：从政府工作报告看，智能电网有望上升为国家战略。其中，配、用电端是智能电网建设的重中之重。大量的前期投入和市场空间将给计量系统和智能终端优势企业带来巨大的市场机遇。积成电子凭借多年计量技术的研发成果不仅在电网智能终端上得到体现，同时将计量智能终端技术延伸到公用事业终端领域，未来有望实现快速复制。
　　特变电工(600089)(600089)：公司新能源业务将面临发展机遇。该股中期反弹走势稳健，股价估值水平合理，企业发展势头良好。公司2009年一季度净利润增长58.5%，业绩增长得益于输变电产业产销增长，营业利润增加，以及少数股东损益同比大幅下降。
　　荣信股份(002123)(002123)：该公司业绩增长明确，明显受益于推广节能。主打产品SVC除了继续保持在冶金、电气化铁路、煤炭等行业的领先地位，并在发电厂、有色金属、风力发电等新领域实现销售规模迅速增长，且在电网销售实现突破，同时进入南方电网和国家电网。
　　东华合创(东华软件(002065))：东华合创在电力行业业务涉及核心骨干数据交换网、IT应用系统建设等，主要以系统集成为主。目前公司业务覆盖了绝大多数的省级网，因此只要智能电网建设对各省级电网的投入产生拉动，公司均会受益。
　　东软集团(600718)(600718)：智能电网对于数据分析以及管控的需求大大增加，而东软集团解决方案的产品线最全。公司2009年全年国内软件与系统集成业务营收应有超过20%的增长。
　　长城开发(000021)：智能电表在智能电网中占据重要地位，是用户端智能化的基础。长城开发在智能电表领域已有十余年的经验积累，具备研发、产能、生产工艺以及销售渠道等多方面优势。
　　思源电气(002028)(002028)：受益长期电网投资。思源电器股份有限公司是国内知名的专业研发和生产输配电及控制设备的高新技术企业。公司依托技术创新和稳健经营，建立起具备完全自主知识产权的技术开发体系，公司主导产品及核心技术在国内均处于领先地位。
　　正泰电器(601877)(601877)：正泰电器是中国最大的低压电器生产企业，主要从事配电电器、终端电器、控制电器、电源电器、电子电器等低压电器产品的研发、生产和销售，目前公司的产品线是国内最为齐全的，未来技术创新拓展新产品有利于打开新的赢利空间。公司凭借产品技术优势和营销优势保证定价优势。公司量大而稳定的原材料采购，能够将部分原材料成本转嫁于下游，从而保证盈利能力平稳上升。公司打造全新品牌诺雅克直指节能智能化高端产品市场，在现有渠道和技术优势下，高端产品的国产化替代，以及节能及新能源设备配套产品推广也将是公司重要看点。公司还是我国最大的低压电器生产商，有406个系列、11916个规格的各式低压电器产品；产销量连续6年位居行业第一，以销售收入计算，公司08年市场占有率达到10％。