胜利中文怎么那么好:10年10月

前天公布的美国经济数据，单月贸易逆差达280亿美元，这个数据是创纪录的
所以在目前的宏观环境下，主线就是人民币升值+通胀下资源的价值重估
虽然有色类股票不是我的菜，但是必须得承认行情的客观和合理性
是趋势投资者在“量化宽松”政策下的首选，瞄准黄金，锡，铜就可以了
另一个火热的板块煤炭，行情的合理性更突出
虽然价格弹性比不上有色，甚至除了喷吹煤外，动力煤，炼焦煤的价格都还没出现上涨的迹象
就基本面而言，煤炭还是2周前的煤炭
但是资源品价格上涨推升了煤炭价格上涨的预期，进而拉动煤炭股估值提升的思路是相当清晰的
9月底秦皇岛中转港煤炭价格连续N月下跌后的回升或许正是本轮行情的催化剂
煤炭股就算涨到今日，很多品种当年估值还在20PE以下
算上明年可能的价格涨价，那么11年的估值就更便宜了
所以这是一个调整后可以积极介入的板块
有人说造纸板块就是收益于人民币升值的行业，那么先得考虑考虑原料价格上涨和人民币升值哪个更快
在高景气度和升值的大背景啊，放着航空股不做才是最可惜的
南航和国航有400多亿的外债折合人民币，很可能今年的兑汇收益就要超过0.15EPS
涨到现在，它们的估值也只有15倍，有什么不敢买得呢？
在估值重估的大背景下，市场当年PE在20倍以下的公司，从石油石化到基础化工再到机械汽车家电制造到银行地产
大量低估值的公司正翘首以盼等待估值的修复.
不得不赞叹市场启动时机的选择，泛滥的流动性+低估值的结合
恰逢四季度，过不了几天换用2011的估值，那么看起来则更低
那么蓝筹起舞的同时，大量高估值的中小市值回调，让后市的投资机会更加有选择性
比如说医药，医药股/市场估值一般在1：1.9左右
前期已经超过了1：2.5，随着市场的此消彼长，目前已经回落到合理溢价的范畴内
一段时间之后不信春风唤不回
活在当下是重要的，精选非周期性的消费类股票耕种对于来年同样重要
至于新兴产业，还不是当前需要考虑的
建立一个四季度股票池
煤炭：国阳新能，山煤国际，西山煤电，上海能源，兖州煤业，潞安环能
资源：锡业股份，江西铜业，西部资源，万好万家，紫金矿业
机械：柳工，中联重科，三一重工，徐工机械，郑煤机，太原重工
家电：格力电器，青岛海尔
航空：南方航空，中国国航
汽车：上海汽车，江淮汽车，宇通客车，福耀玻璃，中国重汽，潍柴动力，华域汽车
造纸：太阳纸业，岳阳纸业
海洋工程：中集集团，中海油服
基础化工：湖北宜化，云天化
钢铁：大冶特钢

做股票价值投资也不能逆势而为。业绩弹性最大的是资源型企业，外购氧化铝的企业而言敏感度低多了首先谈谈对000708大冶特钢的简单认识
1.三季报是超出市场普遍预期的
2.公司是没有建筑用钢的企业，下游的纵贯汽车，铁路，造船，风电核电，锅炉行业等等，说重化工或者中国制造的缩影都可以
3.公司的上游原料一直外购，而大股东中信泰富在西澳的铁矿由于当地政府征暴力资源税的问题，一度搁浅，但现在据说四季度末或者明年初投产，三分之一用来解决旗下大冶，新澄，石特钢的原料供应
4.产品结构高端化，西宁特钢虽然有矿，但低端产品占80%以上，大冶恰好相反
5.期间费用率和普钢企业比，明显偏低 价值和成长从来不抵触，共舞又如何
目前有些消费电子和二线蓝筹，计划加仓机械类股票 金融地产没罗列，不代表不看好
身处券商行业，就现在而言，开户数很平稳
迅雷不及掩耳盗铃之势如破竹的第一波让很多人还懵在原地
很多盘外资金还处在观望阶段，盘内很多投资者思维还没转换
行情有得搞，不要站错队，也不要放弃对消费类成长型股票的追求
蓝筹和中小市值成长之间的溢价缩小的趋势中，对大家都是有好处的 大概分为二类吧1,受益通胀,2,绩优秀成长,
国庆后第一个周,1类股已经大多表现,面临短线回调,
周五当天,正好是十二五规划,其中的机械属于2类绩优秀成长,已经开始表现,
那么在接下来的一周,可能轮 ... 大冶特钢现在不能划为资源类，就算是中信泰富的矿，但要付出一定的成本
中集主要是看好烟台莱福士，在我看来近几年中集的多元化还是很成功的 海洋工程巨头振华重工如何看,业绩和行业应该今年就是低点. 低点没错
从交易的角度考虑，肯定要看当前估值
中集和振华都是海工新入者
国内能做深水半潜式钻井平台应该只有中集莱福士，国内只有10个订单8个在中集，10月26日国内第一个半潜平台在烟台正式交付，另两个在中国重工
振华目前好像只有直升式的，半潜式的只有运输船
深水半潜式平台作业深度可以达到1000米
中集已经提出了2012年一半业务投向深海
从这个行业看，大家都在向深海要石油，那么结合近期油价回升，投资方意愿的增强
选择海工行业应该说也恰逢其时
中国重工的估值相对偏高，可能里面有军品的溢价
那么个人认为中集为首选
为什么不说钻采设备的杰瑞，因为现在还不是小盘高成长股票的天下，这个可以慢慢等待
其余相关如久立特材，海默，巨力索具，神开之流暂时不看 可以谈谈对福耀玻璃的最新看法吗？在我家附近我看了一下，国产小汽车大概70%用的是福耀玻璃，别克和海马好像也用福耀。而且福耀也投资上马了太阳能玻璃，不知未来市场扩张的前景如何。 福耀玻璃的YOY历来都是比汽车行业高一些，国内可以在服务领域下功夫
另外收购重庆一条浮法线，包括福清三线达产，成本压力也会降低
关键还是在于海外订单的拓展，今年业绩基本接近1元的EPS，这估值不高 费班的意思是国内汽车玻璃市场占有率趋于饱和了？
怎么看待太阳能玻璃这一块的前景呢？ 从来不用饱和这个词语
因为中国人均汽车保有量才多少？确切的说福耀YOY和国内汽车行业的内生性增长相关
汽车玻璃企业搞什么太阳能玻璃呢？车玻海外市场足够吃了 600600青岛啤酒这个股票如何，现在H股比A股贵，应该有机会。 管理层很不错
大小麦价格上涨对成本不利所以它近期和燕啤一直都是食品饮料行业中最弱的消费类股票再等一段时间再说 大冶特钢基本面确实改观不少，02年曾经深度介入一次，当时感觉基本面要改观，可惜跟钢铁归类太肉，最终放弃。

目前深度介入002039，我感觉董箐的投产是一个转折点，不 ... 折旧太大的行业我一般很少考虑
而且对估值弹性太高的企业还是蛮怕的，靠来水量，看天吃饭啊

对比一下格力和美的   为啥你不选美的呢 这个就是个人偏好，格力的品牌和渠道，美的有规模，各有优势
不过从财务角度，利用高负债撬动财务杠杆推升ROE，这也是我喜欢格力的一个理由 在医药里面新增关注：000915山大华特
零售里面新增关注：600723西单商场 做为煤机龙头优势不用多说了，定订饱满，技术一流。但我比较担心，钢涨价带来的成本负担。不过煤机的成本转移能力还是比较强的。不过相对三一，中联等没什么估值优势。 对比传统机械估值肯定偏高
好在公司产品结构越来越优化，高端占比逐步提升，高端毛利比低端高多了
煤炭机械工业协会预计2012-2015 年高端液压支架年需求量将达12000-15000 架（公司招股说明书），现在才5000架
再说论PEG可能就有优势了 这么好的票，我盼着调整 机械板块，我精选了 柳工 中联重科 山推 厦工都是建筑机械，都差不多，建议配置一个就可以了
尤其是柳工和厦工，装载机和挖掘机的市占率都是柳工高，估值也是柳工更便宜，建议选择0528
从前三季度看柳工的业绩是不断超预期的，并且看好增发前景

中核科技这类股票是炒新能源抗通胀概念还是炒新兴振兴计划？目前看好行业，但不见得看好个股
000777炒得就是资产注入，这个都没有估值概念了
有估值的可以考虑东方电气，做创业板的300004应该是这个行业较好的投资对象
如果喜欢核电这样的主题投资，我建议去行业研究去下载一篇最近中邮证券的报告 300040节能减排应符合十二五规划啊。不过还在往下调整 创业板等10月底解禁再说
300040等都是关注的对象，耐心等机会 华锐风电科技（集团）股份有限公司本次计划在上交所发行10510万股，发行后总股本为100510万股。公司主营业务为大型风力发电机组的开发研制、生产和销售。当前产品主要为1.5MW系列和3MW系列风力发电机组。

　　本次公开发行募集资金将投向三大项目，包括3MW级以上风力发电机组研发项目、3MW海上和陆地风电机组产能建设项目和海上风电机组装运基地建设项目，总投资34.47亿元。虽然这两年华锐很牛X，但在人们心中，风电装备制造业已经是过剩行业了，当年盛景不复存在.....
想当初靠引进德国技术在1.5兆级的脱颖而出，目前据说大部分零部件可以自制，还有杀价中标把同行逼到死角，华锐这几年发展超迅猛，争议也最大
东海大桥风电项目让华锐长脸不少
目前华锐已经做到世界第三了，如果说金风有技术，那么华锐靠硬关系和一个牛B的管理层

看今天的报纸，湘电出了5兆瓦的海上风电
不知道在费板心里，湘电和金凤，华锐比，差了多少？ 主要是对湘电的关注不是太多 金风科技、郑煤机、贵糖，前两个我至少认为价值低估 看了下000915山大华特的三季报
三季报少数股东权益劲增，反映出达因药业的高速增长
优点：1.达因药业所得税变更，2.产能释放
缺陷：达因药业过于依赖伊可新 几个稳健的非主流股票
002303美盈森，明年的产能即将大幅释放，成长性很确定，看好其盈利在增值服务上的体现，不要把它当作简单的包装类公司
002100天康生物，动物疫苗领域的快速增长，明年有弱毒蓝耳和合成肽疫苗的高增长
600137浪莎，现在是内衣内裤，以后或许就是浪莎袜业的注入
002427尤夫股份 三季度季报明确告诉我们新增产能达产，易方达系不是傻子

http://www.96bbs.com/space-uid-34308.html    

海风医药行业研究员  费德勒