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如何在实战中使用筹码分布制胜!!! (2011-09-13 22:28:45)转载 标签:

杂谈

分类: 名家经典

 路雷

何为筹码分布

    三国演义开篇曰:“天下大势,分久必合,合久必分”。用这句话来形容股票市场中的筹码最贴切不过了,只要有股票的买卖交易就会有涨有跌,便会使筹码由从分散---集中---再分散---再集中,周而复始循环往复!做股票交易如果能够把筹码移动的规律参悟透,无疑会对自己交易的确定性、稳定性有着革命性的提高。

    筹码分布是指由于股票的流通盘是固定的,无论流通筹码在盘中如何分布,累计量必然等于总流通盘。即只要市场中的买卖双方在任何一个价位成交、成交多少,把它标注出来就构成了一幅所有筹码的分布状态,这种状态就告诉我们某一支股票不同价位的持仓成本。

应用精髓—看清楚筹码搬家的全过程

    既然任何一支股票一定会经历筑底阶段、上升阶段、做头阶段、派发阶段,也就是筹码必将有一个乾坤大挪移互换过程,即筹码搬家。每一个投资者在交易前都想找到断清主力收集筹码、清洗筹码、拉高筹码、派发筹码全过程的方法,筹码分布就是最好的工具之一。

下面用深发展最直观的筹码分布图来介绍一下筹码搬家的全景。

1,    筹码在高位集中。(时间是2002年9月2日)(图一)

这个时期筹码在相对高位密集,经过前期放量大涨后缩量上攻乏力,此时要小心向下变盘。

 





2,    经过一轮下跌筹码在相对低位集中。(时间是2003年11月14日)(图二)

但此时高位的筹码并未转移到下方,并且股价也跌穿了底部的密集成交区,应继续看空。

 

3,    再次大幅下跌后,上方的筹码已经移动到中部,仍然没有移动到底部。

(时间为2005年3月30日)(图三)

此时说明上方的筹码在下跌过程中已有套牢盘割肉出局,同时也有部分投资者认为股价已经很低,这一阶段已经进行了筹码部分互换,可搬家是否彻底的标志是股价必须向上突破,遗憾是其选择了向下继续缩量寻底,仍然保持观望。

4,    高位筹码消失,成功完成筹码大搬家。(时间是2006年4月27日)(图四)

 

此时,经过1年多的底部放量筑底,使得早期所有的上方密集筹码几乎全部消失在下方出现了高度密集的长峰状态,这是一次无以伦比的绝佳的乾坤大挪移,当股价放量突破下方的长峰密集区时便是一个绝佳买点

 

5,    同理我们再来看一下,低位如何转移到高位去。

脱离底部,拉高时底峰不动,持股待涨。(时间是06年12月12日)(图五)

 

6,    底峰小幅移动,但股价仍然上涨,中部峰值依然坚挺,仍可持股。(07年5月11日)(图六)

 

7,    底部峰值开始大部分移动至上方,派货状态(08年2月21日)(图七)

当你能够看清这7个组合画面时,也就真正懂得了筹码搬家的意义,也就不会再为不知何时进退发愁了,交易能力自会提高。

由于篇幅有限,不能一一到来,在下期文章中,我们将从单峰密集技法、双峰密集技法、多峰密集技法及筹码综合运用等几项经典战法结合具体案例来解密筹码分布的运用。

   期文章中,我们介绍了筹码分布的基本概念,并结合具体案例讲述了筹码搬家的过程,那么我是如何将筹码分布理论应用到实战交易中的呢?
筹码分布理论成熟之路
  任何一个领域的成功都需要有良好的学习方法,想在股票市场快速提高交易水平,是应该先精一样而后再涉及其他。1998年开始本人认真研究筹码分布的实战技巧,曾坚持用这一技巧复盘13年,可以说在我没有研究基本面之前大部分成绩都是筹码分布的技巧带来的。
  这个实战过程经历了两大阶段,第一阶段:是筹码自身运用:机械描红(找到牛股照着学)——发现规律(渐渐发现筹码基本规律)——总结失败(实战中也曾失败过)——反复纠错(反复交易找到不足)——稳定盈利(终于只用单一技巧便可稳定盈利);第二阶段:是综合运用:结合量价(把技术分析中最核心的量价关系融入其中,为筹码分布的分析找到真正的靠山)——指标共振(加入指标共振,此时方如虎添翼)——追求价值(长线牛股必须要有基本面的支持。当我把技术、博弈、基本面相结合时才真正觉得在市场中安全了、快乐了。当年我的华峰氨纶4个月获利4倍就是这么来的)——三关加码(我的闯三关理论成熟后,大大加强了捕捉板块热点和龙头品种的可能性,它和筹码结合后,成功的概率空前提高)——终成体系(自此,我的筹码分布理论研究之路已渐进成熟)。下面我就简单介绍几种重要的筹码分布的战法。
几种经典战术
  (一)单峰密集实战妙用(在实战中我总结了几种单峰类型:金茂大厦型、双子塔型、厚单峰型、避雷针型等),下面重点介绍一下金茂大厦单峰密集型。
  典型案例:云南白药(图1,时间2009年8月26日)




  实战条件:
  1,股价经历较长时间盘横。
  2,筹码出现极细且长的峰型(密集峰的形状酷似上海金茂大厦,故冠名金茂大厦型)。
  3,如果此时整个板块同时启动,一定要强于大盘,逆市整体发力就更佳。
  4,基本面在当季有净利润30%~50%以上增长就更为可靠。
  5,买入点为突破最长峰值。
  6,卖点为底部密集长峰移动至上方。
  (二)双峰密集实战技法(双峰分为下长上短型、下短上长型、双子塔型等)。
  典型案例:大华股份——双子塔型(图2,时间:2010年7月5日)

  实战条件:
  1,股价经历底部长期盘整,使得底部换手充分形成底部第一密集峰。
  2,经过一轮上涨后底峰纹丝不动,此时在相对高位又形成一密集峰,这就是第二密集峰,从形态上看似双子塔式建筑。
  3,双峰密集往往需要基本面的配合,因为在一个相对高位仍有人敢于拿筹码,公司背后一定有一些推动股价上涨的因素。所以可以选择当季净利润有30%~50%以上增长的目标公司,如果有国家政策面的扶植就更好。
  4,尽量选择小盘股,最好有高送题材。
  5,买点上,由于没有在第一峰值处发现,只能选在股价突破第二峰值处买入,此时最好是缩量上涨,因为大幅上涨后再放量创新高,有派货的可能,缩量更为安全。
  6,卖点为第一峰全部移动至上方或平均成本移动至第二峰上沿。
  (三)多峰密集(多峰密集多为长线大牛股)。
  典型案例:古井贡酒(图3,时间:2011年8月29日)

  实战条件:
  1,股价经过底部长期盘整持续充分换手,获得第一密集峰,随着股价进一步上涨有人仍愿意出更高的价格收集筹码形成第二峰,这样,股价不断地创出新高过程中每次调整后都有人再次进场买入,可以在筹码分布图上看到有多个密集峰。
  2,这样的情形并不多见,往往出现多峰密集是因为基本面情况好,尽量选择业绩大转折的企业,最好是年净利润有100%以上的增长。经过我多年总结,这样的股票几乎是四面全优选手,政策面、基本面、资金面、技术面全部处于极佳状态。
  3,小盘仍是首选,高送加分。
  4,消费和绩优最应该留意不要放过。
  5,买点选择:一、二、三峰的突破几乎都是买点,二峰之后最好不要放量,缩量才是筹码锁定的标志。
  6,卖点:多峰长牛的卖点一般极难掌握,除了业绩估值外一般技术根本处理不好。但业绩的估算何其难也,我们最好的办法是选择在平均成本移至三峰之上的中高位卖掉。
  (四)筹码的综合运用(这里我只介绍一种指标共振方法)。
  典型案例:三峡水利(图4,时间:2011年1月26日)

  实战条件:
  1,股价经过盘整(该股是大盘下跌时其明显强于大盘)形成了一个单峰密集区。
  2,启动前,股价明显处于一个底部不断抬高之势,拉高前有一个缩量的过程。
  3,最好有政策面或其他消息面的配合。
  4,买点选择:股价突破近期高点,当日走势要极强于大盘,大盘走弱其选择放量拉涨停为最佳,如有板块效应则加分。
  5,启动之时如再能出现与BOLL(布林线)\MTM(动力指标)\TOW(宝塔线)共振几乎是必买机会,BOLL成张嘴之势,MTM刚刚形成金叉,TOW已形成平底转阳,这三点与突破筹码密集峰高点形成共振,短期大牛的成功概率极高。
  综上所述,本文介绍了一些本人在筹码分布实战过程中总结的一些小技巧,篇幅有限不能详述,希望对大家能有所帮助。由于筹码分布也属于技术的范畴,必然有其不足之处,不要神化它,一定要学会客观地应用,它的确是一把不可多得的测量主力成本、主力资金进出的标尺,愿大家能早日掌握它、使用它,相信能为你带来良好的收益。■
  (作者为北京名人新语投资管理有限公司总经理兼投资总监)