黑豹乐队窦唯主唱的歌:那些早已习得的知识

来源:百度文库 编辑:九乡新闻网 时间:2019/09/18 22:02:35
那些早已习得的知识
——读《一个交易者的资金管理系统》、《我如何以交易为生》、《以趋势交易为生》

太阳底下,或许真的是没有或者没有太多新鲜的事。交易或许就是那么点事,在一口气读完三本书,着实提自己摆显了一番:我的阅读速度竟又有了大的提高。


  你到底是以何为生?

这是极其苦涩的问题,也曾经困扰了我许久,这无异于在思考这么个悖论——“克利特人说:所有的克利特人都说谎。”若是以一贯的演绎逻辑推演下去,就会衍生了这么一系列问题。

1,你 【到底】是以何为生?——这是寻求认知自己本性的思考。“到底”,意味着,你必须要了解自己的本性,“底”,就是那最根本的本性。或许,你并不如我一般好色与懒惰,而是如《我如何》、《以趋势》的作者一样勤劳且严格要求自己,那么恭喜你,很可能这两本书有感兴趣的影子与经验(序言与前面的介绍经验章节)。——当然,我并不知道两位作者是否好色。而对于一个好色且懒惰之徒来说,一个简单的,不需要太多体力劳动的系统是至关重要,与其特点相一致的,好色,往往是一种艺术性的右脑功能,一个能把好色极致到欣赏则可以称为艺术。——纵上所述,你得了解到,你习惯性的思维方式与看待世界(市场)的角度,也就是,你的个性、行为习惯、以及你的价值观,这是你选择系统、方法、交易地点、交易时间的首要前提。——诚实面对一下你的本性吧,即使你是同性恋,也必定能明白《资金管理》中《阴和阳》的意思,本性并无好坏优劣,只是如何引导。

2,你到底是【以何】为生?——这则又是近似于方法论的问题,或者又得扯到了令人烦躁的哲学话题上。这就犹如是,我得去认知/认识世界(市场),而我选择了何种观点、理论(工具)去达到目的(认识它)。——以何,则是在强调选择,即是理论、工具的选择,此为交易这个目的的极度艰难一步。当然,也是由第一点所衍生出来的,若你是一个呆头呆脑的、不懂情趣,在房事ING时也不超过三种姿势的家伙,那么,很可能,量化投资,是你的不错选择,那本《解读量化投资》关于西蒙斯的叙述,在我眼中,他就是那种严谨到了喝咖啡也不加糖,结婚周年也不会买蜡烛的男人。还有《以趋势》的作者,或许是我的偏见,博士级别的人,或多或少都倾向于机械化交易。——用《解读量化投资》里面的分类,他们都接近于西蒙斯一类的,将理论量化/机械化的高智商的一群。——显然,这不适合我这种好色且冲动之徒,或许这也就是《以趋势》一书并没有给我太大激情的原因。虽然书中有一句话让我恍然大悟:趋势交易是一套交易系统,不是交易风格。(P68),获益良多,联想到了不少东西。

3,你到底是以何为【生】?——生,即是生存。这是所有专职(不是专业)交易者必须首要面对的问题。《我如何》讲述了一个在家里操作的交易者的经历,《以趋势》也同样的强调了亚历山大的《以交易为生》一书对其的影响。我并不认为这些经验有太多的可取之处。作为中国版的交易为生者,我得出了另一个方法来衡量,你是否有资格专职交易。(说资格,或许会触动不少立志进入此行当者的敏感心灵,或者说是,准入资格更加准确点)。具体步骤如下。1),衡量一下,你周边10位最常接触的已工作一年(在同一家公司工作一年)的朋友的平均年收入。2)衡量一下,你的净资产是否为正,如房子、车子是否有贷款。3)衡量一下,你过去的盈利绝对值,和你交易的本金,若是远低于朋友的平均年收入(低20%以上),那么延迟做专职交易者是不错的选择。4)衡量一下你的预期收益率水平,即使是农民,你也会遇到天气不顺心的时候,最保守的方法是,用最坏年份替代最好年份(即剔除最好年份,用最坏年份补上,2个相同最坏年份数据),然后求得平均收益率水平。若是你的水平远不如ETF基金,那么,还是延迟你的交易生涯吧。记住,专职交易不是玩游戏。

最后还是得问一句,你到底是以何为生?



  尼德霍夫的幽灵

十分惊讶的,《我如何》,《以趋势》两个作者都提到了这么一本书《投机者养成教育》,也就是传说中臭名昭彰让众多投资者亏损的破产艺术家——尼德霍夫的第一本书。恩,我不得不承认,两位作者的眼光独到,正如我一直都自诩世人皆醉我独醒一般。尼德霍夫,作为我的灵魂导师,在这两本书中被提及且被《我如何》作者认为是最好一本书之一(附录),实在有点兴奋,也不得不多提及一下。因为,我同样被尼德霍夫影响了,且影响也不小,也一样把他的书誉为最好的几本书之一,从这个角度来说,我或许能明白(起码能略微猜测一下)他们的情有独钟。

1,你可以不是交易哲学家,但是你得找一位交易哲学来做引导。作为90年代末曾被冠以“最杰出基金管理人”头衔的人,具备了这个交易哲学家的最基本条件——使得世人关注。与索罗斯不同的,尼德霍夫和索罗斯虽然同样有着深邃的思想,但尼德霍夫的灰色幽默、桀骜且玩世不恭的笔锋更加容易让深邃变得通俗易懂,后一本书《华尔街赌局》尤为明显,而在《养成》一书中,一个自嘲、冷眼观察世界、逆商极高且嗜书如命的投机客出现在了华尔街。——成为了第一个知名的且敢于调侃有效市场理论的炮灰。也由于其98年间的失败,调侃者成为了被调侃者。虽然后来他又屡次(三个月后)复出,又屡次破产,但是,至今他仍然是个交易哲学家(投机客)的一个传说。因为早在当年,他的交易思想,“交易你所验证的”,“检验那些即使再微不足道的能检验的事件”等等,影响了当年的不少交易者,而与其共事的交易员,后来都成了华尔街显赫的人。

2,尼德霍夫,具备了很多交易者必备的素质。或者你可以找找这三本书里关于交易者素质和特点的章节,或者直接翻到《以趋势》中的《形成交易者的思想》一章,我认为这些都是交易者所应该具备的素质,而最值得补充的一句可能就是《以趋势》感谢词的那句:我是市场终身的学生。——一个开放、独立、求知欲强的人格,这才是我认为交易或者生活中最重要的品格。想想90年代末,一个可以嘲笑别人(神谕式人物),也能自嘲的(处处拿自己错误开玩笑);以收藏和阅读大量古书为荣,却又颠覆人们交易者呆板印象(全美壁球冠军,运动界知名人物)的人,是何其具有人格魅力,或许你能想到很多看似矛盾的特点,都能从他身上找到。对于我来说,他的《养成》价值远大于《大作手回忆录》而后一本的《华尔街赌局》则更是自嘲的巅峰之作,或许说,他就是交易界里的康德式人物,他成于他的 实证论,也毁于他的实证论——毕竟他曾呆过芝加哥学派这个实证主义的中心地。

重温一下这句话,这就是他:“I am going to keep going, for better or worse。”伟大的投机生存艺术家,至今仍活跃在投机界,只是他的博客已经很少再谈论投资了,取而代之的是,经常谈论书本与思想。



  剩下的呢?

似乎还有《资金管理》这本很少谈及。应该说些什么呢?这是一本我花了不少时间,细细读完的一本。或许这么说会让不少人不爽,我很不喜欢谈这本书,因为这本书太多重要的东西,并不想其他人知道我从里面看到的很多金子(即能帮助你赚大钱的东西)。——好吧,能说的是,一字一字的读完它,一步一步的跟着做,即使是傻瓜式模仿,它也能帮助你少亏钱,甚至不亏钱。——起码它是你  “以何为生”的最重要也是最基本的必备利器,学会资金管理,可以让你有足够的存活时间来学习自己的交易错误,这本书是我见过的最好的也是最明白的一本。36RMB,是绝对的低价,除非你没有发现价值的眼光。