黄道益对老伤有用吗:选股思路和技巧集锦 [3]

来源:百度文库 编辑:九乡新闻网 时间:2024/03/29 09:09:18


选股思路和技巧集锦[2]   

     系列讲座--如何选股

    (一) 首先放弃短线思维
    当我们抱着一堆自己的血汗钱来到股市,首先面临的第一个问题就是买什么?或者说买哪一个股票?当然,前提是你已经对股市有所了解,这里不多解说.重点论述如何选股.而且只讲解中长线选股的一些思路和技巧.在一个风云变幻,风险难测的股市中,进行短线搏杀,无异于火中取栗,虎口拔牙!而且,相对大资金而言,短线操作难度极大,毫无价值.你可以做一个尝试.当你短线炒作频频得手,这时的大势,一定是一个强势状态,你操作过的个股被你抛弃以后,仍然在往上攀升.你如果持有,获利终将大于疲于奔命似的操作.除非你百发百中,而且是全部资金投入战斗.我不以为地球上有如此神人!除非哪一天股市中也出现了机器人!所以,正确的选股思路,首先必须放弃短线思维,这是一个极为重要的前提!

    (二) 天马行空,胡思乱想!
    进入选股阶段,首先明确,自己对哪一类的股票认识相对充分.行业前景如何?这时你尽可发挥你的想象思维,可谓天马行空,胡思乱想!比如,钢铁和金融,从一个非常长远的周期去设想:金融和钢铁股的股价,将来哪一个会出现几十元或上百元的股价?显而易见排除钢铁.当然,这种推断是一种可能性的大小,目的是收缩选股的范围.当然,有些行业是无须我们多费神的,那就是独一无二的垄断行业.比如茅台,白药等等.对此类股票,我们唯一可做的,就是寻找或等待一个理想的技术切入点.或者买入这一类股票中,由于某种原因(对公司长远无任何影响),股价暂时落后的个股.比如,目前落后大市的600085同仁堂.当你从600000开始,一个一个往下翻看,按照这种思路去筛选几遍,我想,剩下的股票,就是我们将正式开始进入选股的目标范围.

    (三) 背靠大树好乘凉!
    股票数量成百上千,将来更是成千上万.我们要抓住主流!如果把股市比喻为一棵大树,那么主流品种,就好象是那棵参天大树的主杆,其余皆为旁枝树叶.如果树身(主杆)健硕粗壮,那么必然枝繁叶茂!比如,目前市场中的金融和地产股就是整个市场的主流,当然,还包括其它行业的一些业绩优良,占市场权重很大的大盘股.搞清了这一点,就能理解目前牛市中的,大蓝筹股的"文化大革命"运动.就能理解香港股市中的汇丰控股,就是熊市当中也难下100港元的原因.如果你在适当的时机和适当的价位(比如目前的601988和601398),介入此类股票而且永远持有,或者股市人生中就只爱一个!那根本就超越了炒股的境界!这也是如何选股中最简捷,最省事,甚至最安全的方法!真可谓大树底下好乘凉!

    (四) 完美奉送!
    本话题就此打住.等到讲完,恐怕花儿也谢了!本轮牛市最后一次荐股.以下个股主要从安全角度考虑,有风险但有暴利者不在此推荐.因此,以下个股不会逃顶者也没关系.但是没耐心者莫碰!想到一个说一个,不分先后顺序.(1)600085同仁堂(2)600525长园新材(3)600588用友软件(4)000063中兴通讯(5)002046轴研科技(6)002074东源电器(7)600196复星医药(8)600513联环药业(9)000823超声电子(10)600496长江精工(11)000036华联控股(12)600482风帆股份(13)000572琼金盘(14)600990四创电子(15)000020ST华发.好股太多,只恨钱少!明日回趟内地,月底回来.博客暂停!祝各位财源滚滚!!!

    只需关注个股的牛市!
    大盘在高位剧烈震荡,多空争夺激烈.大盘蓝筹股仍然担当主角,而且高价蓝筹股进一步向上打开市场的空间.冰火两重天的格局仍然会越演越烈!大胆介入刚刚启动的蓝筹股,绩优成长股.这样的牛市,我们只需选准好股!

    酒喝多了,可以以醋解酒!
    逢酒便涨,可谓是今年市场的一特色.如果喝多了,或者不敢再喝,不妨喝点醋!没准那滋味不比酒差!600305恒顺醋业,看起来不错!建议仅供参考.当然,好股实在太多,随便吧!

    形象生动的教材------从601588北辰实业走势所想到的!
    近期,最吸引眼球的股票当属601588北辰实业.首先肯定这是一只好股!但我拿它来当教材,只是想形象的说明,如何把握股票的买点.现以该股为例,看法如下:上市第一天买进,就是赌徒;第三天买进是智者;第18天买进是高手;第19天买进是跟风;第25天买进是勇者;今天(第28天)买进是傻瓜;明天买进是蠢猪!当然,也许目前任何价位买进,最终都会赚钱.因为这是一只好股,但与本文要说明的观点无关.

    大盘结束调整,向新高奋进!
    全新的牛市,全新的手法!自998点上升以来,主力均是采用"大盘不深跌,个股跌得越狠越好"的方式,进行着牛市中的调整.随着指数的高企,大盘的这一过程的完成,调整的时间在加快,调整的空间在收窄.这是我们必须注意到的迹象.短期而言,大盘已经结束调整,可能继续冲击新的高点.对指数权重大的个股是市场拉抬的重点.而少数题材股和年底业绩大幅提升的个股,将是这最后晚餐中的大黑马!

    中国股民一声吼,地球也要抖三抖!
    看看中行和工行两个股票的走势!你还会怀疑中国股市的文化大革命的气势吗?!凡是革命人民拥护的,凡是一动不动的好股,一动就会惊天动地!欣赏着这种牛市,比赚钱还要痛快!!!

    大象累了,需要休息!
    大盘蓝酬股的疯狂拉升,使得两市股指连续攻城掠寨。无论个股还是大盘,都需要放慢节奏,震荡消化。也即大象累了,需要休息!不过,大象暂别舞台,老虎,狮子和猴子就会登场!那种杂耍,比大象跳舞更精彩!我们一定要占个好位(选准股),才能看得清楚!

    当上涨也成为忽悠!
    期望中的回调并没有到来.大盘反而向上加速.大蓝筹概念在向二线蓝筹扩散.而大蓝筹本身也呈现强势整理.一切调整皆在盘中完成.毫无疑问,疯狂的加速才刚刚开始!大涨成为主力用来忽悠的手段,盘中的回调用散户的筹码来进行!怕跌和怕涨,看多或看空,都是错!只有选准好股,一路持有,才是赢家!一线蓝筹也好,二线绩优也罢,你方唱罢我登场!不到长城非好汉!或许,真正的风险还在2245点以上!这个本司令曾经提过的小概率事件,可能要发生了!

    一骑绝尘腾飞,司令冒雨回帐!
    各位将士:晚上好!我提前回来了!首先感谢各位,尤其是几位女将士的送行!离别军营才几日,甚为想念大家!也特别牵挂战局动态,故急切返回.一场倾盆大雨,把初冬干燥而污浊的深圳清洗得干干净净.水在广东人眼里,即是财!眼前的一切,一个字:爽!回到市场,大盘的亢奋仍在持续当中.市场主力用罕见的手法,以排山倒海之势,把大盘不断推向高点.恐高症无刻不在常人心中显现!而市场主力明显成竹在胸!为什么?本司令在飞机上都在苦苦思索这一问题.现已有一初步论断和大家共同思量.如果把目前正在运行的行情,视为牛市第一波.那么,绝大多数股票的牛市主升浪将在此间结束!后面的行情(未来调整后的行情),将是真正的少数大盘蓝筹股,人造的指数牛市行情,以及部分个股攀上100元,200元甚至300元的行情,操作难度可谓难于上青天!但也会造就你自己都不敢想象的财富!今日盘面的震荡,已经有明显的热点切换迹象,而且大盘蓝筹股也开始出现分化,选股的难度在进一步加大!而以此相矛盾的持股策略,比以往显得更为重要!可以得出这样的结论:这轮开天辟地的牛市行情,如果不能适时的持股坚守(这也是一个相对的概念),很有可能到头来将是竹篮打水----一场空!!!

    艳舞虽刺激,幕后更精彩!
    不可否认,中国股市已经进入了大蓝筹时代,中国股市的文化大革命,正在轰轰烈烈的进行当中!全国各地,街头巷尾,无不在谈论股市.真有全民皆股的担心!但股市终归是股市!永远不能忘记:股市是一个搏弈的场所,不是创造财富的实体,而是财富再分配的过程!顺应大众思维就是做慈善事业!大蓝筹股的精彩表现,正在吸引大众的目光.这当中,有些大众敢看而不敢为的,会继续上演无与伦比的刺激艳舞.而这一表象的幕后,主力却在不慌不忙地享受着,正在被大众抛弃的上肉!等你回过神来,发现市场正在炫耀的闪亮钻石,原来就是你的曾经拥有.那么,可能悔之又晚矣!

    中长线选股的思路

  A. 静心
  人不管做什么事情,要是一颗心静不下来就无法把事情做好。在股市里如果你的心不静,那你的操作就无法有持续性的盈利。我们常看到大多的散户不断的追涨杀跌,美其名曰是在对股票进行短线操作。虽然有很多时候可以在短期内获利,但长时间后掐指一算帐户还是不见起色。这是因为在短线操作中有两个动作:一止赢,二止损。所以资金的起起落落就在所难免。每个散户都痴迷的想去当一个所谓的“短线高手”,而我多年后发现,只有那些对股票研究比较透彻的。比较单调性操作的人才会成为市场的赢家。这批人在买股票之前,会先行观察股票一段时间,不会盲目的随便介入股票,他们会在看清整个股票的趋势后大举建仓。然后跟着这主力机构不断的来回操作该股,他们会象单恋一枝花,很痴迷的跟踪着这股票直到最后,他们不会听任何人给他们建议,不会去跟人咨询。他们不会为市场所谓的热点,而产生迷惑改变自己的操作计划。现在你该明白我所说的“静心”,就是要你静下心去研究股票。当你静心你就会看清楚,哪些股票的整体趋势是向上。你不会再去为了股票的短期上涨而激动,你也不会为了股票的短期调整而烦恼。

  B. 单一选股的重要性
  资金就象你手中的兵,你合理的运用它你就可以在股市里打胜战。每个人的资金都是有限的,一旦分散的去作战,那将面对的大多是亏损的结局。很多人老是抱着“东方不亮西方亮”的思维去操作股票,其实当你有这种想法的时候已经证明你的信心不足。很多时候你对股票没把握,你就必须先去学习。相信大家都没听过不学习就可以考试的学生吧?单一性的选股,可以让你的精力集中,更好的掌握股价的运行脉搏。单一性的选股,可以让你的资金集中,让资金快速增长。单一性的选股,可以让你对资金有一个整体的操作计划,不会为股票上涨和下跌而茫然失措。

  C. 锁定目标
  很多人被误导,以为看着股票的走势就可以锁定目标,其实真正要锁定目标,需要花很多的时间去收集更方面的信息。我已经不看证券类的报纸,也很多年不看电视了。我会去找各行业的杂志或者报纸,因为从上面我们可以了解到比较真实的数据。不看证券类的报纸,是因为我不想看那些所谓的股评对股票加油添醋的见解,不看电视,是因为我不希望自己和市场同步。

  锁定目标:
  1. 从股票的形态上进行挑选,挑好后再去进行基本面的调研;
  2. 选定后,根据基本面来对股票进行淘汰;
  3. 紧接着你还必须再次的淘汰,从心理的角度上想有多少的人会看好这些股票,如果是大多人看好,那就是你将淘汰的了;
  4. 最后锁定目标跟踪追击!

中长线牛股如何抓?

    对于目前趋向于成熟的市场,短线操作较以往难度要高许多,因此投资者在操作策略上开始倾向于中长期持股。笔者希望能给投资者一些启示。

    1、中长线牛股往往以总股本小、流通盘小的“双小”为特征。由于“双小”,个股利润调节相对容易、股本扩张能力强,同时也是购并理想的“壳”资源、题材较为丰富,因此往往容易受到机构的青睐。流通盘小的特点对运作资金的要求不高,市场机会相对较多;同时,小盘股流通性差,在市场中引起的关注程度较小,主力必须通过较长运作周期、较大的涨幅来实现收益。

    2、中长线牛股的形成与主力介入程度较深有直接的关联。判断主力是否握有高度集中的筹码可以从以下几个方面加以验证:1、在底部区域换手率始终保持在较高水平(每日7%以上),每日涨幅却并不引人注目;股价表现为逆势上扬或抗跌;盘面经常出现对倒盘。2、在高换手期过后,成交量迅速降低到启动之前的水平,但股价走势却依然维持在中期趋势线上方(以10日均线为参照),不轻易跌破;此时盘面特征表现为买卖盘挂单相差较大,成交连续性差,但K线组合却较为完美。

    3、中长期牛股并不一定依赖于题材的刺激,投资者在一定程度上能够从公司的基本面情况中窥探其上涨的缘由。如笔者在1998年8月发现中储股份盘面异动。对公司的基本面进行分析后,发现中储股份上市以后的业绩始终快速增长,其利润的增长主要来自于母公司中国物资储运总公司廉价土地的资产注入;公司历年高送转,股本扩张意愿强烈;公司在高送转后即通过配股来收购母公司的相关仓储资产。可以看出,中储股份母公司通过扶持上市公司实施“借壳上市”的意图较为明显,考虑到母公司的资产存量较大而上市公司的规模较小,因此资产注入还将在较长时间内对公司的业绩产生积极影响。而当时市价仅11元,公司潜力被明显低估。果然,蛰伏半年之后,该股在实施10送2转增5股的方案后,借助1999年“5·19”火爆行情,股价飙升至21.80元的高价,涨幅达237%。

    短线操盘--快、准、狠

  A快。看盘速度要快,看涨幅前十名股票,不要超过三分钟,确定目标股到确定买卖计划不超过五分钟。
  B准。买进股票要准确,平常对任何股票形态和分析都要了如指掌。不可以单一的用某个系统分析方式去确定一支股票,必须多个系统相互辅助进行判断。(分析主要看均线组合,看K线组合,看形态,再看技术指标)。
  C狠。下单的时候要狠,买进卖出的时候不要有撤单行为。以高出卖方的价格或低出卖方的价格进行下单,力求一次性解决操作问题。

  总结:股市是一个战场,不是你死就是我亡,除了你以外全是你的敌人。你的兵就是你的资金,你是主将。主将要做的是怎么运用自己的兵。能不能战胜对方,更多的是主将的心里素质和用兵之道。任何模拟性的操作都不会让你有进步的。所谓“我动敌在动,敌动我在动,从来没有我动敌不动”讲的就是资金的流动的道理。你的资金动了庄家也会跟着资金的流动改变相应的操作思路,你资金能变庄家的资金也会变,从来没有你变了庄家不改变的道理,所以不能用主观的角度来分析股票的运动趋势,必须多方位的思考才能在投资的时候降低风险。

    我的选择原则
  
  笔者基本形成了一套选择中长线牛股的方法,2005年和2006年中长线自选股大多数都表现非常强劲。根据以往经验,特推出我的2007年十大金股。预计目标:这十只股票的2007年上半年平均涨幅达到30%以上。
  
  选择原则

  原则一:行业组合。来自笔者重点看好的四个行业:装备制造业、信息技术、医药生物和日常消费。行业选择的理由已经在2007年主旋律之一至之四的相关文章中有所解释,在此不再赘述。(参见2007年的主旋律)每个大行业选择的股票至多三只,至少两只。具体到每个细分子行业,只选出一只,例如酒类板块就只允许一个代表股。笔者认为合理地进行组合投资和资产配置是长久持续稳定获利的必经之路。

  原则二:价格要求。2006年收盘价在20元以上。

  原则三:涨幅要求。2006年涨幅200%以上。

  关于原则二和原则三的理由将在2007年的相关文章中进行阐述。

 

选股思路和技巧集锦[3]  


中线选股操作技法
    目前沪深股市挂牌股票基金超过1000家,翻开个股K线图,我们发现个股走势千姿百态,如何选出未来能上涨的股票呢?
    按传统的K线图理论比如双底、头肩底或圆底来操作,命中率不够理想;利用各种关系四处打探消息,成功率依然很低,而且经常为谣言所害导致深度套牢;跟踪报 刊电视网络等媒体,由于它们推荐股票是例行公事,每天每个机构至少推出上10个,加起来也是一大堆,还是搞不清哪一个才是最好的--一个有趣的现象是:越 是舆论一致看好的股票越有可能大幅下跌,例如2001年的0557银广厦,0682东方电子,0938清华紫光。其间有相反理论在起作用,也有可能是主力 庄家为出脱筹码对传媒进行蓄意操纵。因此我们认为必须掌握自己的操作理论和操作系统,才能避开种种陷阱,在这个风险与机遇共存的股市上稳定获取高收益。
    我们经常发现一阶段走势相近的股票随后却走出完全相反的走势,其间可能有多种原因,但有无机构资金关照,即大家常说的“有庄无庄”至关重要。其实中外股市 的发展早就表明主力资金的介入是构成一只股票上涨的直接动力。股价连续不断的上涨需要连续不断的买盘来推动。事实上所谓主力资金可以是一家机构也可以是数 家机构或者是市场上多数投资者的总和。除了极个别的明显操纵行为,不管是以上情形的任一种,我们倾向于把股价运动看成是市场合力作用的结果。
    基本分析是为了搞清楚股票的实际价值;技术分析是为了搞清楚股市中涌动的资金运动的轨迹和方向;跟庄分析则是弄明白股市中大资金团运动的轨迹和方向。成功的分析和预测离不开以上三个方面。
    做中长线的投资人一定要明白自己要买入的股票到底价值几何; 做短线的投机者则一定要密切注视股市中的资金尤其是大资金的运动状况。因为股市中股票的涨跌在短时期内是由注入股市的资金量所决定。
    中线选股的核心问题在于找到主力已经资金介入、处于大幅上涨初期的股票。这类股票的未来涨幅可达50%-100%。
    那么,如何透过K线图的表象,挖掘到隐藏不露的主力庄家呢? 


第一节 市场基本面和公司基本情况的分析

    首先谈一下市场基本面。
    由于经济活动受到政治、自然、文化等因素的影响自身呈现景气与衰退的周期性变化节律,股市波动更是将这些影响提前并且放大,从而表现为阶段性的上涨和下 跌,被称为社会经济的晴雨表。股市中长期波动明显受到国家宏观财政货币政策如利率、税收等影响,而能够影响股市中短期波动的因素则更多。所以对于一个股票 投资者保持对宏观基本面的关心是必要的。
    当然要普通投资者深入研究宏观经济和上市公司基本面是非常困难的,多年的实践表明把握市场基本面的要点在于紧紧抓住市场的热门话题、热点板块。
    例如,2000年初的科技网络热,几乎所有的市场人士都参与进来,科技网络股价直线上扬,然而普通投资者却大多在行情的尾声中才下定决心杀进去,惨遭套 牢,并且在国际化的网络泡沫破灭的现实中仍是痴心不改一路持有或补仓,损失之大令人叹息。到了2001年中期,著名的科技股0938清华紫光每股收益仅 0.003元,处于亏损的边缘,这些科技股的忠实信徒竟然还说是主力故意打压--可见思维的惰性和惯性害人有多深!
    相反2001年上半年房地产市场景气回升,加上对年底加入WTO的预期,主力资金逐步介入地产、港口、纺织类股票,使此类股票走上了明显的上升通道,并且在大盘暴跌中逆势上行--可惜大多数投资者再一次扮演了“不知不觉”的脚色,悲剧必将再一次上演!
    为了方便读者准确把握整个股票市场,我们这里对中国股市和近年来主力板块炒做动向作一个全景式的描述。
    目前我国股市的二级市场上流通的A股有1000多家,这些上市公司良莠不齐,各有千秋。我们首先根据不同的分类方法,将其一一归类。 


    一、根据行业进行分类:
    例如,依据我国上市公司最新行业分类指引办法,将上市公司共分成13个较大的门类: 1、农、林、牧、渔业;2、采掘业;3、制造业;4、电力、煤气及水的生产和供应业;5、建筑业;6、交通运输、仓储业;7、信息技术业;8、批发和零售 贸易;9、金融、保险业;10、房地产业;11、社会服务业;12、传播与文化产业;13、综合类;再从我国宏观调控经济的政策面上判断出经济政策上扶持 和发展的行业,由于有国家宏观经济政策的有力支持,这些行业往往享受多种经济政策上的优惠措施。由于国家这个大型机器的运作,势必牵引该行业经济指数的迅 猛增长。因此,对该行业内具有生产垄断性的企业将是最直接的受惠者,未来业绩的高成长性也将有很好的预期。
    比如自1998年以来,我国推出的科技兴国战略计划的实施,从而引起我国股市二级市场上高科技概念的诞生,使得高科技板块类个股演绎了轰轰烈烈的两年大牛 市行情;1998年-2000年间高科技板块中可谓黑马奔腾,比如:0035中科键、0063中兴通讯;0682东方电子、0839中信国安; 600100清华同方;600076青鸟华光等个股。1999年初,为了实现扩大国内经济需求,从而拉动和实现国民经济增长这一目标,国家采取了扩大基础 设施建设这种以点带面的方针策略,因此,也促使不少基础设施类个股和与基础设施类休戚相关的个股比如0425徐工股份、0429粤高速、0680山推股 份,以及0608阳光股份等黑马脱颖而出。
    洞察国家经济政策重点支持和倾斜的行业,以及国家产业政策的调整,并且关注由于国家产业政策的调整给该行业及该行业上下游关联企业所造成的商机,将是投资者提高操盘水平的一项重点内容。
    比如2000年度国际石油价格的上涨从而促进原油开采类企业和石油开采设施生产类企业直接受益,最终导致该类上市公司股价在二级市场上走势异常坚挺。比如 说0956中原油气、0406石油大明以及石油开采设施生产类企业0852江钻股份等。相反,由于国际石油价格的上涨,造成其下游企业--石油化工类企业 生产成本的提高,进一步缩小了该行业的赢利空间,因而600871仪征化纤、600688上海石化2001年中报预警、预亏。不少投资者却将以上两类公司 混为一谈,作出了错误的判断。 


    二、根据业绩进行分类:
    1.绩优类上市公司:此类上市公司,要么行业独特,要么在行业内具有大规模市场份额或垄断优势,每年保持高额盈利,但由于市场上追逐热点的羊群效应的出 现,这些白马股由于大势低迷或者不符合市场上所谓的高科技概念、资产重组概念等亮点,往往会被市场主力所忽略和遗弃,造成股价严重低估,长期在低位徘徊。 这类个股就象埋没在沙滩中的金子等待开采一样急需一个正确合理的市场定位。
    例如1996年发动的由绩优股为点火品种的大牛市行情。该行情由于绩优股的价值性回归到逐渐演变为投机成份历时二年,如:0001深发展;0539粤电 力;0541佛山照明;600839四川长;600690青岛海尔;600718东大阿派等都走出了波澜壮阔的大行情。
    2.成长类上市公司:这类公司,单从表面上看业绩平平,貌不惊人,但是随着公司募集、配股资金或增发资金逐步到位和渐渐投放市场,产生效益。对公司未来的 赢利能力将产生很大的改观(尤其值得重视的是对于这些具有新增利润增长点类的上市公司所募资金的投向行业及发展前景,必须作出细致入微的调研报告,并对资 金投入的大小及产生赢利的大小有一个较为客观的预期,以便对这类企业在二级市场上有一个合理的定位。比如:1998年的0682东方电子和0730环保股 份;1996年的0539粤电力、0055深方大;600621上海金陵等高长性的企业,公司收益与企业股本同步扩张都为中长线投资者赢来了丰厚的回报! 也有的企业,存在很多隐性资产,而不被普通投资者所重视,等有一天,这些隐性资产由于某种原因而兑现时,也必将反映到股价上。(例如:1995年时的 0023深天地,储备了一块很具备升值潜力的地皮;在1997年将该地皮转手销售,获得巨额非经营性收入,从而反映到股价上,该股从7元左右上升到28元 附近......)
    3.绩差类上市公司:这类公司由于历史包袱或者行业、经营方法、规模较小等一系列问题的出现导致公司连年出现亏损,赢利水平一年不如一年。这些上市企业由 于基本面较差,在二级市场上的流通股票里成为人人惟恐避之不及的垃圾。正因为该类股票臭名昭著,所以价格才非常低迷。然而低廉的股价常常蕴含着丰富的投资 机会。穷则思变,变则通,对于这类上市企业,如果不想退出市场的话,唯一的出路就是通过资产兼并与重组,促使企业提高赢利水平摆脱困窘,出现新的转机。这 也是真正的大黑马出没的板块.......
    例如:过去的0409华立高科,后来由于四通集团的入驻又更名为四通高科;0525宁天龙与红太阳的重组;0403宜春工程与三九制药的重组;0402重 庆华亚与金融街的重组;最经典的如0583川长征与托普软件的重组……。等众多成功案例。这些过去人人见之掩鼻侧目的垃圾股经过资产重组后摇身一变挤身为 高价贵族股行列!2001年的600831ST黄河科、0416ST国货等T族个股更是在大盘暴跌中逆市而上价位直逼绩优蓝筹股。
    对于绩差类上市公司,一定要重视对该类企业重组的难度和需要重组的力度以及企业债务负担等基本情况进行详实的分析、调研,应充分估计到该企业一旦资产重组计划流产而带来的巨大风险。   


    三、根据上市公司所处的地域性进行划分。
    过去的划分方法通常为海南板块(琼);湖北板块(鄂);四川板块(川);河南板块(豫);山东板块(鲁);湖南板块(湘);江浙板块;深、沪本地板块板块 以及埔东板块等。这些所处地域不同的板块,也常常由于国家产业政策和战略计划部署的不同,往往带来无限的商业生机。
    比如1991年的时候,党中央提出的浦东大开发以及制定浦东大开发的产业优惠政策,中国股市上精明的战略投资者们适时地抛出了浦东概念这一时髦的新名词, 从此浦东的两桥一嘴(外高桥、浦东金桥,陆家嘴)青云直上。而海南板块的股票则是因为在早年房地产热、旅游热中留下了大量的泡沫,以致于公司的基本面大多 都不是很好,所以才给后市的海南板块炒作重组题材留下了无穷无尽的想象。这些种种因素,才造成了后来的穷(琼)凶极恶(鄂);川凶豫勇;鲁猛湘悍;江浙绵 软的说法……
    从2000年起,由于我国开发西部战略计划的实施,反映在股市上,对地域性板块进行了重新的归类和划分。目前通常比较明显的分类为上海本地股、深圳本地股、西部概念、少数民族概念及边疆概念股。
    2001年下半年以浦东板块为代表的上海地产股成为大势下跌行情中一道亮丽的风景线。   

    四、根据上市股本大小可分为大盘股、中盘股和小盘股。
    根据其股本结构的特殊性又可划分为权重股(比如600000浦发银行、600028中国石化、0618吉林化工、600019宝钢股份;0001深发展; 600839四川长虹)。三无概念股(600651飞乐音响、600652爱使股份、600653华晨集团、600601方正科技等)。市场上还习惯于根 据其上市时间的长短又可分为新股、次新股等……   


    五、利用重大的政治事件炒作的题材股。
    比如1997年的香港回归、1999年的澳门回归,2001年申奥都造成了相关板块的炒作热潮。

    依据以上几种情况我们将二级市场上的1000多只流通A股进行分门别类管理,这样就为我们捕捉热点板块和龙头个股提供了极大的方便。正如前文我们指出的市 场主力就游移在各大板块与题材之中。比如在2000年度操作中,市场主力在科技网络板块和资产重组板块分别建仓。在年初的时间段里,利用当时的市场热点拉 升科技网络类个股,并在当时的市场冰点---资产重组类个股上悄悄建仓。到2000年8月份以后利用从前期网络股上撤退的资金回头拉抬资产重组类个股。 2001年上半年主力大炒以烟台万华为代表的新股,下半年则转战地产、港口、基建类个股。有效地利用拉抬资金,更好的实现资金的有效利用率,每年都能做两 波较大的行情。缺少综观全局能力的中小散户疲于奔命总是慢了半拍,一年到头伤痕累累。
    资金面较小的机构,基本每年控盘操作一只独立走势的长线牛股。
    非主力资金介入的品种往往归于沉寂,处于漫漫跌势之中。
    我们在全面分析了宏观市场情况之后,不难得出这样的结论:
    要想取得良好的投资收益,必须抓住热门板块的热点品种进行中短线套利 操作。如果不能判断主力资金动向,要想在股市中获利简直是不可能的。
    对于热点板块中具体的上市公司,我们尽量选择流通盘较小、处于行业领先地位的重点关注。例如,近期的地产股行情,上海本地地产股显然处于行业领先地位,其中又以600663陆家嘴、600823世茂股份、600639浦东金桥最为强劲,理应作为首选品种。
    结论:中线选股一定要在当时市场热门行业、热点板块之中进行。 

第三节 筹码分析技巧  

    股票的价格波动本质上是由供求关系所决定的,这一点和有形商品一样。假如持股者看好后市不愿卖出则供不应求股价上涨,反之则股价下跌。
    事实上,一只股票的上涨必然经历了一个筹码分散--集中--更集中的过程,相应地在股价运行上的特点是横向震荡--缓慢上升--加速上升。当然人们最希望 在开始加速上扬的一瞬间买入,立即享受快速拉升的喜悦。然而在实际操作中却经常事与愿违,无法准确地把握这个最佳买点,本书则解决了如何确认这个最佳点的 难题。解决这个难题的切入点就是筹码分析。
    筹码分析是通过公开或加密信息统计主力资金对一只股票的控制程度,从而判断该股的主力持仓成本以及是否会产生快速拉升行情。
    即使没有专业软件支持,利用公开信息我们也可以进行筹码分析。
    例如0710天兴仪表,1999年年报揭示股东户数为2.5万人,人均持股约1200股,股价为9元;2000年中报股东户数减少到1.6万人,人均持股 2000股,股价为15元;2000年末股东户数仅剩下4000人,人均持股高达8000股,股价3最高达到32元。
    再如0686锦州六陆,2000年中报股东户数3.2万人,人均持股1300股,股价10元;2000年年报股东户数2.3万人,人均持股上升到2000股,股价15元;到了2001年5六月股价即上升到20元以上。
    以上两例都是在大势下跌中逆市完成上扬行情的。可见透过筹码分析,我们就能找出真正的中线黑马股。
    这里我们给出处于拉升行情的筹码分布参数:以6000万流通盘为例(不同规模的流通盘可按比例估算),人均持股3000--4000股,表明由主力资金介 入,有希望产生中线拉升行情,上涨幅度为50%-100%。低于此数则认为筹码分散,只能产生短线行情或随大盘波动;高于此数则可能继续上升也可能大幅下 挫,须谨防高位套牢,不可轻易介入。
    通常所说的庄家利用一定的题材介入一只股票,一般吸筹阶耗时长达3-6个月,控盘程度达到30%-50%;缓慢上升或横盘洗筹阶段为1-3个月,控盘程度达到60%-90%;快速拉升则一般在一个月左右,随后 往往产生出货行情,有的高位横盘出货,有的则直接跳水出货。普通投资者在题材、传闻、技术图形等层层迷雾背后很难看清事实真相,多数成为庄家手中的猎物。
    当然有了本书的操盘理念,我们就可以永远地告别亏损和套牢,真正享受财富增殖的乐趣了。
    需要指出的是筹码相对集中是中线拉升的必要条件,并非充分条件,换句话说,筹码相对集中后也不排除由于种种原因主力放弃拉升的可能。因此,此法必须和本书其他分析法则同时使用,以防止钻进牛角尖。 

第二节 中线黑马的技术指标特征

    根据技术图表分析去进行买卖股票,就有如在海里冲浪一样,你不必了解波浪起落的原因,就能成为一名冲浪高手,你只要能感觉到波浪涌动以及掌握乘浪时机就够 了。关于技术分析至今仍有许多争论,一些经济学家坚持认为股价运动是一种漫步随机行为技术分析是一种类似于占星术现代迷信。然而随着技术分析成功预测了近 年来股市的重要顶部和地部,我们不得不相信技术走势实际上包含了全部信息,重要的是一定要破译技术图表中揭示的市场真实语言。实际上,普通投资者完全不可 能了解股市内幕和全面真实的上市公司背景。只有技术图表是客观展示在所有投资者面前,我们认为技术分析最值得信赖。分析技术图表其实是掌握一件或数件帮助 你在股市致胜的强有力武器,许多人想在股市里赚钱,却拒绝使用这些武器,就象想做一名优秀医生却又拒绝使用听诊器、X光机一样令人不可思议。 

    一、透过表象--OBV
    正如前文所述,主力资金的介入构成一只股票的上涨,具体到一家上市公司庄家可以用100个甚至1000个帐户隐瞒自己的持仓量,但他无论如何也隐瞒不了“买入”这个动作,监测这个动作的就是OBV。洞悉OBV的技术 意义犹如拥有X光机,将隐藏在K线图背后的庄家看个一清二楚,一有拉升迹象立刻跟进,一有出逃迹象立刻撤离,必成大赢家。
    中线黑马的OBV特征:OBV趋势始终向上,保持横盘或上升。
    上一波放量推升但涨幅不大,回调中量能萎缩,呈疲弱状,但OBV继续上升或呈水平状运动,反映主力仍在其中,随时将展开拉升行情。这种拉升因筹码锁定而体现为大幅飚升,是获利良机。
    OBV以观察日线为主,但分时图上5分钟、15分钟、30分钟和60分钟线同样极具参考价值。在日线图相似的情况下,以分时图同步走强者为首选。这也是区分领涨股和跟涨股的秘诀。 

    二、中线黑马的WVAD特征
    所有技术指标中买入信号最安全、明确的是那一个?这个问题值得研究。虽然股谚云:“会买的是徒弟,会卖的才是师傅。”但无数事实表明,只要在大牛股起涨点 买入,卖出已经不构成任何问题,仅仅是赚50%还是60%的区别,亏钱是不可能的。想必大家明白在股市上只赚不赔意味着什么。
    好了,笔者试图给出这个答案:WVAD。
    WVAD用法极其简单:以虚线为地平线,日出而做,日落而息。大道无道,大象无形。炒股就这么简单,多潇洒。问题是很少有人有这个定力,排除一切干扰,就这么玩。
注意WVAD的日出应在漫漫长夜之后,而不是太阳刚刚落山的余辉折射。 

    三、中线黑马的MACD特征
    DIF连续运行于0轴之上,显示出良好的弹性,一有下跌就被买盘托起,启动时DIF于在0轴以上金叉。

    四、中线黑马的成交量特征
    市场规模日益扩大,个股成交量差距明显分化。主流资金在市场中游移不定。机构资金注入则股价趋升,资金撤出则股价下滑。所以股市搏击首先看量,长期无量的个股不予考虑。
    中线黑马启动的成交量标志是日换手率大于5%。
    从市场意义上说,个股的涨升时机由主力掌握。主力经过耐心吸筹逐步控制盘面,此时该股如新出炉的明星,一下将大家的注意力吸引到自己身上,利好传闻若隐若 现,成交量随之放大。一般先作一次试探性上拉,显示遇阻回落,展开洗盘,最后一次将跟风者摆脱,然后迅速放量拉升,让人只敢看不敢碰。当然股价翻倍以后自 然有让人敢买的理由出现,那是后话。 

第三节 中线黑马的K线形态特征

    日K线图是研判股票走势的重要工具,中线黑马的吸筹周期较长,
    虽然主力一定会刻意掩饰,但是仍然有许多迹象会泄露主力的真实意图。

    一、 阳线量大,阴线量小,阳多阴少。
    与一般股票不同中线黑马股的K线图上阳线的成交量数倍于阴线成交量,特别醒目。提示该股买入意愿强烈而卖压极轻--供不应求股价即将上涨。

    二、股价上行而成交量递减。
    与一般的价涨量增的股价运行规律不同,中线黑马由于多数筹码被主力锁定,导致盘中筹码稀少,仅须较小的成交量就能将股价推高,并且越推高成交越小。我们可以看到均价线不断上行而均量线不断下行的特别现象。

    三、高位地量--中线黑马的最佳介入点
    在主力基本完成吸筹洗盘之后,主力的控盘程度已经达到拉升的临界状态,此时主力往往会停止行动,测试盘中卖压大小。这种情况一般会形成较高位置的底量成 交。例如天兴仪表单日仅成交9万股,次日即展开拉升,最大升幅达120%,天香集团单日仅成交9万股,次日展开拉升,最大涨幅达40%。
    因此确认中线潜在黑马后可以在高位底量的尾市介入,捕捉次日展开的拉升行情。

    四、中线黑马的均线特征
    采用(10,20,30)均线系统,中线黑马在拉升前夕都会形成一条平滑上升的通道,其间股价极少跌破20日均线--我们称之为黑马跑道,特征非常明显。
    配合前面几条我们很容易在上千只股票中识别出未来将大幅拉升的黑马品种。   

第四节 中线黑马的盘口特征   

    日线形态有时会遭到主力庄家的刻意操纵,因此还必须通过盘口分析来最后印证以上判断是否正确。

    一、外盘要远远大于内盘
    在钱龙软件中以委卖价成交的主动性买盘称为外盘,以委买价成交的主动性卖盘称为内盘。从其含义中我们就可以理解为什么要求外盘大于内盘。否则,假如形态良好而盘口显示内盘极大,一定是庄家暗中出货,须谨防风险,不可介入。

    二、大单成交频繁。
    主力资金不可能一手两手地买卖股票,因此真正的潜力股应该是盘中大单成交活跃的个股。假如一只股票长期极少出现连续大手成交,基本上可以认定为散户行情易跌难涨。

    三、2-5分钟无成交。
    原理与地量相同,由于主力控盘,散户手中没有筹码,尤其是在下跌中,主力不动,该股就没有成交--此现象可以印证该股筹码已经集中于主力手中。

    四、盘中经常出现规律性的向上冲击波。
    主力资金的吸筹动作。普通股票则很少出现这种有力的上攻动作。

    五、关键突破形态时出现巨量涨停。
    盘口表现为快速封涨停,涨停后成交量极少。
    看盘难、看盘难、难在不懂庄家语言,在观察股价动态走势图时如果你懂得庄家语言,你就会在其中发现庄家的踪迹。
  庄家在选中某只股票准备建仓时,会用试盘的手法看看这只股票有无庄家光顾,如果有庄则会试一试它的实力,来决定是将它赶出呢?是并肩作战呢?还是跟随 坐轿呢?当然这就取决于其自己实力的大小。散户如果懂得庄家语言当然就能跟随坐轿了,因散户只有坐轿才能赚钱。
  怎样找到这样的股票呢?那要在成交量异动中仔细观察。首先说明,如果这只股票有庄,当其他庄试图与其争夺筹码时,则会立即有所反映,能看出这种反映需要静观其买卖盘微妙的变化,一般非庄家机构很少有人能察觉主力庄家在买卖盘中的“对话”。
  主力机构选股讲究天时、地利、人和,找一个最好的进庄时机,一般是当宏观经济运行至低谷而有启动迹象时,此时入庄会在日后的操控过程中能得到来自基本 面的正面配合,也能顺应市场大趋势的发展。庄家只是大规模资金的投资者,他的行动也必须符合市场发展趋势的要求既天时。地利即是选择个合适的股票。在正式 炒作之前制定一份详细完整的操作计划。人和,即与各方面关系协调。
  一切都准备好了就要先问问选中的股票谁在坐庄,其方法不外乎用一定的筹码投石问路,经过几天的震荡操盘手用庄家语言就知道这只股票对手的实力,向机构决策人汇报,做出最后决定。
  观察的方法是:仔细的一笔一笔的看看成交明细表,第二步再仔细的看看第一二三买卖盘的数量变化,对照现手、总成交量,内盘量和外盘量,对照今日即时走势曲线图,就可以感觉到主力资金的活动。
    庄家选中的股票不外乎会打穿重要的技术支撑位,引发技术派炒手的止损盘;刻意形成股价向淡形态,动摇投资者持股信心,在恐慌之余卖出手中的股票。

第五节 中线黑马的卖出点  

    中线黑马一旦买入将迅速脱离成本区,进入获利状态,此时的操作要领在于要敢于持股,不要轻易被震出局。

    一、中线控盘黑马的最小涨幅是突破新高价位的150%。例如0710天兴仪表突破16元高位后第一目标达到24元。记住这一点有助于坚定持股信心。
    二、即使大盘下跌,只要该股表现强于大势,没出现持续放量长阴,OBV上升态势良好,仍要坚决持有。
    三、只要收盘价仍站在20日线之上,持有。
    四、涨幅超过50%,出现放量击穿20日线或连续两个涨停,逢高卖出。
    小结:猎豹是世界上跑得最快的动物,能够凭速度捕捉到草原上的任何动物,但是它却会等到完全有把握时才会捕捉猎物,它可以躲在树丛中等上一周,就是等那正 确的一刻,而且它等待捕捉的并不是任何一只羚羊,而往往是捕捉那些有病的或跛脚的小羚羊,它们要求自己捕捉猎物是万无一失。因此,它们真的就是屡捕屡成。
    这就是成功中线投资者的缩影。
    可见中线操作的关键在耐心,千万不可凭一时的灵感和冲动买入股票,当机会来临之前,我们时刻准备着,决不轻举妄动。

中线和短线的选股思路与操作方法

    中线股选股的原则是:第一重基本面,第二重技术面。只有基本面好,如行业有发展前景、公司业绩稳定增长、市盈率不高,才会有入选中线股的资格;在此基础上,我们再看技术面,技术面要求:价格不高、主力长期在收集、回调到位。符合以上两方面条件,可以选出来作中线股。操作原则是调整到位后分批买入、越跌越买,持股的时间相对较长,我的中线原则期限应该是 一个波段行情的周期,一般说作一只中线股的时间周期应该是一个月以上。在此期间,买入后可能会受一些短期因素如大盘急跌、部分资金临时出逃等造成盘中下跌。这种情况发生,一方面不要慌,另一方面,既然是被选中的中线股,就应该在急跌中加仓。

  短线股选股原则:只要发现有大资金在短期内进场就会成为我们的短线股,这是我们短线股选股的唯一条件。亏不亏损、行业因素、大盘因素等都不在考虑之中。4月份以来,大盘下跌200多点,我们操作的短线股如宏源证券、中信证券、倍特高新、大唐电信等都是亏损与微利的股票,可正是这些股票进了大资金,所以,我们操作获利相当高。短线股的操作原则与中线股不同,短线股的买点非常讲究,一定要在主力的成本以下,这样才能保证一定获利。
  所以,投资者在作股票时一定要明确自己是在作中线还是短线,它们各自的选股原则和操作思路是不一样的。如果区分不了,就容易自乱阵脚,作股票不仅享受不到乐趣,还会成为负担。 

    四线合一的选股方法  

    1. 先将所有的KDJ月线指标进入超卖区个股选出来,加以归类;
  2. 再从中选出KDJ周线指标中J值已经上穿0线,并且周线指标K、D两值出现低位金叉的个股;
  3. 对于KDJ日线指标也几乎同时发出买入信号的个股,投资者可以选择其中量能持续放大的积极买入;
  4. 实施具体买入操作时,可以选择15分钟的分时随机指标进入超卖区的时候,在盘中较低的位置介入。
  例如:600002齐鲁石化,于2002年年底,股价随着熊市调整而逐渐下跌到3元多,月线指标呈现出超卖迹象,2002年11月29日周线随机指标率先发出买入信号,周线J值开始摆脱0线,周线K、D两线出现黄金交叉,当时股价是3.8元左右。与此同时,齐鲁石化的日线随机指标也出现金叉,发出强烈买入信号,第二天分时指标见底,随后不久,该股产生一轮强劲反弹行情,股价一度上升到6.28元。
  值得注意的是,为了提高选股的有效范围,投资者对于月线指标的标准可以适当放宽,只要达到超卖就可以了,不必一定要发出买入信号。但对短线指标的要求必须严格。 

    极具挑战性的中短线选股思路和技巧
    1. 参与热点
    2. 做龙头
    3. 注意公告
    4. 优化进出点
    5. 避地雷
    6. 中小市值优先
  中短线操作极具挑战性,对投资者是否敏感、决策是否果断有很高的要求。中短线选股的基本原则是要求被选股票(或股票组合)能够在相对较短的一段时期内(比如:1周到3个月)具有较高的涨幅预期,而对这一特定时期之后的远期股价趋势特征并不注重。因此,这就决定了中短线选股必须重势,以及追求投机性价差收益的特点,这与长线选股注重股票质地和追求稳健的投资收益有明显区别。根据过往的经验并结合目前我国股市特点,我们认为中短线选股应参照如下基本原则。
  1、积极参与市场热点。不少投资者机械地固守“长线是金”的教条而排斥积极追随热点并不断换股的股市操作手法,但是今年沪深两市的一个显著特点是缺乏持续时间较长、升幅可观的中长期热点,而且大盘整体处于一种高位震荡走低的格局,过高的整体市盈率水平以及对市场监管的强化栓住了庄股的牛鼻子,大部分前两年升幅巨大的个股股价基本处于持续调整的过程之中,捂股不动不仅有可能几个月下来一无所获,而且很容易在不经意和消极等待之中深度套牢。在如此市道之下,追随市场热点就成为投资者赖以战胜大盘并取得理想投资收益的途径之一。因此,投资者如果能够按照股市热点的轮换规律把握住市场机会,则仍能获得相当可观的投资回报。
  2、重点抓强势板块中的龙头股。龙头股,事实上在某一热点板块走强的过程中,往往上涨时冲锋陷阵在先,回调时走势抗跌,能够起到稳定军心的作用。龙头股通常有大资金介入背景,有实质性题材或业绩提升为依托。通常情况下,龙头股可以从成交量和相对涨幅的分析中遴选。
  3、上市公司公告蕴藏一定的个股机会。不仅上市公司每年定期发布的年报和中报经常有出人意料的惊喜,而且投资者可以从上市公司不定期的公告中发现不少对该公司重大经营活动、股权重组等对个股价格有重大影响的信息内容。值得注意的是,投资者在决定是否根据相关信息买卖某一股票之前,必须结合相关股票最近一段时期的走势分析,因为不少个股的股价已经提前反映了公开公布的利好信息,这时就要相当谨慎。
  4、娴熟任用各种技术分析工具以帮助优化买卖时机。虽然我国股市存在庄家设置图表陷阱的现象,导致在某些情况下技术分析方法失灵,但真正领悟了技术分析的精髓之后就能具有识别技术陷阱的经验方法,在此基础上运用技术分析方法确定中短线个股的买卖时机,仍然不失为一种有效和可行的途径。如:组合移动平均线的运用,资金流向及成交量分析,形态理论运用等看似十分简单的分析方法,在实践中如能结合基本分析正确地运用,对投资者选股很有帮助。
  5、避开高风险的“地雷”股。由于我国股市的市场发育、市场监管体系尚不成熟,上市公司发布虚假信息、机构大户坐庄行为普遍,经常有股票突然“变脸” 并引发股价大幅下跌,这些因素加大了投资者的选股风险。因此,仔细分析各种个股潜在的风险因素成为选股过程中最为重要的一环。此外,不少高价庄股已经进入派发阶段,当庄家发现跟风的投资者达到一定规模时即有可能杀跌出货,使跟风的投资者高位深套其中。可见,要避开高风险股票不仅不能盲目跟庄,而且不应仅看股票以往的业绩选股。
  6、坚持中低价、小盘、小市值股优先选择的原则。从今年市场的总体表现看,中低价、小盘、小市值股板块整体走势较强,并不断有黑马从这一板块跃出。在市场整体市盈率维持在较高水平使得股市整体投资价值有限的情况下,选股的首要标准既不是股票前几年的每股收益水平,也不再是所谓的“蓝筹股”、“指标股” 概念,而是与股本规模、价位、流通市值相关的“股性”的活跃程度。这类小盘低价股往往为那些专门物色重组对象的战略投资者所注目,使得该板块机会大大增加。不少中小投资者在选股时具有很强的“风险厌恶”倾向,偏爱低价国企大盘股,这与中小投资者凭惯性思维判断这类股票业绩稳定、风险小、具有投资价值的认识有关,事实上,目前我国股市具有投资价值(价值被低估)的股票寥寥无几。反而是一些小市值股票因股性活跃而受到机构的普遍青睐,孕育着较多的中短线机会。

简单有效的七个选股方法 

    使用大部分人的指标线,5日、10日、30日等等规则的均线系统,能方便了解到大部分人的想法,并决定对策。对于选股,认为好的选股方法只有一种就可以了,不论长中短线,方法都是这个,万变不离其宗嘛
    条件一:不同的大势有不同的选择。升势的时候选择板块类的个股;盘整的时候突破的个股比较好;跌势的时候我是不会做板块的,即使做了,那些除了龙头股以外的个股也不会跟着被带上来。
    条件二:选择龙头股。假如在领头的股票身上赚不到钱又怎能在别的股票身上赚钱呢?即使我要做整个板块,也是有一只的筹码比较集中的作为领头羊。同样的,即使是超跌反弹等行情也都是有筹码最集中的。
    条件三:尽量在尾盘买。这样一天的图形做完了,可以简单的看出我们的意图而不会被迷惑。
    条件四:不要被大阳线吓倒。涨幅居前的股票总有几只在明、后天还会好的。
    条件五:参考大盘。大盘的分析比个股简单的多,牛市阳多阴长,熊市阴多阳长。
    条件六:不要相信越跌越买的言论。经过风险的量化可以发现,越跌越买比越涨越买的风险大得多。如果跌到止损位,果断卖出。
    条件七:顺势而为。但要明白物极必反的道理,涨了五六天的股票明天还会涨吗?要点:所有所有的一切,成交量?换手率相对较大都是非常重要的,我甚至很喜欢买当天的换手率有15%-20%以上的股票。这也关系到你在获利后是否可以顺利出局?相对于资金量比较大的人来说。
    一些简单的经验:高位拉出下影线不要以为是好事情,有可能是因为我在出了一部分筹码之后再次拉上来为我明天继续出货做准备。
    高位横盘或拉升之后尾市下跌,或下跌之后尾市拉升恐怕都是近期出货的迹象,尤其后者表明已经无心恋战了!

短线选股技巧  

    投资者若能掌握大盘企稳时的短线选股技巧,就可以在未来行情的发展中游刃有余。具体原则如下:
  一、当大盘还在延续着下跌趋势时,投资者应该开始积极选股,为将来大盘企稳时能及时参与炒作打下基矗这时要重点选择股价曾经大幅下跌,而现在又能领先于大盘止跌企稳的个股,将它们列为关注对象。
  二、当大盘止跌企稳时,要对初选个股进行复眩选择能够在形态上成功构筑小型底部形态的个股。个股的企稳时间要明显长于大盘的企稳时间,而且在探底成功后,个股的走势要有一定的独立性。
  三、对复选后的股票再进一步选择其中那些底部的成交量能温和放大的个股。
  四、确认。等待大盘已经确认止跌企稳并有转强迹象时,对于经过多重严格筛选的股票中,如果有个股能够出现放量的强势拉升行情,可以确认为短线买入信号,要及时跟进买入。

  对于所买入的个股,需要把握的卖出技巧主要有两种:
  一、由于这种选股方法是建立在短线基础上的,因此,如果该股短线上冲过快,投资者获利较丰厚时,切记不要贪心,可以及时获利了结,落袋为安。
  二、因为这种选股技巧专门选择那些先于大盘企稳,先于大盘起飞的个股。所以,当大势走强时,该类个股往往已有波段赢利垫底,无论将来行情是大是小,也无论是反弹还是反转,投资者都可以应对自如。这时,投资者完全可以根据对大势研判的结果选择卖出的时机。

短线选股讲究技巧

    选股必须和大势研判相结合,这才是最稳妥的选股原则。但是,在大盘刚刚止跌企稳之际,就要立刻研判出后市行情是反弹还是反转,难免有一定难度。如果等待行情发展到一定阶段,市场整体趋势已经明朗化后再选股,这时,往往已经错过了一段丰厚的短线利润。因此,投资者必须掌握大盘企稳时的短线选股技巧,才能在未来行情的发展中游刃有余。
  初选当大盘还在延续着下跌趋势时,投资者虽然还不能参与操作,但已经应该开始积极选股。这时要重点选择那些前期股价曾经有过大幅下跌经历,而现在又能领先于大盘止跌企稳的个股,将它们列为关注对象。
  复选当大盘止跌企稳时,要对初选个股进行复选,选择能够在形态上成功构筑小型底部形态的个股。形态的形成需要持续一段时间,至少要达到3天至9天,个股的企稳时间要明显长于大盘的企稳时间。而且在探底成功后,个股的走势要显示出一定的独立性。
  筛选对复选后的股票再进一步筛选,选择其中那些底部的成交量能温和放大的个股,这表示有短线增量资金在积极介入,通过成交量放大的程度和个股走势独立性的强弱,可以了解介入资金的性质和资金运作程度。
  确认等待大盘已经确认止跌企稳并有转强迹象时,对于经过多重严格筛选的股票中,如果有个股能够出现放量的强势拉升行情,可以确认为短线买入信号,要及时跟进买入。


中长线选股时基本面的保证  

    一、宏面经济形势与政策因素
  1. 经济增长与经济周期。经济从来不是单向性地运动,而是在波动性的经济周期中运行。股票市场作为“经济的睛雨表”可提前反映经济周期。总体上,在经济繁荣开始时,人们对未来经济形势持好的预期,从而对公司的利润和发展也有好的预期,明智而果断的开始购入股票使得股价随之上扬。当经济走向繁荣时,更多的投资者认识到好的经济形势已经到来,特别是此时公司经营形势已经好转,利润不断增加,投资者完全认同,市场必呈现大牛市走势。当经济繁荣接近达到顶峰时,明智的投资者意识到这一点,开始撤离股市,股价上涨趋缓直至逆转;到经济开始衰退时,股价将加速下跌。不过不同行业受经济周期影响的程度会有差异,一些行业(如钢铁、能源、耐用消费品等)受经济周期影响比较明显,而另一些行业(如公用事业、活必需品行业等)受经济周期影响较小。
  2. 通货膨胀。总体上说,适度的通货膨胀对证券市场有利;过度的通货膨胀必然恶化经济环境,人们将资金用于囤积商品保值,对证券市场将产生极大的负面效应。
  3. 利率水平。贷款利率的提高,增加公司成本,从而降低利润;存款利率提高增加了投资者股票投资成本,二者均会使股票价格下跌。反例:96年5月1日、8月23日两次下调利率,两市日成交从年初的40-50亿增至11月份的300亿元,大量游资进入市场。
  4. 币值(汇率)水平。货币贬值,资本从本国流出,从而使股票市场下跌。这种影响对国际性程度较高的证券市场影响程度较大,对国际性程度较低的证券市场影响较小。
  5. 货币政策。当中央银行采取紧缩性的货币政策时,市场利率上扬,货币供应量减少,公司资金困难,运行成本加大,盈利减少甚至亏损,股息减少甚至没有,居民收入下降,失业率增加,从而多方面促使股价下跌。
  6. 财政政策。当政府通过支出来刺激和压缩经济时,将增加或减少公司的利润和股息;当税率升降时,将降低或提高企业的税后利润和股息水平;财政政策还影响居民收入。这些影响将综合作用在证券市场上。一般来说,股市提前半年左右反映经济变化。信息来源:①国家统计局公布的季度、年度报告。②国家重要货币或财政政策报告。

  二、分析行业变化
  1. 行业周期。在不同经济发展阶段,不同行业有不同的表现。一般来说,将行业的生命周期分为初创期(盈利少、风险大、股价低)、成长期(利润大增、风险降低、行业股价总体水平升高)、稳定期(赢利稳定、股价波动小)、衰退期(通常被称为夕阳行业、赢利普通减少、风险重新增加、股价呈跌势)。
  2. 行业发展规划。每个国家在不同的经济发展阶段,均有构成国民支柱产业的行业或部门,如60、70年代以钢铁、煤炭等做为支柱产业,但到了80年代以后,以高科技、信息技术为带动国民经济发展的支柱产业。因此把握一个国家不同阶段的规划十分重要,如92年、93年当房地产行业处于高潮时,带动了水泥、建材行业的大发展,使得相关公司业绩十分优良,如四川金顶等均为当时的绩优股,而到了95年、96年这类公司业绩滑坡严重,即是国家行业发展规划发生变化之故。
  3. 行业增长率。不同行业受经济景气波动影响均有不同的发展速度,那么选择增长速度较快行业做为中长线投资的首选显得十分重要,比如95年、96年,家电行业的平均增长率大于纺织‘钢铁行业,而97年、98年电子信息产业、高科技产业的发展又快于其它任何行业。另外,在行业内部各类公司由于规模、经营管理不同,成长潜力也不同,因此将行业内个别公司的增长率与行业平均增长率相比较,找出高于行业平均水平的公司,也是投资的参考。

  三、上市公司
  1. 公司所处行业背景A.行业在国民经济中的地位。朝阳产业(信息、高科技)还是夕阳产业(纺织、机械)。B.公司在行业中的地位。处于龙头地位,还是附属地位,领头羊地位一般代表了行业发展方向。C.产品的市场份额。这是利润是否稳定的保证。
  2. 财务分析A.利润率。表示公司利润占业务收入的比重,利润率越高,说明公司产品的市场需求旺盛,在产品定价方面处于有利位置,同时表明成本控制十分有利。这种公司抗风险能力强,随业务扩大,盈利能力较强,成长性良好。B.利润构成。利润构成是容易被忽视的地方,但是对于以产品或服务为收入、利润来源的公司来说,当期利润的获得是通过销售产品实现,还是由投资收益、财政补贴等不稳定收益实现,是判断公司是否具有中长线投资价值的重要因素,从中可以发现公司是否不务正业,搞歪门斜道。C.财务指标分析。主要注意负债情况的变化,负债过高使公司抗风险能力降低。
  3. 利润增长点分析上市公司能够保持较好的成长性或发展潜力,需要不断有新的盈利项目带来更多的收益,而利润增长点则是可靠的保证,通过分析公司的投资项目,可以发现公司是否具有业绩持续增长的可能性,以做为判断是否值得长期投资的依据,其中应主要注意以下几个方面:A.新项目的发展前景:①新的项目投入并不代表就会有利润产生。②新的盈利项目带来利润占总利润的比重。如果新的项目带来的利润占公司原有利润的比重较小,则影响太小,对公司整体情况改善贡献不多,如上市公司目前兴起的参股高科技企业风潮,由于上述高科技企业规模太小,其对业绩影响力度不大,虽是利润增长点,但增长潜力有限。③新项目产生时间。新的投资项目是于近期产生还是一年或几年以后宜密切关注。④投产达产。投产往往只是产品或服务进入了生产阶段,由于机器性能,员工专长等因素,可能先期无法达到预计的产销量,而达产则是已经达到了设计要求,因此投产与达产对利润的影响也有不同。