鹿鼎记礼包领取:外汇保证金的计算

来源:百度文库 编辑:九乡新闻网 时间:2024/04/26 03:32:55
 

计算外汇保证金需要对货币对进行划分

  1. 直盘(美元)货币对,包括:GBP/USD、EUR/USD、AUD/USD、USD/CHF、USD/JPY、USD/CAD。对这些美元货币对,有需要按照USD在前和后进行再次划分。

    一般将USD在前的称为美元直接货币对,包括:USD/CHF、USD/JPY、USD/CAD。
    USD在后的称为美元间接货币对,包括:GBP/USD、EUR/USD、AUD/USD。

     

  2. 交叉盘(非美元)货币对,包括:EUR/GBP、EUR/AUD、EUR/CHF、GBP/CHF、EUR/JPY、GBP/JPY、CHF/JPY、AUD/JPY、NZD/JPY。

    这些交叉盘(非美元)货币对,的计算方式非常简单——只不过我自己也没有想到。除了CHF/JPY以外的计算方式都是一样的。

现在具体来讲一下保证金计算背后的规则。

  1. 以美元开户为例。由于大多数人都是以美元帐户进行外汇买卖,因此才以美元作为直盘、非美作为交叉盘。
  2. 帐户的类型一般有两种:Mini和标准。以Forex的为例,Mini帐户提供1:200的杠杆比例,每一手交易为10,000个单位的直接货币;标准帐户提供1:100的杠杆比例,每一手交易为100,000个单位的货币单位。这里我以Mini帐户为例——毕竟符合大多数人的需要;进行标准帐户交易的人恐怕也用不着看我写的内容了。注意:这里使用的是货币单位,而大多数人(包括以前的我)都以为每一手交易是以10000美元作为基准的。其实这正是大多数人的误区。举例来说:进行USD/CAD的交易,每一手买卖的是10000美元;而进行GBP/USD的交易,每一手买卖的是10000英镑!

    有人不禁要问,保证金的多少是否会随着汇价的波动而变化呢?以前我也这样想过。答案是否定的。保证金只代表完成一次交易合约时所要履行的保证金额,不管今后汇价如何变动,交易双方都要以之前的合约行使权利和义务。之后汇价的变动只会反映到双方的盈亏上。
  3. 直盘(美元)货币对中,美元直接货币对——USD/CHF、USD/JPY、USD/CAD的保证金计算规则如下:
    以美元帐户进行外汇买卖时,帐户中有可以进行买卖的美元,因此可以直接进行交易。那么在Mini帐户中,完成一手交易时需要10,000/200=50美元。

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  4. 直盘(美元)货币对中,美元间接货币对——GBP/USD、EUR/USD、AUD/USD的保证金计算规则如下:
    以美元帐户进行外汇买卖时,由于帐户中没有相应的前值货币,因此需要进行等价的兑换,先换成相应的货币在进行交易。比如:在Mini帐户中,完成一手GBP/USD交易时,需要10,000英镑/200=50英镑。交易者需要提供50英镑的保证金,所以,就需要用帐户中的美元去兑换50英镑用于保证金,要用多少美元作为保证金才能兑换50英镑呢?显而易见——50美金×GBP/USD的即时汇率。

    小结:直盘(美元)货币对中,如果时直接货币(美元在前),保证金为50美元;间接货币(美元在后),保证金为50美元×该货币对的即时汇率。
  5. 交叉盘(非美元)货币对进行交易时,交易者需要提供直接货币(在/之前的那个货币)的保证金金额。比如:GBP/JPY,在Mini帐户中,完成一手交易时需要10,000/200=50英镑。那么具体需要多少美金进行呢?不用我说了吧,看看上面写的就知道了。什么?还不知道?50英镑×GBP/USD(直盘)的即时汇率呗。
  6. 细心的人可以发现,在交叉盘(非美元)货币对中,直接货币(在/之前的那个货币)在兑USD的直盘中的除了CHF/JPY时以USD作为直接货币(USD/CHF)的以外,都是以USD作为间接货币的,如:EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD。以USD作为间接货币的交叉盘保证金在上面一点的解释中已经说明。那么以CHF作为交叉盘直接货币的情况该怎么办呢?不难理解。我们做一手CHF/JPY时,在Mini帐户中仍然需要10,000瑞郎/200=50瑞郎,那么你需要多少美元才能换得这50瑞郎呢?好的,50瑞郎×USD/CHF的即时卖出汇率(即卖出USD买入CHF)。

    小结:交叉盘的保证金,就是看前面的直接货币兑美元时所需要的保证金,那么需要兑多少非美元的直接货币呢?Mini帐户是10,000/200=50单位。CHF作为直接货币时要以USD/CHF的卖出价进行兑换,其他的直接货币(EUR、GBP、AUD)则是以其对USD的买入加进行兑换,仅此区别而已。