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20111011(周二早)汇金增持的市场意义 (2011-10-10 22:31:49) 收盘后，汇金网站公布增持四大行的消息，晚间四大行陆续公布了汇金增持情况，共增持两亿的资金。汇金增持，最重要的还不在钱，它的作用是准平准的作用，是政策的一个政策信号。2008年9月18日，汇金宣布增持，之后短期连续大涨，之后冲高回落跌到1664点见底。在笔者看来，汇金其实犹如汽车的转向灯，车还没转向，但灯一定会先打。所以，个人意见是：政策方向还没变，但已经开始释放转向信号，政策大的动作有可能在不久将来出现。2008年9月18日那次救市，还有一个印花税单边征收的配合，这次没有相应的配套，所以反弹强度估计要比上次小一点。 汇金的增持，应该是比较秘密的，否则市场根本就没反应不正常。周二，大盘应会出现较大幅度高开，但来一波反弹后如果没有配套政策出台，则利好作用释放完后还会再下探甚至再创新低，但再创新低后估计就会有新的政策出台。
另外，我们必须看到外围市场。外围市场欧债危机暂时缓解，反弹会短线延续，后面市场估计也还会再跌，但最终宽松政策必然会出来，而出来后市场之前没有接收到的信号会引起市场的爆发。同时，占领华尔街给美国包括资本、政治方都带来了很大压力，美国短期内只能是灭火，而灭火的方式就是增加整个美国系统的融资能力，而这必须进行宽松，没别的办法，美国已经没有继续大肆扩张财政的能力了，短期内资本方不会在税收上让步。这是外围市场需要注意的。
国内市场，楼市基本上快到了撑不住的时候了，温州高利贷之所以支撑不住，重要原因之一就是房价先支撑不住，资金链出问题企业才跑路。而政府只会救实业，同时砍高利贷一刀，至于房地产是不会救的。预计国内房价，到了年底和明年初，政策上不松动很可能就支撑不住要降价了，特别是后面保障房要大量入市，这个压力对房地产行业可想而知。在这种情况下，未来一个阶段估计房地产商不得不降价。万科又走在前面了，这就是又一个重大信号。房地产资本流出来后一定要去一个地方，流通市场是国家不愿意看到的，让其撤出中国肯定也不是想看到的，所以恐怕最好的去处就是股市。但在中国，没政策信号资金就是不进来，所以汇金释放出来的信号很可能就是要给某些资金指路。
但我们要认识到，资金吃货不会是一口气吃上去，所以未来打压、拉锯还是会有。而且，确认的政策并未出来，这个拉锯和打压的空间仍然很大。同时，欧债危机距离暂时告一段落还有一定时间，而政策出台又是观望欧美动作进行得。所以，这多个方面最终很可能是要形成共振出现的。所以，投资者要注意，如果是这样的话可能又是短期爆炸性的拉起，因此要一面警惕的情况下还要保持随时可能出现阶段性行情的情况。
不过，也必须看到的是，中国汇率涨得已经不少，最近三年多对欧元和美元都有升值，这对于中国吸引更多欧美资金是不利的。来中国投资什么？恐怕就只能让股市低一点。而且，股价高了资金容易出逃。基于此，世界局势不出现更明朗，人民币国际化进程不出现突破，则A股行情不可能出现大牛市，所以政策也只是阶段性，在这种情况下最大的可能是出现的行情也是阶段性的。这一点是必须认识到的。而且还必须考量的一个因素是，2012年是世界大国的换届年，也是我们的换届年，政治上也不允许出现特别大的行情。
操作上，可在高开后下探时进行短线低吸，但暂时仍然保持短线的操作状态，看市场反应以及反应后的调整时再来确立大的操作。如今只是打了转向灯，政策转向的确认还需要时间。但记住我们之前强调的那些板块，有行情少不了它们。
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