靛蓝汗布:ODDFYIELD 函数 （财务函数）

来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/26 04:31:38

ODDFYIELD 函数

适用于: Microsoft Office Excel 2007

返回首期付息日不固定的有价证券（长期或短期）的收益率。

语法

ODDFYIELD(settlement,maturity,issue,first_coupon,rate,pr,redemption,frequency,basis)

 要点   应使用 DATE 函数输入日期，或者将函数作为其他公式或函数的结果输入。例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本形式输入，则会出现问题。

Settlement    为证券的结算日。结算日是在发行日之后，证券卖给购买者的日期。

Maturity    为有价证券的到期日。到期日是有价证券有效期截止时的日期。

Issue    为有价证券的发行日。

First_coupon    为有价证券的首期付息日。

Rate    为有价证券的利率。

Pr    为有价证券的价格。

Redemption    为面值 ￥100 的有价证券的清偿价值。

Frequency    为年付息次数，如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。

Basis    为日计数基准类型。

Basis 日计数基准 0 或省略 US (NASD) 30/360 1 实际天数/实际天数 2 实际天数/360 3 实际天数/365 4 欧洲 30/360


注解

  • Microsoft Excel 可将日期存储为可用于计算的序列数。默认情况下，1900 年 1 月 1 日的序列号是 1，而 2008 年 1 月 1 日的序列号是 39448，这是因为它距 1900 年 1 月 1 日有 39448 天。Microsoft Excel for the Macintosh 使用另外一个默认日期系统。
  • 结算日是购买者买入息票（如债券）的日期。到期日是息票有效期截止时的日期。例如，在 2008 年 1 月 1 日发行的 30 年期债券，六个月后被购买者买走。则发行日为 2008 年 1 月 1 日，结算日为 2008 年 7 月 1 日，而到期日是在发行日 2008 年 1 月 1 日的 30 年后，即 2038 年 1 月 1 日。
  • Settlement、maturity、issue、first_coupon 和 basis 将被截尾取整。
  • 如果 settlement、maturity、issue 或 first_coupon 不是合法日期，函数 ODDFYIELD 返回错误值 #VALUE!。
  • 如果 rate < 0 或 pr ≤ 0，函数 ODDFYIELD 返回错误值 #NUM!。
  • 如果 basis < 0 或 basis > 4，函数 ODDFYIELD 返回错误值 #NUM!。
  • 必须满足下列日期条件，否则，函数 ODDFYIELD 返回错误值 #NUM!：

maturity > first_coupon > settlement > issue

  • Excel 使用迭代法计算函数 ODDFYIELD。该函数基于 ODDFPRICE 中的公式进行牛顿迭代演算。在 100 次迭代过程中，收益率不断变化，直到按给定收益率导出的估计价格接近实际价格。有关函数 ODDFYIELD 所用公式的详细信息，请参阅 ODDFPRICE。

示例

如果将示例复制到一个空白工作表中，可能会更容易理解该示例。

如何复制示例

  1. 创建一个空白工作簿或工作表。
  2. 选择“帮助”主题中的示例。

 注释   不要选择行或列标题。

从“帮助”中选择示例
  1. 按 Ctrl+C。
  2. 在工作表中，选择单元格 A1，然后按 Ctrl+V。
  3. 要在查看结果和查看返回结果的公式之间进行切换，请按 Ctrl+`（重音符），或在“公式”选项卡上的“公式审核”组中，单击“显示公式”按钮。
  1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 A B 数据 说明（结果） 2008-11-11 结算日 2021-3-1 到期日 2008-10-15 发行日 2009-3-1 首期付息日 5.75% 息票利率 84.50 价格 100 清偿价值 2 按半年期支付（请参见上面的信息） 0 以 30/360 为日计数基准（请参见上面的信息） 公式 说明（结果） =ODDFYIELD(A2,A3,A4,A5,A6,A7,A8,A9,A10) 对于上述条件下的债券，首期付息日不固定的有价证券（长期或短期）的收益率（0.077245542 或 7.72%）

 注释   要将数字显示为百分比，请选择单元格，然后在“工作表”选项卡的“数字”组中，单击“百分比样式” 。

ODDFYIELD 函数 （财务函数） CUMIPMT 函数 （财务函数） CUMPRINC 函数 （财务函数） DB函数（财务函数） DISC 函数 （财务函数） DOLLARDE 函数 （财务函数） DURATION 函数 （财务函数） EFFECT函数（财务函数） FV函数（财务函数） FVSCHEDULE 函数（财务函数） INTRATE 函数 （财务函数） IPmt 函数 （财务函数） ISPMT 函数（财务函数） MDURATION 函数 （财务函数） MIRR 函数 （财务函数） NOMINAL 函数 （财务函数） NPV 函数 （财务函数） ODDFPRICE 函数 （财务函数） ODDLPRICE 函数 （财务函数） ODDLYIELD 函数（财务函数） PMT 函数 (财务函数） PPMT 函数 （财务函数） PRICE 函数 （财务函数） PRICEDISC 函数 （财务函数）