露台地砖冬天可以铺吗:五大利空致股指尾盘变脸

来源:百度文库 编辑:九乡新闻网 时间:2024/03/29 02:41:50

五大利空致股指尾盘变脸

www.eastmoney.com2011年08月30日 17:48东方财富网内容部
沪指报收于2566.59点,下跌9.82点,跌幅0.38%,成交795.4亿,深成指报收11344.5点,下跌27.93点,跌幅0.25%,成交773.1亿,两市合计成交1568.5亿,与上一交易日量能基本持平。

现价:2566.60 涨跌:-9.82 涨幅:-0.38% 总手:84820693 金额(万):8064502 换手率:2.73%

 

  ===本文导读===

  【热点解析】五大不利因素致股指尾盘变脸 | 警惕被一个“阴谋”误杀 | 2600上方再度承压 调整直指2500?

  【后市分析】跟跌不跟涨 弱势警报已拉响 | 股指箱体整理时间或将延长

  【板块聚焦】利空持续发酵 一类股可关注 | 2556点是本周关键 关注光伏太阳能板块

  五大不利因素致股指尾盘变脸

  今日消息面总体偏空。但昨夜外围市场全线上涨,早盘受此刺激高开,在银行股的拉抬下,股指一度大涨近1.5%,但午后利空因素开始发酵,导致大盘高台跳水,一路下跌至翻绿,收盘下跌9.82点,一连跌破5、10、20日三根均线。

  板块方面,仅有造纸行业维持红盘,其余近200个板块全线调整,无一幸免,其中银行股午后带头杀跌、严重拖累大盘,医疗器械、飞机制造、稀土永磁等跌幅居前。个股方面再度出现惨烈的普跌行情,跌幅榜上更是出现一只跌停板。

  本来上午大盘在外围刺激下一度大涨,可为什么午后突然出现变脸大跌呢?我们运用行为分析认为,主要是有五大不利因素叠加发威所致,分别为:

  1。住建部正与地方磋商,约20个小城市同意下月限购。地产调控正逐步升级,未来一段时间限购令的实施范围将扩大至更多城市,这对地产股造成利空。

  2。美国银行宣布出售131亿建行股份。美国银行周一宣布,将出售其在中国建设银行的一半股份,即131亿股,美银方面称此举旨在加强其资本基础。我们认为这主要是源于对地方融资平台风险的担忧,或将引发国际投资者从国内银行的抽身退出潮,对银行股形成直接的利空。

  3。发改委表示价格总水平仍可能高位运行。发改委昨日在其官方网站发文指出,当前我国经济社会发展形势总体是好的,但发展中不平衡、不协调、不可持续的矛盾仍然突出;影响当前经济稳定运行的不利因素也不少,价格总水平仍可能高位运行便是其中之一。这加剧了市场对经济等多方面的担忧。

  4。两大组织齐发“红色警报”,全球经济跳入新危局。面对疲弱的全球经济增长现状,国际清算银行和国际货币基金组织的官员日前相继发出警告,认为全球经济已经进入“新危险时期”,下行风险不断加大。这无疑给刚刚有所复苏的市场信心当头一棒。

  5。盘面背离明显、推到多米诺骨牌。我们在午评中就指出“股指上午虽然表现尚可,不过量能同期却出现萎缩,说明推动力量并不是很足,并且分时图上MACD指标明显出现顶背离”,加上在上午银行股上涨的同时创业板等小盘股出现逆势下跌,二八分化明显。午后股指调整修复背离造成了“多米诺骨牌效应”,导致其他利空也纷纷发力打压。

  总的来看,虽然股指受到上述多重利空的垂直打压出现变脸大跌,但上周四股指已经成功突破下降通道,目前股指正运行在自8.9开始的短期上升趋势中,预计其下轨线附近(明日将上行至2555点)将有一定的支撑,不过如果股指有效跌破此位置,不排除股指将再次进入下降趋势中,投资者可重点关注。(广州万隆)

  警惕被一个“阴谋”误杀

  一根带有上影线的阴K线一举跌穿了所有均线的支撑。市场形成今日这样一种冲高回落的走势,其实一切尽在情理之中。就如笔者在午间说的那样,今日早间市场的高开受益于外部全线收涨所致,而国内本身并没有利好刺激,反而受央行即将实行的存准金率基数扩大即将冻结9000亿的背景压制。应该这样理解,主力资金已经开始发觉这一事件对未来的严重影响。所以,主力在今日早间故意制造一个“阴谋”:以金融银行权重股的飙升带动股指上扬,上演一曲诱多行情,为其逢高跑货创造良好条件。从今日午后的步步杀跌来看,已经为笔者所说的谨慎看待权重股带动的飙升行情得以明证。

  不管怎么说,行情已经是如笔者所料在继续运行着,一场短暂但又持久的多空拉锯战已经是全面的打响了。相信市场短期内还将在受制于基本面上的不确定性,在后市的走势当中形成在2500点——2600点之间的反复震荡行情。

  但从今日的盘中表现来看,金融股带领大盘冲高回落的行情笔者认为就不必要再去过多讨论了。虽然说其具有绝对的估值优势,但是,在弱势的行情下面,估值优势的大盘股在短期内难言有多强的可操作性,同样也不具备可持续性。可以发现,两市所有的板块中唯有造纸行业在今日以微涨0.29%收场,其余板块全线静默。笔者认为,弱势行情下,具有一定的题材才能是立于不败之地,受到主力资金光照的根本。造纸板块正是受到了人民币一直以来连续升值的正面影响,今日表现出强大的抗跌性,逆市上扬。当然,受益于人民币升值概念的不仅仅只有造纸板块,另外,纺织机械、航空运输等都受其益,后市投资者对这三大板块应当继续给予重点关注。

  不过,整体上来看,行情已经偏向的相对弱势了,市场不但没有了板块效应,就连个股的活跃行情也受到了极大的牵连。今日除开N东方精(002611)N北玻(002613)N朗姿(002612)三只新股上市外,两市仅有特尔佳(002213)深长城(000042)等两只个股于收盘时分依旧牢牢封住涨停板。对比前期来看,涨停板个股数量的剧减,说明了短期市场的投资人气已经非常涣散,赚钱效应失去了良好的氛围,如果市场不能够有正面的利好刺激,势必会影响到每一个投资者情绪,不排除这种不良的赚钱氛围形成扩大蔓延的尴尬局面。

  所以,笔者认为,市场的低落情绪短期应该是难以有所改观了,需要时间进行消化,尤其是对国内负面消息,无论是货币收缩政策,还是通胀高企等一直以来的困惑,都将对当前国内A股市场的走势构成压力。所以,笔者认为,市场后市来看,小幅调整的风险是越来越大。

  所幸的是,外围环境是不顾A股的滑落,在近期连续走高,给了国内市场形成了一定提振作用。另外,国家虽然以扩大存准基数收缩流动性,一边却在紧锣密鼓的计划中国版的“401K”。所以,市场在低落的情绪背后还有着星星之火,至于星星之火是否可以燎原,还需要政策的进一步明朗。

  因此,笔者建议投资者,短期内在操作上应该继续维持谨慎的态度,控制好仓位,在市场预期有更多风险的背景之下,持币观望为主,不宜盲目加仓。在战略上以静制动,战术上适宜跟随热点如受益人民币升值概念的造纸、航空板块;受益于通胀概念的消费食品等。轻仓位地进行游击战,快进快出,牢牢把握市场主动权。(陈自力)

  2600上方再度承压 调整直指2500?

  虽然隔夜美股全线飙涨,但是国内市场的主要影响因素在国内,发改委对国内的通胀形势作出最新的表态但是其态度则是发生了明显的转变,发改委昨日表示我国的价格总水平仍可能高位运行,就在此前的本月上旬发改委表示本轮价格运行已经将近拐点。发改委的最新表态暗示下半年国内的通胀形势依然不容乐观,抗通胀的压力依然较大,这给货币政策的收缩预留了空间。同时住建部正与地方磋商约20个小城市同意下月限购的消息再度向市场释放中央控房价的决心。受上述复杂因素的影响,今日两市指数高开反弹冲高受阻回落,2600附近的压力再度成为多头的心理障碍,沪综指再失20、5日线。隔夜美股的飙涨是刺激早盘两市高开冲高的主要原因,但是2620附近是前期的重要压力平台,指数在此位置附近承压。午后指数连续回落,2600得而复失,沪综指尾盘翻绿20、5日线纷纷告破。最终两市双双收出带有长上影线的小阴线,成交量依然萎缩。

  盘面看,今日蓝筹板块整体冲高回落,题材股则是局部活跃。蓝筹方面,造纸、金融、商业百货等板块对指数有明显的稳定作用,但是化工、医药等板块冲高回落拖累指数,看来央行准备金新规对市场的负面影响依然存在。题材方面,今日农业、稀缺资源板块表现活跃,农业板块的活跃主要是受全球最大的大米出口国泰国的大米价格出现快速上涨的消息刺激,但同样是冲高回落尾盘跳水,这对市场人气也有一定的打击。总体看,今日盘面热点较为凌乱,赚钱效应不甚突出,这也不利于指数的反弹冲关。

  目前看,央行准备金新规的负面影响有待继续消化,8月通胀数据将成为节前市场的最大不确定性因素,这将制约指数的反弹空间。同时新一轮的楼市限购也将施压国内资本市场。鉴于近期市场的不确定性因素增多,预计短线指数仍将维持震荡以等待宏观数据的明朗。技术上看,沪综指已经连续三个交易日震荡回调,今日继续在2620附近遇阻回落,可见2620一线的压力着实较大,今日带有长上影线的小阴线再将20、5日线击穿,短线技术形态再度走坏,预计后市仍有下探要求,沪综指明日若不能在2550附近企稳后市则有再探2500的可能。操作上,继续控制仓位,轻仓者高抛低吸,短线逢低关注受益通胀的农业板块。(世基投资)

  跟跌不跟涨 弱势警报已拉响

  受周边市场大涨影响,股指跳空高开后冲高回落。因希腊第二大银行EFG欧洲银行与第三大银行阿尔法银行宣布合并,合并后将打造出希腊以及东欧最大的银行,受此提振希腊银行股全线大涨,希腊股指收涨14%,而美国未提及QE3也使美股由跌转升,周边市场的大涨刺激A股高开,但媒体对希腊银行合并形容为两个醉汉搀扶行走,并不能解决希腊的财政危机,同时美股也仅是情绪化反弹,欧债、美债问题没有根本性变化,再加上A股的下跌主要受国内经济减速,房地产调控升级以及银行可供贷款总额的下降,这些因素对地产相关板块及倍受资金短紧之苦的中小企业都带来极大困扰,即便有周边市场的大涨,也仅能给A股带来极短期的信心提振,早盘股指的上扬主要受益中石化、银行、地产板块的拉升,指数的上涨并没有给其他个股带来推动,反而造成中小市值个股的快速调整,在陷入调整的个股家数逐渐增多的情况下,股指午后加速下行由升转跌,K线图上留下并排双阴,上证指数已连续两个交易日低于五日均线,十日均线支撑也已芨芨可危,再加上美银或将闪电减持131亿股建设银行H股,郑裕彤减持平安亏损15亿套现125亿港元都可能加大金融股的压力,大盘本周再入调整难以避免,仓位较重的投资者仍宜做好仓位控制,弱势市场防险当头。(广发证券

  股指箱体整理时间或将延长

  沪深两市股指周二承接外围市场利好双双高开,随后在金融等权重板块的拉动下一度冲高,但由于板块拉升后继乏力股指随后逐波震荡回落,截至收盘沪指跌9.82点或0.38%,收于2566.59点,深成指跌27.93点或0.25%,收于11344.5点,两市成交较上一交易日微幅放大。盘面上,除造纸板块微红外,其余各板块全线翻绿,医疗器械、非金属品、飞机制造、船舶、传媒等板块跌幅居前,跌幅均超过1.5%。个股方面,两市仅2只个股涨停,涨幅超5%个股也仅21只,市场活跃度明显下降。

  消息面来看,据路透社报道,国际货币基金组织(IMF)在定于下月对外公布的《全球经济展望》中削减对美国的经济增长预期,并表示美联储和欧洲央行(ECB)必须做好缓和政策的准备。IMF将美国2011年的经济增长率预期从两个月前的2.5%调低至1.6%,2012年的预期从2.7%调低至2.0%;欧元区2011年经济增长预期从2.0%修正至1.9%,2012年的预期从1.7%削减至1.4%。至于全球经济增速,IMF将6月份 4.3%的预期略下调至4.2%,2012年的预期则从4.5%调低至4.3%。事实上,面对疲弱的全球经济增长现状,国际清算银行和国际货币基金组织的官员日前相继发出警告,认为全球经济已经进入“新危险时期”,下行风险不断加大。这使得市场对于经济的担忧持续升温,抑制了市场的表现。除此之外,在券商、银行再融资不断,IPO又接二连三地推向市场的背景下,央行最新的调整准备金基数举措在一定程度上加剧了投资者对市场供求关系紧张的预期,也给市场带来了不小的压力。

  技术面来看,周二两市股指均以带长上影线的阴K线报收,长长的上影线表明股指上档面临较大的压力,同时今日股指跌破周一调整低点,也说明市场缺乏足够做多力量持续支撑股指。从均线系统来看,两市股指均已经失守5、10日短期均线,此技术上呈现出弱势。不过,鉴于两市成交量保持平稳,表明市场杀跌的意愿也并不强。综合近期走势来看,股指实际上维持在一个2500—2650的窄幅箱体内震荡,在上攻无望的背景下,不排除股指适当下探为九月开门行情适当蓄势的可能。

  操作策略上,权重股持续表现力不足,市场人气的消退成为制约市场表现的重要因素,在周二冲高回落之后,短线股指或再度下探近期箱体的下边界寻求支撑,而这也意味着短期股指震荡整理的时间可能会进一步延长,对此投资者要有心理准备。操作上,在当前腾挪空间有限,相对弱势的市场中,投资者可采取逆向操作的方式,切忌盲目追高,以逢低吸纳低位放量企稳的潜力个股为主,而逢大涨则应适当减仓。后续板块方面可关注低估值蓝筹、大消费、次新,三季报业绩超预期股及相关十二五规划受益板块的交易型机会。仓位方面,可继续维持五成仓位,适当滚动操作。(湖南金证顾问)

  利空持续发酵 一类股可关注

  受希腊两大银行合并,以及美国公布的消费数据超预期影响,全球股市大幅上涨,涨幅最大的希腊股指超过14%,可惜热闹属于别人,A股市场只是扑腾了一下而已。从全天的走势看,上午股指的上涨完全是跟随外盘,A股自己没有独立可言。究其根本原因,主要还是央行将银行保证金纳入存款准备金范围所致。相信在悲观情绪下,短期市场还将延续调整格局。

  由于保证金纳入监管体系已经得到证实,面对9000余亿元的流动性收紧,无论央行在公开市场如何放松,在未来6个月内只有8120亿元,很难对冲掉9000余亿元的回笼量,何况银行理财产品还可能纳入监管,约1400亿元的资金需求也是一个不小的数目。从悲观的程度看,市场将面临较大压力,整个估值体系有适度下调的可能。从行业分析,权重板块的银行、地产、石化、钢铁等未必跌多少,毕竟估值很便宜,但前期涨幅过大的行业板块就可能没有那么幸运了。

  当然,后天(9月1日)将公布PMI,预计数据可能相对偏好,市场有一定反应,考虑到市场刚刚转弱,应该支撑力度不强,更多的希望可能在9月9日的8月份经济数据上。尽管很多人都已经预计到8月份经济数据比较偏好,但根据A市场的经验,真正面对那样的利好,再加上市场已经有所调整,到时候出现一定程度的反弹可能性反而很大。

  对于短期市场,我们认为还将维持弱势格局。从近期涨幅看,创业板相对偏大,可能要面临一定调整,但这不改变今年结构性行情下,市场重点仍然围绕中小板和创业板炒作的路径。因此,我们认为在市场短期震荡时,投资者可以跟踪一些中小板和创业板的优质个股,等待时机入场。(倍新咨询)

  2556点是本周关键 关注光伏太阳能板块

  早盘两市高开震荡后快速拉升,随后冲高回落,尾盘翻绿,沪指5日及2600关得而复失,10日线也最终失守。2556点是本周关键,守住则本波反弹的第二目标将看2678点左右。

  板块方面,银行保险券商等金融股独木难支,涉矿概念再度逆势表现,受益人民币升值的造纸、航空等板块走强,农业、百货等消费股继续受关注,创业板指创本轮新高960.15点后大幅回落收跌2.08%,次新股遭获利回吐;两市个股涨跌比约为1:4,成交量有所放大。

  保证金存款纳入存准金缴存范围正冲击债市。周一,在谷底徘徊许久的债市再遭“棒喝”,短债遭遇严重抛压,而且作为债市定价标杆的10年国债,其收益率大涨11个基点,逼近年内高点。投资者对未来流动性趋紧的悲观情绪再度加剧,大盘震荡难免。

  国家发改委财政金融司司长徐林近日表示,在我国出现政府性债务违约的可能性是不大的,没有必要对城投债券进行唱空或做空。从债务指标来看,我国包括中央政府债务和地方政府债务在内的政府债务余额占国内生产总值的比例不到50%,远低于发生债务危机的欧美国家。此举有助于缓解市场的心理压力。

  目前可挖掘政策支持、未来前景比较明确的股票,如最近已上报国务院的《可再生能源发展“十二五”规划》有望近期发布,此次规划的一大亮点是大幅提高了太阳能屋顶发电装机规模,未来5年内有十倍的发展,国内从事屋顶太阳能电站系统集成及光伏组件和硅片材料的相关公司将集中受益。(世基投资)