镜子面对面放:反转与反弹的区别

来源:百度文库 编辑:九乡新闻网 时间:2024/03/29 08:05:24
反弹与反转是股市中经常争论的话题,识别两者之间的差异,对于研判大市致关重要。
一、首先要看底部构造的是否充分。
大盘经过大幅下跌后,成交量长期低迷。股价已经跌无可跌,市场对利好和利空已经麻木,在多次利空的打击下,几次探底,但下跌动力明鲜不足,无法再创出新低,底部形态明鲜,这是反转的首要条件。而反弹是在下跌趋势里的一种技术性回补,反弹的底部构造不充分。
二、从成交量上看,是否“量能充分”。
如果是反转的话,大盘在筑底完成后,向上突破时,成交量成倍放大,而且连续放出巨量,此时的量应当接近或超过上一波行情顶部的量,从底部向上突破时的量越大,说明量能越充分,反转的可能性越大,而反弹的成交量较小,既使放出巨量,但巨量不能连续放出,无法维持量能,说明多头后续能量不足。
三、从领涨板快上看,大盘是否有“做多的灵魂”。
反转行情中,必需有“能够被市场认可”的并且能激发人气的领涨板块,如96年的绩优股和99年的科技股。在反转行情里有一大批强势股屡创新高,高价股的火爆,能够起到示范效应,使市场的整体价格重心抬高,将上升空间完全打开,大盘的热点连续,而且持续的时间较长。反弹行情中,热点杂乱无章,而且不连续,缺乏带人气的领涨板块,行情属于超跌反弹的性质。
四、从主力的炒做理念上看,是否推陈出新。
在反转行情里,市场会形成一种“全新”的投资理念,同时还会有一些全新的题材和概念。而反弹行情里,缺乏新理念和新思维,反弹时市场只是在重复过去的一些陈旧的题材和概念。
五、从技术上看,短,中,长期均线是否形成“多头排列”。
反转行情中,大盘的断期均线上升的强劲有力,中期均线紧随其后,长期均线开始拐头向上,短中期均线有效穿越长期均线,形成金叉,大盘的整体均线系统构成“多头排列”。在反弹行情里,短中期均线虽然拐头向上,但长期均线仍然保持一定的速率向下运行,而且短中期均线无法有效穿越长期均线,反弹行情一般在长期均线处遇阻,成交量萎缩,股指无力有效突破长期均线。
六、从基本面上看,是否有支撑一轮大牛市的环境。
反转行情中,基本面会发生根本性的变化,各种因素都支持股市走牛。而反弹行情里,基本面没有根本性的变化,甚至基本面还在继续恶化。
七、从资金来源上看,是否有大量的新资金进场。
主要标志为:新股民是否纷纷入市。反转行情里投资者的队伍不断扩大,场外资金大量进场,多头有强大的生力军做后盾,而反弹行情里,入市的新股民不多,行情主要靠场内的存量资金维持。
你好!
由于反弹行情和反转行情有本质的不同,对投资者而言将关系到操作方向的选择。在反弹行情中,投资者主要侧重于及时减轻仓位,盘活资金;而在反转行情中,投资者则要及时调整持仓结构,在必要时可能还需要追高介入。因此,在股指出现上涨时,对反弹还是反转的判断是需要面对的第一个问题
在多数情况下,反弹行情与反转行情虽然初期貌似相同,但如果细心观察会发现二者其实截然不同,也就是说,反弹一般不会演化为反转,反转行情在出现时就与反弹行情有明显的区别。
判断是反弹还是反转,首先要看政策面是否出现变化。因为这是制约股市趋势的最重要因素。当政策面转暖,基本面向好时,市场环境的宽松会使反转行情比较容易形成。而在缺乏来自于政策面基本面支持时的股指上扬多数还是反弹。
其次,要比较在此次股指上扬之前大盘调整的时间跨度。一般而言,一次明显的中期调整所需要的时间不可能在一两个月内就能完成,多数情况下,从中级调整开始到下一次反转出现的时间周期都至少要经历四个月以上的时间跨度。这一点来看,如果股指出现的上涨时间距离明显的顶部较近,很有可能是一次反弹行情。但如果市场已经连续调整四个月以上,此时出现的上涨才有可能是反转。实际上,即使短时间内股指调整幅度较深,探明了底部区域,但由于调整的时间还不充分,在底部出现的上涨行情还会出现反复,所以绝大多数情况下仍属于反弹。j
第三,要看成交量的变化。反转行情通常都伴随成交量的放大,这种放大不是指单个交易日的成交金额明显增加,而是要求连续几个交易日的成交金额都需要达到并稳定在一定水平之上。一般的反弹行情虽然都有交易量的放大,但却不能持久。三四个交易日后量能便会出现萎缩。这一点是反弹与反转在技术分析上的明显差异。主要原因是在反转行情中,一方面买卖双方不断换手,另一方面增量资金又源源不断地进场交易。但在反弹行情中却不一样,卖方在出掉手中的股票后,一般会保持观望,而买方在看到没有后续的接盘时会迅速转向杀跌出局,等待下一次的机会。由于没有增量资金的积极介入,因而反弹行情中成交量缺乏持续放大的基础。
除了市场环境、时间跨度和成交量这三个重要因素之外,投资者还可以从市场热点方面来判断行情是反弹抑或反转。反弹行情一般是在技术面出现严重的超卖,或下跌过急时出现的短暂恢复性行情,由于是在技术上对过急的行情进行一定的修正,因而此时热点多集中在超跌股中。同时还可能出现多个热点同时出现或热点转换过频过快的现象而导致行情的过早夭折;而反转行情却一般是在严重超跌,投资者基本上没有获利空间时产生的。热点大多具有一定市场号召力和资金凝聚力,具有向纵深发展的动能和可持续上涨的潜力,使行情具备良好的持续性,这也是反转与反弹之间的一个明显的不同
如何区别股市反弹与反转2007-11-04 20:30
由于反弹行情和反转行情有本质的不同。
在反弹行情中,投资者主要侧重于及时减轻仓位,盘活资金;
在反转行情中,投资者则要及时调整持仓结构,在必要时可能还需要追高介入。
在多数情况下,反弹行情与反转行情虽然初期貌似相同,其实二者是截然不同的,也就是说,反弹一般不会演化为反转,反转行情在出现时就与反弹行情有明显的区别。
1.政策面
在我国,政策面是制约股市趋势的最重要因素。当政策面转暖,基本面向好时,市场环境的宽松会使反转行情比较容易形成。而在缺乏来自于政策面基本面支持时的股指上扬多数还是反弹。
2.调整时间
一般而言,一次明显的中期调整所需要的时间不可能在一两个月内就能完成,多数情况下,从中级调整开始到下一次反转出现的时间周期都至少要经历四个月以上
3.时间跨度。
这一点来看,如果股指出现的上涨时间距离明显的顶部较近,很有可能是一次反弹行情。但如果市场已经连续调整四个月以上,此时出现的上涨才有可能是反转。实际上,即使短时间内股指调整幅度较深,探明了底部区域,但由于调整的时间还不充分,在底部出现的上涨行情还会出现反复,所以绝大多数情况下仍属于反弹。
4.成交量
反转行情通常都伴随成交量的放大,这种放大不是指单个交易日的成交金额明显增加,而是要求连续几个交易日的成交金额都需要达到并稳定在一定水平之上。一般的反弹行情虽然都有交易量的放大,但却不能持久。三四个交易日后量能便会出现萎缩。这一点是反弹与反转在技术分析上的明显差异。但在反弹行情中却不一样,卖方在出掉手中的股票后,一般会保持观望,而买方在看到没有后续的接盘时会迅速转向杀跌出局,等待下一次的机会。由于没有增量资金的积极介入,因而反弹行情中成交量缺乏持续放大的基础。
除了市场环境、时间跨度和成交量这三个重要因素之外,投资者还可以从市场热点方面来判断行情是反弹抑或反转。反弹行情一般是在技术面出现严重的超卖,或下跌过急时出现的短暂恢复性行情,此时热点多集中在超跌股中。同时还可能出现多个热点同时出现或热点转换过频过快的现象而导致行情的过早夭折;而反转行情却一般是在严重超跌,投资者基本上没有获利空间时产生的。热点大多具有一定市场号召力和资金凝聚力,具有向纵深发展的动能和可持续上涨的潜力,使行情具备良好的持续性,这也是反转与反弹之间的一个明显的不同。
反弹与反转的区别以及实战
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核心提示:
在弱势里抄底是投资者的一项主要获利手段,但是抄底并不容易成功,反而有进一步套牢的风险,以及抄底后没有如期出现应有的反弹,进而加大投资者的损失。
在下降趋势向上升趋势的演变过程中,反转形态是一个重要的过度阶段,而反转又是由反弹演变而来的,但并不是所有的反弹都能演变为反转。所以,投资者在把握底部区域操作中就要研究反弹和反转的特性并用以指导自己的操作。
本文将从反弹的特征和反转的特征方面来讲解,以此指导投资者的操作。
一、反弹的特征
反弹和反转向上都是一种上涨,简单的区别就是反弹性质的上涨持续时间短、上涨空间幅度小;而反转性质的上涨特点是持续时间较长、上涨空间幅度大。从这些方面来看反弹性质的上涨有以下几个特征:
1.反弹的产生仅是依托技术指标的支持
由于是依托技术型指标产生的上涨,在市场运行到一些重要的技术压力位的时候就不能形成有效的向上突破。
2.反弹时的成交量并没有持续性增加
股市中的资金运动才是本质的,没有新增资金介入的止跌反弹,其上涨的时间跨度和空间幅度都不会太大,而新增资金的介入程度主要通过成交量来研判。当反弹向反转演化时,如果伴随着股指上涨时的适度放量,而指数回调时缩量,则说明上升趋势状况良好。
但是,反弹行情中都没有出现成交量有效放大的迹象,反弹行情也缺乏持续性和产生质变的基础。
3.反弹时的热点不具有发动行情的基础
股市中的各种行情均与相应行情中热点的运行特征紧密相连,无论行情规模大小或持续时间长短,也都与这轮行情的热点板块的兴衰息息相关。而反弹行情中,热点一般持时间短、不能形成板块的整体跟进,板块整体上涨幅度也不会太大,因此,反弹中的热点不具备发动行情的基础。
二、反转的特征
观察中国股市历史行情的发展,凡是能够形成一轮中期以上级别的反转行情趋势,都具有如下特征:(见图1)
1.市场的风险必须经过有效释放
市场经过较长时间的大幅度下跌,上一轮上涨行情所积累的风险已经有效释放,后期上涨的风险就会大大降低,这是一段反转行情产行的首要前提。
2.市场得到了基本面的支持
基本面的变化是制约股市趋势的重要因素。当基本面向好时,市场宽松的环境会使反转行情比较容易形成,而在缺乏基本面支持时的股指上涨多数是反弹性质。
3.带动市场的热点板块具有号召力和资金凝聚力
必需有“能够被市场认可”并能激发人气的领涨板块,热点才具有带动其它板块和自身可持续上涨的潜力。这样的板块能够起到“赚钱效应”的示范作用,使市场的整体价格重心抬高,将上升空间完全打开。而昙花一现的热点将无法形成真正的热点。
4.有明显的底部形态诞生
一轮中期以上级别的反转行情,都有底部形态的构筑过程,至于是何种图形形态并不重要,重要的是构筑底部形态的时间跨度。一般而言,一个中期反转图形所构筑的时间较长,通常底部形态相邻的两个低点的间隔要超过一个月以上。
5.有成交量的持续支持
在趋势反转向上的过程中,成交量呈现价涨量增,价跌量缩,特别是在压力位向上突破时,成交量成倍放大,且连续放量,特别在反转形态的后半段则要求伴随着成交量的逐渐放大,量价配合越理想,趋势反转的可靠性就越强。

图1
三、反弹与反转的操作意义
由于反弹行情和反转行情有本质的不同,对投资者而言将关系到操作重心的选择。在反弹行情中,投资者的操作重心应该是轻仓介入,注意卖点信号的出现;而在反转行情中,投资者的操作重点是及时调整持仓结构,注重买入信号和持股原则。因此,在市场出现上涨时,投资者是该用反弹还是反转操作就是一个重要的问题。
我们可以从市场的运行进程来思考这个问题:
1.反弹与反转的关系
反弹与反转的基本转化定律:反弹未必能演化为反转,但反转却一定由反弹演化而来。在下降趋势中的大多数反弹是不可能演化为反转走势的,往往是昙花一现后就重新回到下降趋势之中运行,真正具有反转性质的异动出现的次数很少。但这少量的反转恰恰是在一些投资者不抱希望的反弹中逐渐演化过来的。因此就形成反弹与反转的基本关系准则:反弹未必能演化为反转,但反转却一定由反弹演化而来。
2.对应的操作原则
反弹与反转的基本关系准则决定了投资者的基本投资策略——在下降趋势运行中出现的异动性上涨,投资者要首先将其视为反弹进行对待,以少量资金,轻仓介入。当市场的反弹结束信号出现时要立即卖出手中的全部股票;若是在下降趋势中的反弹性上涨出现了一些符合反转走势的演变,投资者在前期介入资金已经获利的前提下可以适当的在买点出现的时候再次加码买入,从而把握未来可能的趋势反转。
四、交易操作中正确应用
投资者在证券市场中交易操作,喜欢分析、预测未来的价格走向,这样做可以明确未来的操作方向。但是,其弊端就是,一旦预测错误极有可能导致投资者的决策性错误,造成无法弥补的损失。对于大多数投资者来说,最好的交易方式就是顺势而为。这个投资理念有两个方面的意思:第一,顺应市场的趋势运行方向来操作;第二,顺应市场当前的趋势运行状态来操作。其核心就是跟随市场趋势运行的大方向,把握市场中短期的走势变化。
运用顺势而为的投资理念结合反弹与反转之间的关系,投资者在把握市场机会时可以做到进退自如,具体做法如下:
1.把握反弹的热点
在下降趋势运行中,市场出现某一板块带动大盘放量上涨。投资者可以用少量资金介入该板块品种,此时的操作原则是按反弹性上涨来操作。
例如,2008年7月份的止跌性横盘运行是由农业、航空等板块带动(见图2中A处)的,此时投资者可以用少量资金介入这些品种。但是,后期成交量没有继续增加(见图2中a处),所以没有突破平台时就应该卖出手中的股票。同样的道理,在2008年9月中下旬的突发性上涨是由金融、煤炭石油带动(见图2中B处)。投资操作依然是用反弹的思路介入,后期因成交量萎缩而导致的下跌就是一个明显的卖出信号。(见图2中b处)
2.反转走势中的操作
在市场经过长时间大幅度下跌之后,大盘由比较持续性的热点板块带动上涨,同时成交量也稳健的配合市场上涨。这个时候,投资者依然要按反弹性质上涨来操作。等后期市场趋势运行出现有向反转方面演变情况时,等市场再次出现买入信号,投资者可以加仓买入。一旦确认反转后,投资者操作就要以持股和买入为主。一直等到出现中期趋势终结的标志才能清仓离场。
例如,2008年11月份开始的上涨是由水泥板块带动的,投资者依然要用少量资金参与其中(见图2中C处)。并且成交量呈现递增状态(见图2中c处),表示趋势有向反转方面演变的迹象。这种现象表示趋势在向好的方面进行积极的转变,投资者要留意市场整体环境的变化。
在2008年底市场没有再创新低时转身向上,而此时的热点板块非常具有持续性(见图2中D处),并且在市场越过前一个高点时成交量明显增加(见图2中d处)。市场的中期反转特性非常明显。投资者在已经有较多盈利的情况下可以再次加仓。

图2
小结:
投资操作不在于技巧的高低与否,核心要诀就是把正确的投资理念融入到市场的操作之中。做到这点,投资者就是走向成功迈出了重要的一步。
反弹与反转的区别
时间:2011-07-21 15:26来源:多盈股校收集整理 作者:

由于反弹行情和反转行情有本质上的不同,这对投资者来说,关系到操作方向的选择。在反弹行情中,投资者主要侧重于及时减轻仓位,盘活资金;而在反转行情中,投资者则要及时调整持仓结构,在必要时还需要追高介入。因此,在股指出现上涨时,对反弹还是反转的判断是操作成败的关键。
一是看政策面是否出现变化。它是制约股市趋势的最重要因素,当政策面转暖,基本面向好时,市场环境的宽松会使反转行情比较容易形成。而在缺乏来自于政策面及基本面支持时的股指上扬多数还是反弹。
二是要比较此次股指上扬之前大盘调整的时间跨度。一般而言,一次明显的中期调整所需要的时间不可能在一两个月内就能完成,多数情况下,从中级调整开始到下一次反转出现的时间周期都至少要经历半年左右。从一点来看,如果股指出现的上涨时间距离顶部较近,很有可能是一次反弹行情;如果市场连续调整半年,此时出现的上涨有可能是反转。反之,即使短时间内股指调整幅度较深,探明了底部区域,但由于调整的时间还不充分,在底部出现的上涨行情还会出现反复,所以绝大多数情况下仍属于反弹。
三是看成交量变化。反转行情通常都伴随成交量的放大,这种放大不是指单个交易日的成交金额明显增加,而是要求连续几个交易日的成交金额都需要达到并稳定在一定水平之上。一般的反弹行情虽然都有交易量的放大,但却不能持久。几个交易日后量能便会出现萎缩,这一点是反弹与反转在技术分析上的明显差异。在反转行情中,一方面买卖双方不断换手,另一方面增量资金又源源不断地进场交易;在反弹行情中却不一样,卖方在出掉手中的股票后,一般会保持观望,而买方在看到没有后续的接盘时会迅速转向杀跌出局,等待下一次的机会。
四是投资者还可以从市场热点方面来判断行情是反弹或反转。反弹行情一般是在技术面出现严重的超卖,或下跌过急时出现的短暂恢复性行情,由于是在技术上对过急行情进行一定的修正,因而此时热点多集中在超跌股中,同时还可能出现多个热点同时出现或热点转换过频过快的现象而导致行情的过早夭折;而反转行情却一般是在严重超跌,投资者基本上没有获利空间时产生的,热点大多具有一定市场号召力和资金凝聚力,具有向纵深发展的动能和可持续上涨的潜力,使行情具备良好的持续性,这也是反转与反弹的明显区别。
五是技术鉴别方法:
(1)反抽:所谓反抽,是因大盘指数已经持续下跌相当长一段时间,给人以跌不下去的感觉,甚至很多技术指标处于超跌与钝化状态,如果不进行一次反抽向上抬,就难以再继续下跌,盘面显露成交量到地量的局面。因此有必要进行一次反抽,其反抽意图并非是目的,而是手段。造就人们错觉以为会是反弹,实际是以反弹假象迷惑人心,倘若在这样反抽行情中跟风买入,势必会上当。
(2)反弹:在下跌途中,偶然突发某种利好,市场主力“将计就计”地利用,强劲拉升指数,高开高走,甚至其速率之快,令人难以想象,显示着要做一波中级反弹行情。充分利用反弹良机,做轧空、逼空走势手法,促使广大投资者迅速跟风追涨,尤其是迫使看空、做空的空城计人物以空翻多。但是一般反弹仅能连续三阳,很少出现连续五阳或七阳局面,经常情况是出现三阳后,势必作回挡整理。倘若回挡整理二至三天时间,继续攀升走势,意味着主力机构蓄意要做足一波像样的中级反弹行情。但不管其反弹速率多快,频率多强劲,还要观察其反弹有没有超越历史高峰顶部位。如果在高峰顶部附近开始回头,说明上挡压力较重,预示着反弹结束。
(3)反转:例如,1994年股指跌到325点时,管理层发布三大救市政策,促使整个大盘反转向上,全线飘红,头一天就上涨200多点,以及2005年6月的998点和2008年10月的1664点这种行情爆发,曾都有过几次。
怎样区别反弹与反转?
区分反弹与反转非常重要,如果把反弹行情当作反转行情会造成在高位死捂股票,最后错过了反弹高位出货的好机会,导致煮熟的鸭子飞走了。更为悲伤的是,有些投资者在反弹初期踏空之后,头脑发热地把反弹看成是反转,竟然在高位接盘抬轿;相反把反转看成是反弹,则没有做足行情,错过一次赚大钱的机会。以下是笔者对反弹与反转一些浅显的看法。
1)从下跌的时间上分析。大家知道,中国股市一般一年都有一波行情,在顶部出现后,要想出现大盘的反转,下降通道的时间至少需要半年以上,因为时间太短,前期高位套牢盘的有效性很强,前期解套盘的压力就大,股指上升到一定高位后,就会有大量抛盘和获利盘出现,看看去年9月14日反弹行情吧,大盘从4月7日的1783点下跌以来,时间上只有5个月,时间上不够,笔者当时统计过,大盘在1620到1783点,两市成交量是1.05万亿元,解套压力大,想反转实在太难,很多投资者当时把9。14行情当作反转,说什么要超过1783点,现在回想起来后悔莫及。
2)从下跌的空间上分析。出现反转,一般是从前期的顶部出现30%以上的跌幅,市场一片悲观,这时候,只要下跌的时间和空间到位,就容易出现反转;而反弹则随时都可以出现,有时出现三连阴后就容易出现。
3)从日K线上分析。反转时,大盘的日线是底部出现放量大阳线,之后大阳线相对较少一些,指数出现连续涨升,中间也有回调,但是时间较短,回调的阴线或横盘一般不超过一周左右,把大盘的回调低点连线,明显是上升通道。大盘中间出现回调时一般不会出现巨量的阴线;而反弹则是主力资金急躁,急于拉高减仓或兑现利润。
4)从持续时间上分析,反转一般持续时间为2个月以上,并且是长期下跌才会出现;而反弹一般是两周以内,有的反弹只有一天到两天。
5)从上涨的空间上分析,反转一般要接近或超过上一波行情的高点,大盘上升的幅度一般在30%以上;而反弹一般只是上升到前期下跌空间的一半以下。
6)从每天的成交量分析,反转则是连续放量,量能不能在某一天突然缩减50%,缩减30%以内属正常;但是反弹的量能不规则,可能是某一天突然放大,主力拼命利用消息对倒,错过这个村,没有这个店似的,而缩量则是非常明显的,例如前期9。14行行情,2004-09-24上证成交量288亿,次日竟然只有130亿元。
7)相似之处在于,二者都有政策面的支持,开始都是伴随成交量的放大,反转与反转初期价量十分相似,这样就得靠分析,分析未来政策面对股市的影响,同时还要结合媒体的看法进行分析,一般来讲,大盘反转时,很少媒体预测上升的点位;而反弹时,则有主力利用他们控制的舆论,放大利好,以便主力高位出货
股市术语:“反抽、反弹、反转”的区别
2009年10月19日 星期一 00:56
1、反抽:涨幅在10%以下
所谓反抽,是因大盘指数已经持续下跌相当长一段时间,给人以跌不下去的感觉,甚至很多技术指标处于超跌与钝化状态,如果不进行一次反抽向上抬,就难以再继续下跌,盘面显露成交量到地量的局面。因此有必要进行一次反抽,其反抽意图并非是目的,而是手段。造就人们错觉以为会是反弹,实际以反弹假象迷惑人心,倘若在这样反抽行情中跟风买入,势必会上当。
反抽和回抽一样,就是股价向上(或向下)突破某个重要的阻力位后,再向下(或向上)小幅回调至原来
另解:反抽就是指当股市形成头部或者出现破位行情后不久,大盘出现短暂的恢复上攻,对原来的头部区域和破位的位置加以确认,反弹结束之后股市仍将继续下寻支撑的一种短暂行情。
2、反弹:涨幅在10%以上50%以下
在下跌途中,偶然突发某种利好,市场主力“将计就计”地利用,强劲拉升指数,高开高走,甚至其速率之快,令人难以想象,显示着要做一波中级反弹行情。充分利用反弹良机,做轧空、逼空走势手法,促使广大投资者迅速跟风追涨,尤其是迫使看空、做空的空城计人物以空翻多。但是一般反弹仅能连续三阳,很少出现连续五阳或七阳局面,经常情况是出现三阳后,势必作回档整理。倘若回档整理二至三天时间,继续攀升走势,意味着主力机构蓄意要做足一波像样的中级反弹行情。但不管其反弹速率多快,频率多强劲,还要观察其反弹有没有超越历史高峰顶部位。如果在高峰顶部附近开始回头,说明上档压力较重,预示着反弹结束。
在下跌的行情中,股价有时由于下跌速度太快,受到买方支撑面暂时回升的现象。反弹幅度较下跌幅度小,反弹后恢复下跌趋势。
股市重回千三,但成交量的不足和热点的缺乏使我们仍需考虑――
反弹行情的不确定因素相对较多,市场行情变化较快,在参与反弹行情时一定要认清反弹性质,确定反弹的种类,测算反弹行情的未来发展趋势和上升力度,并据此采用适当的投资方式、把握介入尺度。主要通过以下几方面分析反弹性质:
一是看成交量是否有效放大。从走势上分析反弹行情的走势,不仅要观察日K线,更要注意盘中的变化。有时候股指在全天的大部分时间内表现平平,仅仅依靠尾盘的拉升才勉强上升几点,这种反弹虽然外表走势强劲,但本身的基础并不牢靠,往往会引发更深的下跌。
二是从个股方面也可以识别反弹行情的真实有效性。其中,均价指标是几乎所有分析软件中最常见的指标,也是最容易被忽视的指标。投资者分析行情涨跌时,总是喜欢用收盘价位的高低作为衡量的标准。但现实的走势中,常常会出现尾盘突然拉升或跳水的走势。这种尾盘异动使得收盘价位处于异常的高低位置,从而影响投资者对行情的研判。均价指标则在一定程度上消除了这种误判,如果股指出现反弹,但是大多数个股的均价不涨反跌时,投资者就应该保持高度警惕。
在不同的市场背景下,启动不同的热点板块,对反弹行情所起的作用是不同的。如果在市场外围资金充沛、股市向好的背景下,启动板块数量少、流通盘小、缺乏号召力的小市值投机类股票,往往会给行情造成一定不利因素。而在市场萧条、外围资金匮乏、市场内资金存在严重供给不足的情况下,启动大型蓝筹股板块,将使资金面临沉重压力,反弹行情往往会迅速夭折。
反弹中的换股技巧:
换股是一种主动性的解套策略,运用得当的话,可以有效降低成本,增加解套的机会。一旦操作失误,也会陷入"两边挨巴掌"的窘境,所以投资者在换股时要非常慎重。那么,换股有什么具体方法,应该遵循什么原则呢?
换股方法:
一,以"强"换"弱"。主力资金操作一只股票,大致上可以分为吸筹、洗筹、拉升、出货、离场等几个阶段,当一只股票已完成主升浪,主力基本出完货,其上攻能量就会散尽,即使高位横盘,也只是强弩之末,上涨的空间较小。这时候,投资者就不如选择正处于主力吸筹期的相对"弱势"股。
二,以"弱"换"弱"。就是将手中被主力彻底抛弃的弱势股,调换成新主力资金进场的弱势股。因为前者在弱市中就像自由落体,底不可测,即使大盘走强,也往往反弹乏力,在整个行情中不会有出色的表现。后者由于有新的主力资金进场,尽管暂时表现一般,但终会有见底转强的时候。
三,以"强"换"强"。有些股票经过快速拉升后,即将或者已经进入高位盘整,个别的也可能仅靠惯性上涨,但投资者追涨的热情明显不高,盘面出现放量滞涨的迹象。这时候,投资者应该及时将其换成刚启动即将进入快速拉升期的股票。
3、反转:涨幅在50%以上
比如,95年股指跌到325点时,管理层发布三大救市政策, 促使整个大盘反转向上,全线飘红,头一天就上涨200多点。这种行情爆发, 不仅献演喷井式情景,而且其上升速率与频率像火箭上天。以笔者回顾,创建股市以来,曾经有过几次,像92年放开涨停制,以及国债期市宣布暂停和今年5.19行情等,类似情景所相似的是,当市场正处于狂欢喜笑声中时,行情则逐渐趋向落幕收场。
反转:股价朝原来趋势的相反方向移动分为向上反转和向下反转。指股价由多头行情转为空头行情,或由空头行情转为多头行情。大势来讲,就是由牛市转变为熊市,或是由熊市转变为牛市,从个股来讲,从下跌趋势转向上升趋势,投资者应积极参与,股票的形态看好。从上升趋势转为下跌趋势,投资者应尽快出局或远离该股票。
反转形态必备要素
在对大盘或个股进行技术分析时,对走势做形态分析是十分重要的一项工作。一般而言,价格形态都可以被简单划分为两大类型,即反转形态和持续形态。两种类型的形态有截然不同的技术含义,反转形态表明目前分析对象的市场趋势正在或即将发生重要的转折,在趋势上将发生方向性的变化;而持续形态则表明市场的趋势在目前的形态变化过程中不会发生变化,原来的趋势和方向仍将会得以延续,目前可能只是一个暂时的休整过程,之前走势中的超买或者超卖现象通过整理形态得以适当修正。虽然两种形态的分析在操作中都有很强的实战价值,但投资者关注更多的还是反转形态。反转形态的种类较多,主要包括头肩底(顶)、三重底或多重底(顶)、双底(顶)、V形反转以及圆弧底(顶)等几种形态。对这些反转形态的判断标准虽然各异,但却都包含了一些共性的特征。因此,准确判断和掌握这些不同的反转形态之前,需要先了解反转形态所必备的几个基本要点:
第一个要点是市场必须在此形态之前存在明显的趋势行情。这是判断任何一个反转形态所必需的前提条件。如果分析对象在该形态前的趋势越模糊,则该形态成为反转形态的可能性就越小。投资者应该注意的是,趋势性行情只包含上升趋势或下降趋势这两种情况,对于横盘震荡整理的无方向性走势,一般不属于反转形态的前提条件。
第二个要点是最重要的趋势线被有效突破。在反转形态的判断上,这是意味着此前较长时间形成的趋势即将出现反转的一个十分重要的信号。从多数较为标准的反转形态来看,在整个形态的完成过程中,都会伴随着前期压力线或支撑线被有效突破的现象发生。
如果在该形态接近完成时还未出现趋势线被有效突破的情况,则该形态极有可能向时间跨度较长的整理形态演化。即使主要趋势线被突破,但如果被突破的时间较晚,则一般情况下不会马上在该形态结束后就发生反转,更有可能的是原来的上升趋势或者下降趋势向横盘整理的格局变化。反转形态的出现有时也仅仅是表明此前趋势的结束,而并不能保证新的趋势会立即形成。
第三个要点是如果反转形态形成在底部位置,那么在该形态出现向上突破的后半段则要求伴随着成交量的逐渐放大。成交量往往在重大阻力位被突破的时候起到关键的作用,量价配合越理想,其可靠性就越强。无论是大盘还是个股,在向上的整理形态即将结束,反转趋势形基本形成时,多数情况都会同时出现政策面或基本面的利好来支持行情的发展。
最后,反转形态的跨度和波动幅度越大,反转形成后所出现的行情变动幅度就越大。形态的跨度和波动幅度是由波动幅度和时间这两个因素来区分的。一般而言,未来行情的目标位与反转形态的波动幅度和形态的酝酿时间有直接的正向关系。如果形态的酝酿时间较长,波动范围较大,则其后就可能出现较大规模的趋势型行情。
反弹与反转的定义和区别亚庄谈标准
反弹与反转这两个词到底最早出自何时,何人之口,已经无从考证,但是每次有行情启动都会出现反弹还是反转的争论。可笑的是1664到3478 大盘以及股价都已经翻番了,因为前面有个6124竟然还有人到了3478还在进行无谓的争论。
为什么会出现争论呢?关键是每个人确定的标准和对市场的认知能力不同所致。反弹和反转应该如何定义呢?他们的区别是什么?
反转是已经可以据此做出明确判断市场的趋势已经发生方向性改变的情况。
反弹是还不能据此做出明确判断市场的趋势已经发生方向性改变的上涨情况。
反转分为正反转和负反转,正反转都是从反弹开始的。所以先有反弹后明反转
反转应该有两个一个是正反转,一个是负反转。因为市场的方向只有两个,即上,和下。亚庄本博早在几年前就有一篇文章《方向是个刚,纲举目张》希望大家能认真品一下。市场中的大部分人所争论的多是向上的正反转,很少有人争论负反转,为什么?因为市场中人满脑子的就是挣钱。
定义有了,剩下的就是每个人认定的标准了。大家知道,如果您现在还不知道,那么您有缘全面看过亚庄新浪博客以后应该知道。
股票外汇期货都一样,对自己要高标准,严要求,要有一套接近真理性的理念和操作系统。标准化操盘是成熟的表现;程序化炒作是成功的基石! 智能化选股是致富的关键;数字化进退是暴富的手段! 能做到这些了,就会感觉股票很简单,就像吃饭抽烟一样,真正的好东西,简单到学会一字就从此不再亏钱您信吗?这就叫规范!也叫纪律
标准 这两个字很重要,无论我们做什么事情都要首先有个标准,军队的阅兵式有标兵,有标准,可口可乐的配方有标准,一个行业和产品的认定也有标准,所以股票的操作和认定也是应该有标准的,应该说一定要有标准,必须有标准的。试问您有标准码?其争论的原因就出在标准的不一致。
标准有公认的,有公知的,也有行业秘密的,对于一些行业的标准那是绝密。比如可口可乐的配方,各种特殊材料以及轻轨所用钢轨的制造流程和所用微量元素的配方等都是绝密级别的。股票也一样,真正好的操作系统是都有其严格的认定标准和适用条件的,比如,反弹,反转,方向的认定,高低的判断,强弱的区分,买卖的依据,可为和不可为的条件,仓位控制和市场状况对应的标准,庄家漏洞,死穴以及骗线的认定条件标准,技术上开盘的气势,循环的位置上攻的力度,波动的态势,多空的争夺,量价的配合等等。乃至于每一根K线的强弱程度都是有标准可以比较的
所有的这一切对于真正的市场操作者就和行业的绝密级的标准是一样的。问题是一亿四千万股民真正有缘能经过正确的理念和训练的人是极其少数的,现实的情况是大约一亿股民是根本就没有标准的,再就是大约有两千万老股民是有模糊的不成熟的也不是很坚持的不精准的乃至于不正确的标准,真正能够做到有标准的最多也就是两千万且这两千万的标准也是良莠不齐的。
试想一下,他们标准都没有,就像没有准星的枪,更谈不上程序化炒作是成功的基石! 智能化选股是致富的关键;数字化进退是暴富的手段!了。如果您不是脑残者就不难理解为什么股票市场会永远是多数人亏钱。即使是那些有了模糊标准的朋友,您也要问下自己,我的标准经过市场认证准确吗其适用条件全面吗?我手中的枪的准星准吗?如果不准,赶紧校枪去,尽管校枪的过程是需要大量的浪费子弹的。
既然我们本篇谈的是反弹与反转的争论问题,就多说几句,很简单,既然认定的标准是趋势方向的改变,那么判断的依据就是您对方向是如何把握的。世界观和方法论决定着您的行为和判断。先知先觉者做出的判断能早一些,后知后觉者会做出判断晚一些,自以为是刚愎自用麻木不仁形而上学者会胡诌八扯。注意所谓的先知先觉是因为他们能够正确综合各种市场条件经过正确的逻辑推理提前做出的判断。
因为反转都是从反弹开始的,所以那些在几乎最低点就做出反转判断的无论以后市场认证是否正确都是扯淡的。那些大盘都翻番了还在争论反弹反转的都是一些不知道上下的脑残并瞎眼的。既然是方向性的改变就象我们开车已经转向向相反的方向运行,就日线级别的反转,最少应该股价站上60日线,表现在MACD就是0轴以上。0轴和站上60线其实是一个意思,当然其标准不单单是这一个条件。就目前市场的运行情况属于正在发生方向性改变的中期,今天是2010年8月15日星期日如果给您个葫芦照着画瓢那么相当如1664后的2008年12月16号。而开始进入方向性改变的过程中的标志性阳线就是前篇博文中《7月19号标志性阳线做个记号》http://blog.sina.com.cn/s/blog_4a7780380100lfb5.html反弹与反转在哲学上其实就是一个量变到质变的过程,就像孵化小鸡,21天出小鸡,但是有经验的孵化者在十几天就能用光线发现那个蛋会夭折那个蛋会出小鸡是一样的道理。确定性的一刻是小鸡的破壳而出,股票的反转确定性的就是那根真正启动性阳线。1664的时候亚庄曾经准确的提前告诉了大家需要10周的时间,http://blog.sina.com.cn/s/blog_4a7780380100bn1g.html  结果市场正好就用了10周的时间完成了方向性的改变。但是本次的时间会大大的缩短,从现在算还需要大约三周多点的时间,具体的时间需要观察时间与空间的转换。
明白了亚庄的一番话您就会冷眼看市场中的叽叽喳喳的争论而安心埋头抢您的钱,希望大家一定要记住一个道理,特别是亚庄弟子一定要牢记,生活中和傻子讲道理是讲不清楚的,股市中和自以为是的自以为聪明其实是脑残者的人去讲道理也是对牛弹琴。所以严禁去和人争论,因为争论无益。
周末无事随便聊这么多,其目的就是要有缘来亚庄博客的朋友能够回去给自己股市心灵的枪装一个精准的准星。可以告诉大家,既然亚庄理论我们自信是接近于真理性的理论,就在于我们一切都是有严格的标准的,标准轻易不变,但是又要与时俱进,有句话叫以不变应万变,其实就是以相对不变的标准应对万变的市场。希望亚庄门人要珍惜我们的标准和技术秘密。珍惜的原因不在于我们每个标准都价值万金来之不易,重要的是那都是亚庄和众门人的心血,对那些勤奋的亚庄弟子,再次说一声,我爱你们!
最后罗嗦一句,高低的标准是什么?市场中有多少人是高喊着高抛低吸却做了十几年股票不知道高低的?给您一个启发,生活中的高低是有参照的,除了您站在姚明面前的比较性高低,那么最重要的参照就是海平面。有缘想进亚庄村拜师学艺的,如果您有把自己从新归于海平面想从头再来的,在全面看完亚庄新浪博客并承诺终生遵守亚庄门规的前提下,可以找我参加面试,亚庄缘木求鱼,传道授业,只相信缘分。