金口河天气预报一周:威龙金股先生的均线实战应用

    在我们最为简单和常用的交易分析系统中，均线是最常用的技术指标之一，所谓均线其实就是一定时间周期内股价的平均价格（一般情况下都是采取收盘价close来进行计算，个别情况下也会采取最低价low或最高价high来计算），而均线中最常用的又是简单移动平均值，一般用MA(close,5)的代码形式出现，其含义是5天的移动平均价。还有就是WMA（加权平均）、DMA（动态平均）、EMA（指数平滑移动平均）等形式，但一般这些形式都被应用于其它的指标上使用。

    一般交易系统所默认的均线组合主要是5、10、20、30、60等平均线，每个人可根据自己的需要对均线的参数进行设置，如我比较喜欢用神奇数列（5、8、13、21、34、55等）和自己研发的周期数列（暂时保密）。

    对均线参数进行设置的方法是在技术分析的主图中用鼠标右键点击主图中的默认均线，选择设置参数来进行设置。一般默认的交易系统均线还会对各个时间周期的均线进行不同的设置，大家可自己根据需要去进行分别设置。

【均线系统的作用】

    在日常的技术分析中，均线常作为一种股价的支撑或者阻力的模式出现，如股价处于60天均线下，那么60天均线就成为股价上升的一个重要阻力。

    均线的另一个重要的作用是其趋势作用，属于技术分析中的趋势类指标。如当5、13、21三条均线均呈现多头走向时，说明短期内股价上升趋势良好。而其中60天均线是大家作为一个中期趋势的重要标准，如近期大盘指数一直处于60天均线上方运行，说明目前大盘处于中期上升趋势中，只要不跌破这条均线，即使出现调整，也只是上升中途的调整而已等等。

    上面说的都是一些大家都知道而且常用的知识，但到目前为止我很少发现大家对均线的阶段判断作用和时间周期分析作用有所了解，所以下面对这两个方面进行较详细的分析。

【均线系统的金叉、死叉、交叉等技术含义】

见上面的中信证券（600030）的日线图，图中采取了13、34、55三条均线，这里通过对实例进行讲解让大家了解金叉、死叉、交叉在实战应用的技术含义。

    均线的金叉、死叉都是带有明显的趋势性的，判断均线交汇到底是金叉、死叉还是交叉，必须严格遵守下面的准则：

1、金叉、死叉、交叉的判断都需要延后一个K线单位的，这就是我们常说的确认。

2、当均线产生交汇时，长期均线处于水平状态下，如果产生交汇后的一个K线单位中，短期均线和长期均线均拐头向上，那么这种交汇叫做金叉；而同时拐头向下则叫做死叉；如果出现均线相互逆向运行，或者长期均线只是走平，这种情况下产生的交汇只能属于交叉。

    在上图中有一个非常典型的例子，见图中带有红色五角星的位置，这里34天均线下穿55均线，相互之间异向，所以叫交叉，而13天均线上穿55天均线后，55天均线只是走平，所以还是交叉。

    通过上面的图片，我们可以发现，当出现均线间的金叉或者死叉的时候，通常股价都会出现一种回抽结束的现象，这种情况一般都是股价突破某条均线后，进行一个短时间的调整，消化短线的获利盘或者上方的套牢盘，去股价运行的趋势并不改变，技术上这种情况叫做回抽确认突破或者等待均线上移。

    而当均线出现交叉的时候，可以通过图中看到，这里往往是某上趋势上的终结。如图中第一个交叉位，这里13天均线上穿55天均线产生交叉，次日就出现了大幅回落的现象。

    下面通过均线对中信证券（600030）做一个实例性分析（注意：这里不是荐股，只是举例分析）：该股从1月21日收盘突破日线收盘价形态线，并连续两天站在上方，同时13天均线在1月22日上穿55线，1月23日确认金叉，这里是否代表该股短线回抽结束呢？同时还发现13天均线可能在下个交易日上穿34天均线，所以如果节后2月2日该股只要不大幅跌破34天均线，中期上升趋势将确立（注意需要延后一天进行金叉确认），股价有机会进一步上行，最低目标将是08年9月26日高点24.9附近。

【均线系统在各级别周期里的应用】

我在写完上篇文章后，有朋友问我，均线系统设置是不是所有的时间周期都适用呢？这个答案是肯定的，但是需要注意的是每个人的分析方法不同，加上个股差异，有时候在不同级别中使用均线系统，可根据实际情况进行设置的。上图就是使用13、21、55三条均线在上证指数60分钟图中的应用。

    从上图中除了可以看到金叉、死叉时，回抽结束外，还能看到产生均线交叉时的原运行趋势结束的例子。但是注意的是，如果股价只是在某个波动区间震荡的话，这种均线的交叉会反复出现，这个时候产生的交叉可参考意义并不大的。

    这里再使用大盘的小时图中的均线系统对大盘趋势做个分析实例：从图中可见，目前13小时均线运行角度走缓，如果2月2日大盘再度下跌，这里可能会出现13小时均线与21小时均线交叉（21小时均线依然向上运行），所以根据交叉为某种趋势结束的判断依据，大盘如果出现下跌，这里将产生交叉，下跌趋势会结束，最低程度上走出一波回抽行情。而如果大盘继续上行，则13小时均线和21均线将同步上升，趋势不会改变。

上面是上证指数的日线图，图中使用了13、34、55均线，这里由于使用的均线间隔比较远，所以分析上会更加清晰，所以我们在设置均线时，可使用短、中、长三中周期的均线进行分析。

    从图中可见，大盘从1664见低点回升以来，一直处于横向的震荡过程中，这期间，均线并没出现过金叉或者死叉，但是到了1月21日，13天均线上穿55天均线产生第一个金叉，21日当天探底后回升，而下一个交易日2月2日，如果大盘继续下跌，则出现13天均线和34天均线交叉，下跌会结束。如果大盘继续回升，则34天均线走出多头走向，这里暂时不会产生金叉或者交叉，趋势还会保持下去。

    如果结合小时线和日线两种分析结果，都会得出2月2日如果出现下跌，大盘的调整将结束的结果，如果是上升，则原来的上升趋势不会改变。

【小结】

    通过上面中信证券和上证指数的实例，我们可以总结出一些均线系统的分析要点：

1、均线系统最为趋势性分析工具，只对趋势做出参考意义，如果用来作为抄底逃顶的分析就会大失所望了。

2、由于均线系统需要延后确认，所以其确认作用大于分析作用。

3、金叉、死叉出现的时候，通常属于对原来趋势回抽确认结束，股价会继续运行原来的趋势。

4、出现交叉的时候，通常是原来趋势的终结，即原来上升趋势的，这个时候会出现到顶，最低程度要出现调整了。

5、横盘震荡期间，均线的交叉会不断出现，这种情况下的参考意义并不大。

【结语】

    上面只是介绍了均线系统的建立和一些实战运用，其实均线还能对时间周期的分析有很大的参考作用，但由于这个方面我还是刚刚研发出来，所以暂时还不能作为一种成果与大家分享，还需要较长时间的实战验证，只要这个成果得到实战的印证，我将会写些相关的教材。