股票是如何涨上去的？（90%的散户都不太懂这个,读懂此文，功力提升50%）

上一篇 / 下一篇  2011-04-21 10:23:21 / 天气: 阴雨 / 心情: 平静 / 精华(3) / 置顶(3) / 个人分类：股票

股票是如何涨上去的？这貌似一个非常简单的问题，但我可以非常负责地说，百分之九十的散户，都不太懂这个，或者说，是似懂非懂——理解不透彻。真懂的，理解很透彻的，为数不多。
   散户（特别是新散）做股票有几大误区：
   
1、以为市盈率低，就会涨。比如，一个股年报收益一元钱，现价12元，市盈率12倍，而大盘的市盈率是20倍，于是，不少散户就买这种市盈率比大盘低的股。结果，就是不涨，而且一个月下来，还跌了10%。散户们就不明白了，为啥呀？最终归结为运气不好。
   其实，根本原因在于你没有搞懂股票上涨的动力是什么。很可能，这个市盈率12倍的股，去年的年报是2元，而明年的年报，可能是0.5元。业绩在下降通道中，静态市盈率再低，也不会涨！
  
2、看K线做股，看技术指标做股。这是高一个层次的，K线组合形态好，技术指标好，散户就进了。结果，你进去后，马上就跌了，而且还跌跌不休。你很气愤，怎么技术指标和K线形态都是骗人的啊？从此，你对技术和K线形态开始动摇了，结果，不相信K线形态和技术指标，亏损得更厉害了，你一脸迷茫！
   其实，这也根本在于你没有搞懂股票上涨的动力是什么？股票的上涨动力，不来自K线组合，也不来自技术指标，K线和技术都好，你进去却跌跌不休，很可能是，你进的这只股，炒的是概念，你进去时，刚好概念已经出来了，故事已经完结了，所以，K线形态和技术指标再好，你进去后也会跌跌不休。
  
3、以为跌多了，肯定会涨。很多散户新手，都喜欢去抄跌多了的股，因为觉得，这股现在业绩挺好的，跌这么多下去了，市盈率低了这么多，肯定会涨。于是抄了进去，结果，不久就发现，这股在你进去时，才跌到3分之1的位置呢！你坐着急速下滑的电梯，一下子下降了十八层。2010年4月15日以后的银行、地产就是这例子。   
    其实，根本的原因也在于你没有搞懂股票上涨的动力是什么。跌多了，不是上涨的动力，相反，跌多了，是进一步下跌的动力——筹码松动了、人心散了啊，于是一有风吹草动，就又跌跌不休。

4、以为涨势好，就会继续涨。无数散户做股票，习惯性去追涨势好的股票，不问三七二十一地追。结果，几次下来，你发现，涨势好的股，要么你赚了10%跑了后，它不久就又涨了30%；或者是，你刚追入这只涨势好的股，它马上就跌了10%，你实在忍不住，你恐慌，卖出了，结果，两天就涨了15%，你哭爹喊娘！顿足大骂！
    其实，根本的原因，还在于你没有搞懂股票为什么会上涨。涨势好，不是股票上涨的动力，很有可能是拉高出货，而你正好接下高位。或者，是庄家开手进货猛了，跟风一多，马上来个大洗盘，结果一洗你就跑了，正好中了计。

   答案在哪里呢？

   或者说，股票上涨的动力究竟是什么？正确的答案是：还未出来的“预期”的利好！说好听点，就是未来业绩有望迅速增长。但请千万记住，这是“预期”。所以，有时候一个股票未来业绩其实根本不增长，甚至还减增，但只要大家以为它未来会增长，那么，它的股价也会涨涨不休。为什么它其实将来业绩减增，大家还会以为它的未来业绩会增长呢？这就是“预期”，预期的增长，可能在未来能够得到证实，也可能得不到证实。因为“预期”中的增长，只是“预期”，是心理活动的一种，所以，从本质上说，任何股票的上涨，都是在炒概念——“预期”的业绩增长这一概念——当然，有的后来是概念变为了实质，如炒甲流概念时的华兰生物，到后来，概念变成了实质，事后证明，果然业绩大涨了；当然，很多概念都在后来落空了，如炒世博概念的界龙实业，世博开完后，你一看它的报表，结果不增反减。

   所以，判断一只已经涨了不少的股票未来还会不会涨下去呢？是不是涨多了庄家就出货了，要大跌了？唯一正确的方法是，它的业绩增长的“预期”还在吗？如果还在，而且这种“预期”还很强劲，而且一点一点在证实，那么，这个股票翻番了它也还会涨涨不休，因为这个庄家出货了，跌一段时间，没有关系，另一个庄家又来炒它的“预期”的增长了！当然，这是就中长线而言。

   当然，“预期”是一种情绪，是一种心理活动，既然是心理活动，是情绪，它就会有波动的节律。于是，股票的上涨，就有了波段。情绪亢奋过度了，涨多了，情绪就需要休整，恐慌就会开始出现，于是，跌一些下去，让情绪得到休整，一段时间的休整之后，只要业绩增长的”预期“还在，并且一点一点地得到证实，买家的情绪又开始由兴奋而亢奋了，于是，又有了一个大的上涨波段。

   当然，散户更喜欢的，只是短线，没有散户是很愿意参与下跌、调整的——那很难受。那么，如何来判断一个”预期“业绩会增长较大的个股是否在短线上还会继续上涨呢，还是会下跌了？判断的方式是，这个概念——业绩增长的”预期“，究竟是在一阶段的开始、进行中、白热化、还是退潮阶段，这就复杂了。但有一个简单的判断方式：那就是，业绩增长的”预期“或促发人们引起这一想象的”概念“兑现没有？概念过时没有？举例：2010年5月初，中国海上风电项目大招标，这消息一出，就引起了人们对风电股、风电叶片生产股、风电配件股、输变电股、电线生产股、输变电软件生产股等等的业绩增长的“预期”，于是，就有资金开始炒作这些股票了，你一看见这些股票放量起动，就应该跟进。那大概可以炒到什么时候呢？回答是，炒到5月初概念结束前。5月初招标一结束，很多被炒的股票，因为没有中标，结果就大跌。中标的，还会继续涨几天，或者是先跌两天三天，然后再继续涨几天。所以，比较合理的做法是，风电股，可以持有到4月30日，为什么不是持到5月初呢？又傻了吧，你又没有把握哪只股会中标，中标的额度是否比“预期”的大还是小，结果出来了的话，你的股没有中标，或者是中标额度远低于预期，你以为你能全身而退？你又没有时间去事先调查哪只股中标的把握大。

    可以说，所有短线超越大盘连续上涨的股票，都是由于“概念”——业绩增长的预期引发的。当然，引发业绩增长预期的“概念”是多种的，甚至可以说多到无数种。比如，某一天一个有名的调研机构出了一份报告说：银行股业绩有望迅速增长，然后，银行股果然放量起动了，只要是放量起动了，一般都会涨一段时间。其实，这也是在炒概念——业绩增长“预期”这一概念。或者，四川地震了，那么，灾后重建需要很多水泥，需要建材，需要施工，这意味着，四川的这些行业的相关股票，业绩增长有了“预期”了，于是，就有资金去介入，股票放量起动了，接着就连续上涨了20%或30%。当然，概念有大小之分，运动股价的资金也有大小之分，所以，就造成了行情不一。

   一般而言，一个题材或概念出来，如果得到了市场的认可，有资金追捧，放量起动了，受这一概念之益的有资金追捧的股票，涨个20%至30%，是正常值。当然，也有龙头股翻番的。保险的做法，是第一时间跟进概念，涨个20%抛弃！因为，龙头往往只有一只，你进去的，是龙头的概率很小。而看一个概念是否到头，一般也可以以龙头股为标志，龙头不倒，概念就没有结束，同类股票逢洗（只要没有针对此股的利空）你就可以忍一忍，一般龙头不倒的话，你这只也还会起来一下的。

    总结：股票超越大盘的短线上涨，都是由于业绩增长的”预期“这一概念引发的——这是唯一的因素——否则，都应当视为随大盘看。散户唯一能够做好的，不可能是实地的调研，而是：
      1、多上网查一查，未来的什么时候有什么样的利好哪些板块和个股的”概念“——业绩增长预期——或者引发业绩增长预期的想象的大的因素。
      2、受这一概念之益的有哪几只或哪十几只股票？哪只股票可能受益最大？（盘小，原有业绩差，受益最大，盘大，本来业绩好，受益就小——原理是，概念对于盘小和原有业绩差的股，是雪中送炭，有可能让它乌鸦变凤凰，而概念对于盘大和原有业绩好的股票，只是锦上添花，意义不大）
      3、受益次序，比如，风电招标，受益次序是：风电股电机生产股、风电叶片生产股、风电配件股、输变电股、电线生产股、输变电软件生产股，这就决定了你应该先炒哪只，接着炒哪一只，然后再炒哪一只。一般而言，最直接受益的，启动最早，行情最大；末端受益的，起动最迟，行情最小。如果直接受益股都没有因为这个概念出较大的行情的话，末端受益的，一般不必炒，不会有行情——这就象石头投入到水中的效应一样，近的波浪大，波浪起来早，远的波浪小，波浪起来慢。
     说到底，勤做功课查将来要出来的利好，是散户短线赚钱的根本！
     而做中长线，不复杂，只要业绩增长的预期还在，业绩增长的预期大，就持续持有。当然，前提是这股必须是实质性的业绩可望高速成长的。也就是说，”概念“也是分长期有效还是短期有效的。长期有效的概念，做中长线，选业绩强的股；短期有效的概念，做短线，选盘小的业绩差的股。两者的区别，是很大的，请大家注意识别！