银行存款现负增长 1亿元资金银行存两天可获息20万

2011年06月15日 15:50
来源：人民网 作者：张飒

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多位银行业内人士昨日向早报记者透露，今年以来，包括城商行、国有大行在内的数家银行已陆续出现存款负增长的情况。

存款准备金率再度调高，令银行趋紧的资金变得更加紧张。

据介绍，造成上述银行存款负增长的原因，主要是股份制银行“非常激进”的内部激励机制，“股份制银行存款抢得很厉害，国有银行和城商行的存款盘子受到了影响。”

据早报记者此前了解到的信息，尽管监管部门已对银行开始施行日均存贷比监管，但在银行内部依然要对月末存贷比进行绩效考核。某股份制银行相关负责人透露，为拉存款开出的资金价格是“1亿元在银行账户躺两天可以拿到20万元的‘利息’”。

“虽然公开市场上在过去的四周净投放了2490亿元，上个月的存款也增加了1.1万亿元， 银行间市场的利率仍然居高不下。这说明，银行的流动性已经被收紧了许多。继续通过量化紧缩压制银行，效果未必会更好。” 法兴银行中国经济师姚炜撰文指出。

存款准备金逐月上调，将进一步传导至贷款的定价上。“存款准备金提高，大银行向外借资金的意愿更弱，这对中小银行而言影响比较大，等于是推高了中小银行获得资金的价格。”华东一银行内部人士称。

事实上，小企业从银行获取贷款的融资成本已经很高。浙江某国有大行人士介绍，对中小企业的贷款利率也已从去年的基准利率上浮10%~30%，提高至基准利率上浮70%左右。

上海某国有银行客户经理则称，今年以来，该行对小企业贷款利率多数是基准利率上浮20%~30%，已较去年提高。“上浮20%~30%，相当于贷款利率8个点(8%)，许多小企业可能毛利率刚刚覆盖8个点的融资成本。”

“房贷利率已到了近两年高点。”一国有大行相关负责人昨日表示，贷款额度紧缺的大环境下，市场对于资金的价格似乎已经麻木，不排除在下半年进一步抬高资金价格的可能。

多位银行业内人士昨日向早报记者透露，今年以来，包括城商行、国有大行在内的数家银行已陆续出现存款负增长的情况。

近日公布数据显示，4月份当月住户存款净减4678亿元，这种“存款搬家”现象引起了社会的广泛关注。记者了解到，在深圳，银行存款增势也出现疲软，根据最新统计数据，4月末，深圳人民币存款余额出现了同比少增406亿的情况。

连日来，记者调查发现，由于存在实际利率为负的情况，不少人开始将存款转移到其他投资领域，以民间借贷、地下私募、信托理财计划等渠道为主。业内人士指出，这些投资虽然承诺回报率较高，但不少投资工具和操作手法都处在法律的灰色地带，投资者投入资金务必要慎之又慎。

央行：存款进入民间信贷网

“朋友说拿去投资，比银行利息高。”20万的一年期定存到期，家住福田区的张先生打算不再继续存银行，而是拿去给朋友投资。张先生的朋友是他大学同班同学，曾在东莞一家玩具代工企业从事会计工作，辞职加入深圳一家担保企业，后来自己成立了一家投资咨询公司，现在是个“闲人”。

张先生先和朋友签订一份私人借贷合同，合同内容比较模糊，仅仅表明存在20万借款这一件事。但双方有一份口头协议，双方约定未来五年每年归还本金的12%-15%，五年后返本。

张先生告诉记者，朋友所谓“投资”就是民间借贷，资金先流向一些担保公司或者贷款机构，在深圳、广州、佛山、东莞一带，公司有很好的网络，不会出现借款收不回来的情况。“再说了是同学，人品没有问题。”贷款年息一般在20%-30%之间，除了对张先生这样的“债主”返利外，剩余部分就归贷款机构所有。

对于这种民间借贷，资深业内人士分析，广东地区的民间借贷网形成于上世纪90年代，尽管没有江浙地区发达，但已规模不小。2008年开始，这些机构吸收了不少存款，资金的利用效率非常高，一部分流入高利贷领域，还有的进入典当行或小额贷款公司。

地下私募分流资金

记者了解到，除民间借贷之外，一些资金也开始流向地下私募。深圳一位熟悉地下私募的人士告诉记者，现在一些业绩较好的私募，很多时候都是钱主动“送上门”。对于投资者来说，觉得放在银行不划算，如果投资房地产，局限于一个行业，受宏观政策影响太大，不安全。如果拿给私募，其实就等于在投资所有行业，这样更分散风险。

“我们去投资矿山，投资黄金，绝对胜过银行存着。”以上人士分析，目前，一些基金和阳光私募的管理费高企不下，但业绩却“相当一般”，而地下私募不收管理费，佣金也相对较低，所以资金对后者趋之若鹜。他透露，部分地下私募实质上就是代客理财，代客炒股，资金都在客户自己的账号中，这样一来客户也较为放心，而如果是基金或者阳光私募，还必须购买信托产品或基金产品，钱就被转移了，不在投资者自己手中，很多人不放心，故而更倾向于地下私募。

统计数据显示，截至5月中旬，商业银行今年发行的理财产品超过5200款，同比增长50%。深圳一位银行业人士说，不但家庭主妇，一些中老年人的观念也在改变，他们以前习惯于存银行赚利息，但现在都知道存钱“不合算”，大多开始做投资。

记者了解到，近期，部分信托公司和银行的合作越发密切，信托类产品数量大幅增加，尽管此类产品风险高于投资于债券市场的产品，但由于预期获利丰厚，往往比普通理财产品高出1%-2%，广受投资者欢迎。业内人士分析，理财产品与信托机构合作，客户购买理财产品后，个人存款便会转移到同业存款中，不再属于银行，这是存款减少的重要原因。

以上银行业人士表示，尽管存款减少，但由于贷款限额和利率较高的原因，目前银行并不“缺钱可贷”。同时，理财产品收益较高，银行也能得到部分利益，因此银行对于此类理财产品并不排斥，已成为其销售渠道。

除信托类产品，银行进企业热推贵重金属业务，吸收了相当一部分的存款。端午节前后，国内和国际的黄金价格都创出新高，价格攀升促使贵金属交易不断升温，越来越多的人开始关注贵金属交易。

银行面临吸储压力

深圳一位银行业人士告诉记者，对银行来说，今年达到监管部门规定的存贷75%指标问题不大，但新增存款和往年同期相比，的确在减少。

以上人士分析，2009年和2010年两年曾被称为银行的“放贷年”，银行海量放贷，曾一度面临资金缺口，一方面推高拆借利率，同时也使得各家银行“八仙过海”，纷纷使出各种招数拉存款，比如送礼品、送食用油等。目前，尽管新增存款减少，但对于银行来说，并不用像往年那样道出“拉存款”，因为本身信贷在收紧，对冲了存款减少的影响。

承诺的高回报 未必能够兑现

央行数据显示，4月份新增人民币存款为3377亿元，当月住户存款净减少4678亿元。而国家统计局数据则显示，4月份，我国居民消费价格指数(CPI)同比上涨5.3%；一年期存款利率为3.25%，三年期存款利率为4.75%，明显低于CPI增速。

业内人士表示，实际负利率的持续，让存款流向其他投资渠道，但承诺的高回报未必能够实现。一些代客理财往往处在法律灰色地带，如果出现亏损，不但损失需要客户自己承担，基于资金转移的债权也可能面临法律风险。

记者了解到，目前，部分所谓“投资”往往处在法律监管边缘地带。比如放款给民间借贷机构，很多可能是国家明令禁止的高利贷，一方面客户和贷款机构之间的借款合同存在法律漏洞，出现纠纷时难以获得法律保障。同时，贷款机构本身也处在灰色地带，如果公司“关门走路”，“投资”的债权人更可能血本无归。

业内人士还指出，目前流行的第三方代客理财，不少都有“非法集资”嫌疑。一位资深的投资律师分析，“非法集资”有两个判定条件，一是是否经过相关部门的经营许可，二是是否向不特定对象公开募集资金。

应对？提准后，“加息”是否可以“喘口气”？中小企业的生存状态是否更加艰难？

本市储蓄存款逐渐回流

昨日，记者在得知统计局发布的5月份经济数据后，又从人民银行沈阳分行营管部获悉，5月份，沈阳市金融机构各项存款较快增长，尤其是中长期贷款保持上升势头、票据融资余额有所反弹。据了解，全市全部金融机构人民币个人存款月末余额3527.2亿元，当月增加25.7亿元，比年初增加188亿元。

居民存款为何出现回流？人民银行相关人士称，5月证券市场逐渐下跌，银行间市场流动性增加，投资理财产品对储蓄存款的分流作用有所降低，储蓄存款逐渐回流。

理财产品基本无法超越

以5月CPI同比上涨5.5%，目前一年定期存款利率3.25%计算，存款一万元一年，资金不仅不会增值，反而会损失225元。虽然CPI创34个月新高，但市民理财渠道的选择却日趋谨慎。存款的回流尚且不说，银行理财产品的热销也可验证。

昨日，记者采访多家商业银行发现，目前正在发售的理财产品数量较多，均以短期(1—3个月)为主，预期年化收益率主要为4%—4.5%。银行理财经理在推荐产品时，均将其以定期存款利率相比，但谈到跑赢CPI时，大家都不抱任何希望。不少理财专家表示，随着加息预期的走强，理财产品的未来收益率还会增长，但跑赢CPI基本无法实现。

经济增速下滑股市难涨

昨日CPI数据出炉后，市场很多声音表示，加息可能一触即发。没想到，昨日股市收盘后，央行却做出了“提准”的决定。郑三江表示，“提准”在意料之外，现在的政策往往与未来预期紧密相关。此时“提准”，预示下月CPI将继续走高，二季度CPI见顶的可能性增强。

提准后，本来资金面就很紧张的银行，可用资金将更少，最直接的影响恐怕就是中小企业。郑三江表示：“中小企业融资困难，发展起来更成问题，这对实体经济的影响不可小觑。所以，作为经济晴雨表的股市，近段时间难有明确反转信号，投资者谨慎操作。”

中小企业融资更加艰难

“如果加息，贷款利率上涨，融资成本增加。一旦提准，银行资金紧张，无论给多高利率，都将面临没钱可贷的情况。所以，提准对我们的影响，比加息还大。”沈北一塑料制品厂厂长表示，本身就困难重重的中小企业，现在更难了。对此，邢化宇给出同样解读，“银行规模小了，贷款成本自然提高，企业融资成本和经营压力自然增大。”

家庭情况

罗女士30岁，在一家中资公司担任人事工作，平均月收入固定1万元。先生与人合伙经营一家公司，收入不稳定，目前月收入1万元。家庭每月花销连房租8000元。

双方父母都有完善保障，不需要夫妻二人贴补。两人决定今年年底在徐汇区买房，面积约90平方米，为此，家人准备了买房资金300万元(目前是现金和储蓄)。罗女士家庭所有资金皆用于投资，其中一部分投资于先生的公司，另有100万元投资于股市，目前套牢，股票净值约75万元；另有存款约40万元。

理财目标

1、除罗女士有综合保险外，夫妻二人皆无商业保险。罗女士意识到家庭风险较大，故而想优先考虑保险计划；

2、在上海徐汇区买房，面积在90平方米左右；

3、夫妻二人计划在妻子55岁时退休，届时希望保持现有生活水平。

财务状况分析

1、罗女士家庭月总收入2万元，生活日常开支8000元，月节余占月收入的60%，消费支出规划较为合理；同时目前没有负债，整体资产状况良好；

2、家庭抗击风险能力较低。夫妻二人都来自外地，目前只有罗女士有上海外来从业人员综合保险(包括工伤、住院医疗和老年补贴等三项保险待遇)，无法抵御家庭成长过程中可能遭遇的各种意外(如疾病、伤残等)对家庭财务的冲击。

3、罗女士这个双薪家庭，丈夫在自设的公司工作，收入不稳定，这本身属于创业的高风险投资，另一方又把储蓄投资于股票市场，同属高风险，这增加了未来家庭财务的不稳定性。

4、罗女士持有大量现金，计划购房，还可以投资一些流动性强、收益稳健的理财品种。

理财师手记

有好想法还要有好的操作

对于罗女士来说，由于丈夫创业还属于起步、发展阶段，收入尚不稳定，所以在理财规划上风险管理规划、养老规划都是非常重要的目标。

罗女士已有一定的理财经历，也形成了一些非常好的理财观念，如她能够充分意识到保险的重要性，并对家庭所面临的投资标的太过单一、投资风格过于激进波动过大的风险有清醒的认识。只是她还没有把这些宝贵的认识通过理财规划的调整，来具体落实到理财过程中。这是很遗憾的。理财，实际上是操作性很强的过程，再好的认识，不加以落实，也就无从体现。

通过沟通，罗女士意识到应优先考虑重大疾病等商业保险计划，通过购买消费型定期重疾和意外险，来拉高保障，以抵御有可能面临的重大家庭风险乃至企业风险。同时她也非常认可100万资金做一个投资组合，以及每月3000元做定投的投资方式，来达到战胜通胀，让家庭资产保值增值的目的。一方面利用整笔投资来实现高回报，另一方面通过定投来摊薄投资成本，两者结合，可望获得长期稳定的投资回报。

收入不稳定 规划更重要

现有的综合保险不能有效地规避家庭财务风险和健康风险，理财师建议罗女士家庭拿出家庭年收入的10%，为夫妻二人各买消费型的重大疾病险100万元保额和意外伤害险100万元，这约等于现时家庭开资的10年保障。每个家庭都应该准备一笔家庭开销的应急金，以备不时之需。

考虑到罗先生收入不稳定，建议罗女士准备至少6倍的月支出，约5万元作为家庭紧急准备金，可以投资于债券基金或三个月定存也可以。作为企业经营者，我们建议罗先生把股票池的资金撤出最少50万元改为定存，假使公司将来需要资本金补充，这笔稳健而流动性高的准备金可及时派上用场。

持币观望不等于资金闲置

通过沟通，理财师了解到夫妻二人打算在徐汇区，近地铁口的位置买房，目前均价大约在4万元/平方米。按面积为90平方计算，夫妻二人大约能买总价在360万左右的二手房。

由于两人只打算首付230多万元，装修计划10万元内，剩余100万元用于投资。按30年贷款期限来算，购房后等额本息月均还款约为8500元，到时家庭月节余将在6000元左右，月还贷低于家庭收入50%的水平。就目标而言，罗女士家庭的置房计划实现起来不算困难。

由于罗女士购房的目的为自住，属刚性需求，购房的考虑重点为还款能力与地区的选择，现时的房产调控对他们的影响不大，现在一边看房、一边观望的做法是非常恰当的。

创富、理财小夫妻合理分工

虽然罗先生现时投资的企业未来可能带来较高的收益，但相对于企业本身属高风险投资，建议罗先生把企业财务与家庭财务分开，罗女士透过稳健的投资方法累积养老金，利用每月家庭的月现金流进行定期定额投资。按照罗女士的要求，55岁退休，维持现在的生活水平，30年退休生活约需975万元(我们假设退休金的投资回报为5%，而年通胀率也为5%)。考虑买房后增加了房贷还款的开支，家庭的节余相对减少，罗女士可以现在开始月投3000元建立退休资金池，以年平均10%回报计算，罗女士退休时可以累积月400万元的退休金。

此外，罗女士对理财很有悟性，她选择贷款买房，可以借助银行资金的杠杆作用，来加速家庭财富的积累。把购房基金中的100万元用于投资，只要每年的投资收益率高于房贷利率，就是一笔核算的买卖。建议这笔资金可以投资于一个中度风险的平衡型资产组合，包括信托、债券与基金等，假设年回报为8%，则20年后可累积约680万元的资产。

多多

罗女士夫妇似乎不准备生育孩子，因此，他们的理财目标相对简单：一是防意外，包括重大疾病，二是储备养老金。

罗女士设想在她55岁时，他们夫妇俩一起退休，安享晚年。也就是说，他们打算在25年后养老。那么，25年后会是什么情景呢？

25年前，我们的父母退休时，一方面，他们的退休工资足以维持他们的晚年生活，另一方面，他们的子女正年富力强，有事一声招呼，都会赶来，周末的家庭聚餐也都热热闹闹。25年过去，尽管他们的退休工资“年年有进步”，却已难以抵挡不断上涨的物价，更何况，进入高龄的老人医疗费开销急剧增加。此外，他们的子女也大都退休，“小老养老老”的家庭比比皆是。而独生子女的第三代，正忙于自己的学业、就业、结婚生子，自顾不暇，难以对老人有更多的陪伴和照顾。

25年后，罗女士夫妇进入老龄时，不知如今已有320万老人的上海，那时有多少老人？不知罗女士夫妇是否需要照顾父母大人？或许他们可以过上10年左右“小老”阶段的幸福时光，但随着年龄再增大，也会有疾病缠身的日子。那时，看病难看病贵的问题是否已经解决？再往后，如果需要有人护理，不知都是独生子女的年轻人，是否还有人愿意做全职护工？看来，那时的问题不仅是你有没有钱，还包括有钱能否买到称心的服务。

因此，罗女士夫妇除了攒钱，还要重视健康。健康才能快乐养老。

保险规划

收入不稳定家庭宜用万能险

中国平安[46.39 -1.47% 股吧]阮珎

对于收入不稳定的家庭来说，在对其进行家庭财务规划的时候往往存在较多不确定性，基本的思路是以稳健型理财为主并配置较高的家庭保险保障。而对于传统的寿险来说，一般都会设定固定的缴费期限，短则三五年，长则二三十年。在相同保额或保障的前提下，交费时间越短，则资金压力就越大；交费时间越长，则对收入的稳定性要求就越大。万能寿险的优点就在于突破了传统寿险的缴费时间和保额之间的相互限制，可以弹性地设置缴费时间和保险保额，满足客户的个性需求。

对于本案例中罗女士的家庭来说，既要考虑家庭保险保障、又要考虑购房后的还贷压力，还要规划未来养老。在这种情况下最适合选择的就是万能寿险。夫妻俩人的年交基本保费可以各自设定为10000-12000元，基本保险金额可以根据理财师测算后的结果来设定，并且还可以根据需要各自附加相应的意外伤害保险和重大疾病保险，不增加额外的保费支出，只在每月扣除相应的保障成本。基本保费的设定一般以不增加家庭经济压力为原则，一旦设定好以后尽量要按时交费，因为万能寿险虽然具有弹性交费功能，但前十年连续交费更有利于账户资金的积累滚存，同时能够持续按时缴费的客户都会有“持续交费奖励”，这笔奖励日积月累下来收益也不小。在此基础上，罗家夫妇还可以通过追加保费的弹性交费形式，定期或不定期的把资金投入到自己的万能寿险账户中，借助万能寿险稳健的盈利能力实现资产的保值增值，以此作为未来养老金的准备。

由于家庭成员的收入差别不大，所以对夫妻双方作相同的推荐，如果上述条件发生变化的话，则需要对保险规划进行进一步的调整。