38亿大单资金博反弹 近两成涌入18股

　　据《证券日报》市场研究中心统计，近3个交易日中，大单资金净流入的个股有683只，合计净流入38.25亿元，这些单笔超过10万股或20万元的买单显然具有抢反弹的特征，其中，大单资金净流入个股家数最多的4类行业分别是机械设备、化工、医药生物、信息服务等，本报今日对上述行业及最受大单资金关注的个股进行分析梳理。

　　机械设备

　　龙头公司估值相对安全

　　据《证券日报》市场研究中心及财汇资讯统计，本周以来机械设备指数（申万一级）收报4583.343点，累计涨幅为-5.19%，跑输上证指数1.11个百分点，成交金额463.85亿元。该板块指数近期大幅下挫，已跌至2010年10月20日以来新低，在这3天的回落中，大单资金开始介入部分机械设备类个股，等待时机。

　　整来看来，该行业近3个交易日主力资金呈净流出态势，不过仍106只个股以被主力资金积极吸筹，占机械设备类个股总数的36.68%，合计主力资金净流入43550.64万元，在申万一级行业中属主力资金净流入个股家数最多的行业。其中，被主力资金逆市吸筹量超过1000万元的机械设备股分别是：晋亿实业（13179.792万元）、科大智（5228.675万元）、威孚高科（1377.132万元）、中利科技（1020.198万元），对应的区间涨幅为：5.01%、0.00%、-2.21%、-6.83%。

　　近日，中国重型机械工业协会初步制定行业“十二五”规划，行业产销年均增长的目标是16%，未来5年累计增长率为110%。

　　据悉，在“十二五”期间，计划培养5至6家销售收入超过300亿元，1至2家销售收入超过500亿元的大型装备制造企业集团。2010年，我国传统7大重工销售收入均不超过150亿元，其中大连重工143亿元居前列。因此，国都证券认为，大型重工企业增长空间非常大，未来将通过兼并重组等方式实现大型集团企业的崛起。火电紧张的局势会进一步改善非化石能源的发展环境，看好重工行业下游投资放量的结构性机会，主要是核电和水电相关装备企业，推荐中国一重。

　　目前，持续紧缩政策下机械行业增速放缓，但是从全年的角度看，招商证券认为，受益于城镇化、劳动力替代、绿色智能化的工程机械、数控机床、能源装备行业，不看好重化工制造业、重型机床和船舶行业。受持续紧缩及国家规划的高铁、核电项目建设明显放缓的影响，四月的工程机械销售增速明显回落，但是民间投资复苏从机床、石化通用设备、国外机械产品订单回升中可见一斑。

　　从投资策略上看，招商证券认为，前期相对坚挺的三一重工和中联重科开始补跌，受“黑天鹅”事件影响最先跌下来的铁路设备和核电板块下跌空间已不大，等待政策预期和市场情绪的转变。仍需回避25倍以上的机械中小盘股票，国际板扩容压力及国际估值比较，将拉低A股中小板、创业板估值中枢，而那些相对国际估值有折价的龙头公司，估值相对安全，下跌是很好的买入时机。

　　中投证券认为，煤机行业预计未来3-5年复合增长率可达到22%。产能扩张较快，行业发展值得关注，但短期内主流煤机行业受压，投资者需谨慎。推荐巨轮股份、三一重工、山推股份等。

　　化工限电利好纯碱和氯碱行业

　　据《证券日报》市场研究中心及财汇资讯统计，本周以来化工指数（申万一级）收报2414.496点，累计涨幅为-4.87%，跑输上证指数0.79个百分点，成交金额520.01亿元。该板块在昨日的回落过程中明显强于大盘，板块指数也未创出新低，显示出一定的抵抗力，且行业中的中国石油（，资讯）成为大盘回落时的中流砥柱，稳定了投资者的信心，主力资金对于该板块的部分个股也进行了吸纳。

　　整来看来，化工板块近3个交易日主力资金也呈净流出态势，不过也有多达61只个股以被主力资金积极吸筹，占化工类个股总数的26.29%，合计主力资金净流入35145.695万元，主力资金净流入个股家数位列申万一级行业第二名。其中，被主力资金逆市吸筹量超过1000万元的化工股分别是：青岛碱业（10168.71万元）、N银禧（3720.88万元）、辽通化工（1778.25万元）、丹化科技（1647.51万元）、万昌科技（1590.46万元）、东材科技（1541.14万元）、神马股份（1389.67万元）、皖维高新（1115.34万元）。

　　长城证券认为，从供需面来看，刺激纯碱产品价格上涨的有利因素短期内仍将存在，虽然下游接受能力未知，但后市仍可看好。继续关注限电利好的两碱行业：一是，氯碱行业：重点关注拥有煤炭、电力等资源的一体化优势的内蒙君正和英力特；二是，纯碱行业：重点关注双环科技和三友化工；此外建议关注横跨氯碱、化肥和磷化工的湖北宜化。

　　另外，近期限电情况越来越严重以及厂家陆续停车检修，导致纯碱货源依然紧缺，加之煤电价格上涨的影响，全国纯碱价格上涨。中信建投认为，相关上市公司双环科技、三友化工、山东海化值得关注。硫酸每年的5-8月份都是基本上都是国内硝酸需求旺季，近期受厂家开工率不足及下游采购增加，需求旺盛等利好因素的推动，国内硝酸价格继续攀升。价格上涨对联合化工、兴化股份、柳化股份产生正面影响。

　　医药生物持续成长潜力大

　　据《证券日报》市场研究中心及财汇资讯统计，本周以来医药生物指数（申万一级）收报4224.621点，累计涨幅为-5.39%，跑输上证指数1.31个百分点，成交金额292.84亿元。2011年是我国完成对医改投入8500亿元的最后一年。目前，国家对共同卫生投入正在不断加大，医药市场将进一步扩容，各级财政投入资金总额将达到300多亿元。基本面来看，医药生物行业利润有一定保障。

　　从主力资金流向看，医药生物板块近3个交易日主力资金也呈净流出态势，不过主力资金吸筹的个股也多达53只，占医药生物类个股总数的31.74%，合计主力资金净流入35228.857万元，主力资金净流入个股家数位列申万一级行业第三名。其中，被主力资金逆市吸筹量超过1000万元的医药生物股分别是：迪康药业（13650.56万元）、新和成（3297.90万元）、信立泰（2107.02万元）、鑫富药业（1313.49万元），对应的区间涨幅为：1.37%、-6.42%、1.28%、-3.87%。

　　近两年来，各级财政部门将医疗卫生作为支持重点，不断加大投入。另据权威部门透露，被业界称为“史上最严”的抗生素管理政策最快有望于今年7月出台。华安证券认为，抗生素限用最大的利好是呼吸系统类中成药，其中的抗菌品种将因此受益。重点关注拥有抗菌中药材GAP种植基地的上市公司，如白云山，广州药业，同仁堂等。

　　同时，医药行业上市公司2010年年报总体净利润低于万得市场预期6.5%，其中中药、医疗器械和医药商业相对低于预期最少。高华证券推荐仍能维持快速增长的公司，这类公司将充分体现企业的竞争优势、管理能力和盈利能力，可以得到投资者的青睐。中药、医疗器械子行业是高华的首选，因为中药的快速增长仍在持续，而医疗器械的行业收入增长可持续，同时行业集中度正在逐步提升，上市公司都是子行业的龙头企业，普遍增速较快。

　　信息服务政策利好相继发酵

　　据《证券日报》市场研究中心及财汇资讯统计，本周以来信息服务指数（申万一级）收报1757.962点，累计涨幅为4%，跑赢上证指数0.08个百分点，成交金额137.90亿元，换手率为2.23%，区间上涨个股的家数为10家。

　　从主力资金流向看，信息服务板块近3个交易日主力资金净流出17974.75万元，尽管如此，该行业中主力资金吸筹的个股仍多达52只，占信息服务类个股总数的46.02%，合计主力资金净流入17111.681万元，主力资金净流入个股家数位列申万一级行业第四名。其中，被主力资金逆市吸筹量超过1000万元的信息服务股分别是：航天信息（5007.483万元）、皖通科技（1099.955万元），对应的区间涨幅为：2.63%、7.83%。

　　5月16日，交通运输部印发了《公路水路交通运输信息化“十二五”发展规划》对此，国泰君安认为交通运输信息化行业在实际需求与政策的驱动下仍有充裕的发展动力，受益于十二五规划的领域依序包括：视频监控、车辆监测、交通信息定位服务、ETC、电子政务。

　　另外，工信部发布2011年1-3月软件业经济运行情况。1-3月份软件业收入增速加快，实现收入3453亿元，同比增长27%，增速同比提高1.3个百分点。

　　国信证券认为，计算机应用板块连续下跌后市盈率已接近均值，但相对溢价率仍处于高位。维持对行业的“中性”评级。建议关注以广联达、榕基软件、石基信息和浙大网新为代表的收入、EBIT、净利润增速较快，中报增长确定，且对应2011年市盈率较低个股。

　　作为3G网络的有效补充，WIFI建设势在必行。未来3年WIFI建设将带动300亿左右的投资规模。国都证券预计，将直接从中受益的上市公司有三元达、三维通信等AP设备供应商。未来，AP需求的爆发式增长将直接利好设备供应商。其中，预计三元达未来两年的每股收益分别为0.72元和1.00元，对应的动态市盈率为36倍，26倍，安全边际较高，值得投资者重点关注。此外，一些系统集成服务商，如杰赛科技，华星创业等也值得积极关注。

(赵子强 张 颖)(证券日报)