近身超能高手559章:《股票操作学》第三章 第3节 k线图分析

　　 举个简单例子（如图3—44），炼铁股以20.2元开盘后，买气旺盛，中间交易过程曾以涨停板价21.2元成交，此时买方是鼎盛时期，而卖方仍在顽强抵抗，借着获利回吐与买意转弱时加紧反攻，股价开始回跌，收盘价为20.7元，K线是一带有上影线之红实体。这表示卖方力量逐渐增强。

　　 再举个例子，台塑股以18.3元开盘，卖方拼命追杀，行情曾一度出现跌停板成交价17.4元，嗣后买方在低价时连续挂进，收盘时是17.9元，为一带下影线之阴线实体，表示逐渐孕育着买方反攻的时机（如图3—45）。

　　 利用K线系统进行短线操作，除了要了解每一根K线的具体含义，而且要能掌握未来行情变动方向，洞烛先机，在第二天开盘后不久，就要决定在今日战斗中加入买方军或卖方军，收盘时便可分享胜利的果实。在这节中，可以利用一至三根K线战争图仔细剖析买卖双方力量的增减（研判方法亦可运用于周K线图上，推测下周行情走势）。

　　1．以一根K线推测次日（次周）行情走势

　　 （1）昨日K线是不带上下影线之阳线实体，今日开盘后不久，买方力量强大，屡次出现新的高价，表示多头主力介入，高价收盘可能性大。若开盘后，股价回跌阳线实体内，表示买卖双方短兵相接，虽然多头暂时遭受卖压，面临考验，并不意味卖方占绝对优势。最糟的走势则是开盘后买卖双主战斗发生在阳线实体下端。卖方乘利空消息出现，快速压低行情，买方驻足不前，再创新低价，今日卖方已完全控制行情，极可能出现一根强力的长阴线实体（如图3—46）。

　　 （2）昨日K线是带上影线之阳线实体，今日开盘买方与卖方可能发生战斗区域有四：①影线之上端，表示买气雄厚，有创新高价的能力；②影线部分，表示买方昨日虽有小挫折，不能以最高价收盘，今日重整旗鼓，与卖方正面遭遇；③实体部分，表示卖方继昨日将买方从高价逐退后，今日乘胜追击，买方起而抵抗，处于被动地位，较为不利；④实体之下端，强大的卖方军乘买方无斗志时，全力进攻，在新低价区战斗，完全采取主动，收盘时长阴线居多（如图3—47）。

　　 （3）昨日K线是带下影线之阳线实体，今日开盘后买方与卖方可能发生战斗区域有四：①实体上端，表示买方创新高价，卖方退却；②实体部分，表示卖方施加压力，与买方短兵相接争夺地盘；③影线部分，表示卖方开盘后就突破买方防线——昨日开盘价，使战斗在影线区域发生，买方已无力反攻，任凭卖方全力打压行情，当日造成长阴线可能性很大；④影线之下端，这是买方最弱势的表现，毫不抵抗，任凭卖方破坏行情，当日很可出现跳空下跌的阴线或是不带下影线的阴线实体（如图3—48）。

　　 （4）昨日是上下带影线之阳线实体，买方与卖方战斗区域有五：①影线上端，表示卖方在高价所施压力不强，买方在开盘后全力进攻，在新高价区域与卖方战斗，极可能出现长阳线；②上影线部分，表示卖方虽处劣势，仍与买方拼斗，随时有被击退之可能，以阳线收盘机会较大；③实体部分，表示卖方反攻，买方亦不退让，胜负完全决定于买卖双方力量的增加与减少；④下影线部分，表示卖方力量强大，突破买方阵地，使买方处于不利地位，有创新低价之可能，收盘以阴线机会居多；⑤下影线之下端，表示卖方借利空消息出现，开盘后便使战斗区发生在新低价，买方全部套牢，只想出脱，极可能以长阴线收盘（如图3—49）。

　　 （5）昨日K线是不带上下影线之阴线实体，买方与卖方可能发生争斗的区域有三：①实体下端，表示今日开盘后，屡次出现新的低价，卖方主力介入，以低价收盘可能性大；②实体部分，表示开盘后买方立刻反攻，与卖方正面接触，并不能说明买方已渐居上风；③实体上端，表示买方乘利多消息出现，快速拉高行情，卖方敢抵抗，放弃阵地——开盘价，今日买方已掌握大局，极可能出现一根长阴线（如图3—50）。

　　 （6）昨日K线是带上影线之阴线实体，买方与卖方可能发生战斗区域有四：①影线之上端，表示买方完全扫除昨日卖方所占的优势，大量买进，卖方不做任何抵抗而放弃阵地，今日极可能是一根长阳线；②影线部分，表示买方一开盘后便能攻占卖方阵地，将战斗带至高价进行，卖方处于不利的被动地位，收盘时亦可能是长阳线；③实体部分，表示买方主动与卖方发生短兵相接之战斗，并不表示卖方力量已削弱；④实体下端，表示卖方持续追击，再创新低价，对买方不利（如图3—51）。

（7）昨日K线是带下影线之阴线实体，买方与卖方战斗区域有四：①实体之上端，表示强大的买方军在今日开盘后反攻成功，使战斗在卖方阵地上端进行，买方占尽优势；②实体部分，表示买方与卖方互不相让，推行“肉搏战”，不能忽视卖方力量；③影线部分，表示卖方加紧逼追，买方后撤，买方采防守，迎战卖方，较为不利；④影线之下端，表示卖方全力进攻，使战斗在新低价区域进行，买方无心再战，极可能以长阴线收盘（如图3—52）。

　　 （8）昨日K线是上下带影线之阴线实体，战斗区域有五：①上影线之上端，表示买方借利多消息，奋力抢进，卖方完全弃守阵地而不加抵抗，极可能出现长红线；②上影线部分，表示卖方亦失去控制能力，处于被动地位，买方有力量以高价收盘；③实体部分，表示买方反攻，与卖方正面接触，胜负尚难预料，要看买卖双方力量的转变来决定今日之战果；④下影线部分，表示卖方再度施加压力，买方则以守为攻，处于不利地位，随时有创新低价之可能；⑤下影线之下端，表示卖方在开盘后便全力进攻，创新低价，并在低价区战斗，买方无心恋战，收盘时以长阴线居多（如图3—53）。

　　2．以二根K线分析次日（次周）行情走势

　　 （1）如图3—54所示，连续出现两根阴线，但是第二根阴线之收盘价不比第一根阴线收盘价低，表示卖方力量受阻，未创新低收盘价，买方已出现转机，股价回升机会大。
　　 （2）如图3—55所示，一根阴线之后出现一根小阳线，表示买方抵抗下跌，但是力量显然比卖方的阴线弱，卖方将采取主动，吞没此阳线，再创新低价，若不能吞没阳线，卖方力量即受到考验。
　　 （3）如图3—56所示，一根阴线之后出现一根跳空之阴线，表示卖方全力进攻，再创新低价，若此图形出现高价圈，下跌行情将开始，买方无力抵抗。而此图形若出现下跌行情之尾端，表示卖方已大获全胜，即将是买方反攻的有利时刻。
　　 （4）如图3—57所示，一根阴线接着一根跳空下跌却反转回稳的小阳线，买卖双方力量已在低价区发生转变，买方与卖方正面作战的能力正在形成。
　　 （5）如图3—58所示，一根阴线被一根阳线吞没，这是买方真正发挥力量，主动与卖方抗衡，并获得胜利，卖方力量瓦解。
　　 （6）如图3—59所示，第二根阴线继续第一根阴线时，卖方力量开高盘向下掼压成功，股价直泻而下，买方毫无生气，卖方掌握行情。
　　 （7）如图3—60所示，连续两根长阳线，卖方已溃败，买方居于主动，掌握行情。
　　 （8）如图3—61所示，第二根阳线开高盘向上升，却受卖方抵抗，显示高档已聚集着卖方力量，买方力量将受考验。

　　 （9）如图3—62所示，这图形若出现在高档，表示卖方力量正在增强，有能力阻止行情再盘升，如出现于上升行情途中，显然卖方阻力有限，连昨日收盘价都无法攻占，买方将乘势继续追求新高价。
　　 （10）如图3—63所示，虽然出现两根阳线，但第二根阳线收盘价没有超过昨日收盘价，营养不良，买方力量有限，失去主动，卖方将乘机发动攻击。
　　 （11）如图3—64所示，一根阴线吞没一根阳线，卖方表现力量，买方暂时退让，但是元气没有受伤，可以随时发动反击。
　　 （12）如图3—65所示，一根阴线吞没一根阳线，卖方充分表现力量，买方抵抗失败，力量瓦解，卖方掌握行情。

　　3．以三根K线推测次日（次周）行情走势

　　 （1）如图3—66所示，一根阴线没有一根阳线长，卖方力量不强，第三天买方反攻，力量有限不能突破，高档压力，仅以小阳线收盘，行情将转由卖方主动。
　　 （2）如图3—67所示，一根阴线比一根阳线短，卖方力量受挫，买方乘势追击，再度发挥力量，吞没阴线，此形态若出现上升阶段，是上涨回档后，再创新高价的最强势。
　　 （3）如图3—68所示，连续出现两根阳线显示买方力量，而后出现一根阴线，比第二根阳线还要短，卖方力量有限，反击失败，买方又居有利攻击地位。
　　 （4）如图3—69所示，连续两根阳线却被一根阴线吞没，卖方发挥强大的反击力量迫使买方力量失去效用，卖方气势因此旺盛，取得主动，买方因此而丧胆，无人再战。
　　 （5）如图3—70所示，两根阴线没有一根阳线长，卖方采取主动，积极攻击买方，买方虽处于被动，能坚守阵地，买方与卖方实力的增减已可看出，买方将乘卖方心虚时展开反击。

　　 （6）如图3—71所示，两根阴线吞没一根阳线，显示卖方破釜沉舟的决心，买方在卖方连续两天的攻击下受挫折，并不意味买方力量已崩溃，此时需参考前一天的K线，有下列几种情况：①如图3—72所示，连续两根阴线比两根阳线短，主动权仍在买方。②如图3—73所示，两根阴线比两根阳线长，卖方力量加强，取得主动。③如图3—74所示，四根K线中有三根阴线，表示卖方进攻的积极态度，买方抵抗失败。

　　 （7）如图3—75所示，一根阳线没有一根阴线长，卖方自然乘势追击，但是力量受买方遏阻，虽是阴线，却没有吞没前一根阳线，买方已取得主动地位。

　　 （8）如图3—76所示，买方先后遭受挟击，抵抗失败，卖方仍占上风。
　　 （9）如图3—77所示，两根阳线比一根阴线短，买方虽全力进攻，但力量有限，将面临卖方力量考验。
　　 （10）如图3—78所示，两根阳线比一根阴线长，显示买方积极进攻之决心，卖方虽曾抵抗，仍居下风，买方取得主动地位，但此时需参考前一天的K线，有下列几种情况：①如图3—79所示，两根阳线没有两根阴线长，卖方力量仍稍强。②如图3—80所示，两根阳线比两根阴线长，买方力量已稍强。③如图3—81所示，四根K线中有三根阳线，表示买方仍操纵行情，卖方抵抗失败。

　　 （11）如图3—82所示，一根阳线比前一根阴线长，表示买方力量已增强，而后一根阴线比阳线短，卖方力量用尽已经确定。
　　 （12）如图3—83所示，两根阳线虽然夹击一根阴线，买方军只能抵抗，而无反转趋势的力量，卖方居上风。
　　 （13）如图3—84所示，一根阳线比两根阴线长，买方军充分刺激买意，使卖方一网成擒，局势改观。
　　 （14）如图3—85所示，两根阴线后出现一根阳线，比第二根阴线还短，买方力量有限，卖方仍居主动地位。

　　
　　 下面举个实例，以和信兴股1978年至1980年周K线图来解释多空战斗间强弱之转变。现将股价变动划分成八个区域（如图3—86）：
　　 ①在第一个多空短兵相争的区域里，四根阴线才与一根阳线长度类似，多头反攻，两根阳线与一根阴线长度类似，又轮由空头进攻，一根阴线较一根阳线短，多头不耐久盘，全力进攻，初虽受阻，第三根阳线表现多头力量，空头溃败。
　　 ②三根阴线连续出现，未长过一根阳线，多头防守成功，转为进攻，初并不顺利，两根阳线与两根阴线相比，多头力量较弱，至三根阳线与三根阴线相比，才看出多头潜力与决心，大势仍由多头控制。
　　 ③经过多空间多次短兵相接，互有胜负，此处两根阴线较先前两根阳线软弱，果然出现阳线反攻，随着又出现一根长阴线，多空间战斗已具决定性，空头已采主动。
　　 ④一根阴线较一根阳线短，一根长阳线又较先前阴线强很多，但空头全力战斗，连续两根长阴线又使空头获胜，股价续趋下游。
　　 ⑤两根阴线较先前两根阳线弱很多，而一根阳线则与此两根阴线等长，多头略占上风，空头反攻失败后，多头确实掌握全局。
　　 ⑥三根阴线较两根阳线强，空头不放过机会，显示力量较多头强很多，速战速决。
　　 ⑦空头持续力量弱，多头亦如此，关键性时刻由一根长阴线打破僵局。
　　 ⑧此处多空亦趋缠斗，主力观望，双方力量不相上下，只是阴线出现次数多，久盘必跌，多头终于居下风，股价又跌了一段。
　　 月K线亦如此，惟多空间争斗更尖锐，一有机会，必有一方主动进攻，欲置他方于死地，这是非常现实的，一直到该股股性暂失，进入整理期，股价波动方才进入盘局，亚泥股1973年至1980年月K线图（如图3—87），便可清晰看出多空间争斗由激烈而趋于缓和。

　　（图3-87看不清晰，省略，猫否股票网 注）

　　前面所介绍的一至三根K线战争图亦可适于周K线与月K线。
　　虽然证券市场具有完整性、连续性，我们仍可用时间性将其划分，研究个别股票的产业结构变化与其周期性及循环性，一至三根K线样本虽小，却能从其中观察出买方与卖方相抗衡力量的变化，在盘档中的意义不大，买卖双方决战时几根K线便能分出胜负，因此不能忽视它们的功能。