运20大型运输机价格:盈亏2

来源:百度文库 编辑:九乡新闻网 时间:2024/03/29 19:35:05
9) 随性买入,追涨杀跌
   很多投资者进入市场初期,盲目崇信财富神话,认为在上涨的行情中,只要随意选一只股票买入,就可以坐享盈利。2007年前后的大牛市更是印证了这种现象。在普涨的大牛市里,只要闭着眼睛就可以买到翻倍的个股。中国联通、中国石化的大蓝筹也在当年的大牛市翻上10倍。但牛市不常有,一轮普涨翻倍的行情可能要等几年。很多人只要看到大盘上涨,蓝筹异动,就鼓吹牛市来临,而事实上却总是令人失望。蓝筹好不容易涨上十天半月,忽然一根大阴吃掉前半个月的所有空间,然后一蹶不振,而在这种蓝筹不温不火的尴尬局面之下,很多具有题材效应的中小板块,交易重心却是逐渐抬高,股价也是屡创记录,上证指数也从1664点上涨到2800多点。板块的严重分化、波动周期的频繁无序,上涨缓慢,空间较小,杀跌迅速,这无疑给选股和操作带来很大难度。在这种市场环境下唯有提高自己的实战水平,细化操作,控制风险,积少成多,才能达到稳健获利。如果试图通过随性买卖,追高杀跌,最终很难盈利,只能是持续亏损的结局。
   我们可以看看一篇真实的网友追涨杀跌的日记:
   《为何我总难以摆脱追涨杀跌,很痛苦》
   春节后,大盘上涨到了2180,我却亏了一千多。。。
   我也知道追涨杀跌不好,但是是在操作下单的那一刹那,怎么老是忘记,下面是我近几天的操作记录:
   1、华能国际,开春后就觉得它图形不错,后市可以涨,但是盘中买的时候却迟迟不敢动手,不敢买弱;直到2月3日上拉的时候忍不住了追高买进,当天被套;然后,第二天仍不住洗盘,竟然在跳水时卖了,下午它突然涨起来了,我大为后悔,心想此股该大涨,当场立即下单,买入后又跌了,2次被套。第三天,有人推荐我让我买其他股,于是我又在低处割肉了,结果买进的同济科技被套,而华能国际尾盘缺涨了。
   2、第三天在同济科技跌3%时买入,结果却跌到了6%,当天被套,第四天早上看到它三次冲到6.9都冲不上,就心急卖了,结果卖后仍然涨上去了。。。
   3、前几天我隐约觉得地产股还涨了,原因很多,但是却不敢在他们弱的时候买,心想再看看,再登登,结果周五地产大涨,又错过了
   4、周五一个朋友和我说,大盘如果过2150武钢权证会涨,我于是等到2150,不敢提前买,它果然上冲,我手忙脚乱的下单,买在了高处,非常郁闷,立即下跌,而且是跳水下跌,尾盘实在受不了了,又割肉了
   5、年前还买过一个福建南纸,年后第一天看到赚了2个点,看它老是震荡,其他有的股大涨,又去追其他股去了,结果我卖了后,福建南纸继续大涨…..
  上面的例子是大多数投资者的典型状况,主要是因为不重视买入时机,没有合理的资金管理策略,致使在追高的过程中买在了较高位置,这样很容易在短期内发生较大的账面亏损,而且仓位比较重,心理压力极大,如果止损,股价在刚刚卖出之后又开始上涨,后悔不已,如果不止损,很可能长期套在高位,更是后悔。如此往复,即使在大盘上涨不少的时候也是落得一个亏损的结局。这种恶习如果不改,即使某一次发生了盈利,但对于长期交易来说,是百害而无一利的。
   当然市场上的确有一些实战经验很丰富的投资者,善于追强势股、涨停股。追击强势股必须有其自身严格的判断标准、大盘环境、止损纪律,以便通过尽量增大盈利,减小亏损来获得整体的盈利。但市场总是无情的,短期能让你上天,也能让你下地狱,当一件好事来得太简单容易,背后一定有巨大的风险。如果你忽视背后的风险,市场总会在你大意的时候狠狠的报复你。
   所以,这些投资者仍然会经常面对失败的操作,而且如果失败,其亏损幅度非常之大。很多时候,主力喜欢通过诱多触及涨停板的方式来诱使市场筹码跟风,然后在后续从容出货,或者也有不少过去被套的资金总会在快速拔高时出货,这无疑对跟风者造成巨大损失。这种方法大多时候并不适合普通投资者的操盘水平,笔者也没有这个能力,买股只相信随缘,严格按照自己的点位和资金控制操作个股,至于买入之后涨多少,是否涨停,都是不由自己决定,也从未去渴望买入的个股能否涨停,所以对追涨的技巧也没什么研究。看见那些涨幅榜靠前的个股也只能“望股兴叹”,微笑了之。
   所以,我们在买入个股之前,请多问自己几个“为什么”,多看看大盘处在何种位置,尤其当我们充着个股“可能马上涨停”的心理追入的时候,我们往往正在做着一件非常错误的事!
10)满仓进出,渴求暴富
   很多投资者没有严格的交易系统,没有明确的仓位策略,买入也不讲究时机,无论何时都喜欢一次性满仓进出,而忽略了市场的随机波动性质,因此在股价发生较大震荡时便会陷入巨大的心理压力,从而导致错误的交易。可能大多投资者很难认同这个观点,因为他们可以拿出一只个股的历史走势问你,从一轮波段的最低点到最高点,满仓进出的盈利能力无疑是最大的。但这只是复盘过去的走势,而不是实盘应对,实盘操作则是在打一场未来结局未知的仗,会遇到各种难题,会让你有些难以适从,这个时候无疑对于操盘者的耐心和自我控制能力是一个严格的考验。
   在实际交易中,即使在一次疑似底部的位置,股价总是具有一定幅度的震荡空间,然后再选择方向。这个时候信号并不明显,还出于朦胧状态,市场筹码也极不稳定,前面亏损的筹码还在考虑减仓止损,后续想进入的筹码也有点犹豫不决,从技术上看,短期均线具有止跌企稳的信号,但长期均线还在倾斜向下,均线系统没有发生充分的整合和互换,相对可靠的上涨信号并未成立。可以说,这是一个具有双重性质的临界点。假如后期上涨成立,无疑是最成功的阶段底部,假如后期向下,只能是一次C浪下跌的中继点。因此,为了应对这种不太明显的市场信号,也为了减少失败带来的亏损,保持良好的心态,最好的办法就是资金管理,从小仓位逐渐介入,信号确立时再加大仓位,这个时候就需要敢于出击,这样就可以在初期信号时涨跌不惊、从容应对,在相对可靠信号确立时也能保持重仓,不错过涨得最好的那一段行情。而股价运行到相对高位,开始盘整,或者有背离迹象,不确定的风险开始加大,这个时候就更需要适当的降低仓位,以降低风险。如果在初期买入信号并不明显的的振幅范围全仓买入,无疑对心理是个严格考验,也冒了较大的失败风险。
   股价在前期上涨了较大幅度之后开始在高位震荡,这个区域也是一个中性的临界点,是震荡完毕继续上攻,还是反转向下,谁都不能妄下定论。有些投资者喜欢把这叫上涨中途的洗盘,但到底是不是洗盘性质,还得看后市,股市没有试错机制,风险管理才是第一。因此在相对高位的资金管理也是非常重要。留下部分仓位,交给市场,保住主要部分收益,留下部分资金作为后面应对的筹码,这样无论后市是否涨跌,投资者都能从容应对,也能保持账户资金处于健康状态。而很多投资者在错过了前期的上涨之后,心态严重失衡,因此仍然全仓追进,结果加大了操作难度,增大了亏损的风险。
   笔者通过长期的实盘操作,坚持认为,必须让每次的操作在资金管理方面顺应良好的心态,从而让操作与心态尽量达到完美的结合,尽量避免陷入因随意买卖导致的被动局面,只有这样自己的操作水平也才能获得正常发挥。评价一个人的操盘能力,不是看你一次或者短时间内的赚钱速度,而是你的交易系统能让你在任何市场的应对都能得心应手,攻守兼备。虽然可能在一次意外的短期暴涨时降低一些盈利速度,但对于长期交易来说,却是一种难能可贵的交易品质。
   因此,不要让极度渴望快速盈利的思想来左右你的大脑,任何时候都必须保持一颗清醒的头脑,冷静的心,克制欲望,控制情绪,放弃诱惑,学会仓位的变化。这种方法的价值不能只以盈利的速度来评判,对于一个长期的交易者来说,却是无价的,也是一名合格的投资者最重要的素质。
leghz

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35楼2011-05-19 20:14:22|快速回复|引用回复|举报|管理 写的太好了,也道出了我的体会和感受!拜读第一集,便受益多多!希望能看到完整的续集! 浣花洗剑客

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36楼 2011-05-19 20:14:32|快速回复|引用回复|举报|管理 (11)运气赚钱,糊里糊涂
   2007年的大牛市确让很多对股市一窍不通的投资者赚得了巨大利润,但同样,在2008年的熊市里,很多投资者却是亏损累累。如果某一次靠运气,而不是靠交易能力让自己糊里糊涂赚了很多钱,这对长期投资者来说或许是一种灾难。运气可以照顾你一次,不能照顾你一辈子,要想成为市场里长期赚钱的那部分人,还得靠修炼。
   这并不是说盈利就跟运气没有关系。在每次买入的时候,谁也不知道未来股价是如何走势,唯一合理的操作就是买在合适的位置,然后随着盘面的发展作出不同的应对。这正应了那句名言:买卖靠技术,黑马靠运气!没有绝对,只有应对!正是因为这个道理,我们对自我交易系统的修炼和完善就显得更加必要。我们需要修炼自己的唯一理由就是如何将风险拒之门外,将盈利交给市场。如此看来,盈利与运气的确脱不开关系。
   前两年媒体曾经报道《南京两名私募基金经理死了》,其中一人周亦刚便是在2007年靠私募赚了千万身家,但由于没有严格的风险意识,在2008年里不断参与交易,产生巨亏,失去偿还巨额债务能力杀死妻儿后跳楼自杀。这则新闻应值得众多投资者应以为戒。一时靠运气可能成功,沾沾自喜,而忽略了风险,这对于一个职业投资者来说无疑是一种灾难。
浣花洗剑客

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37楼 2011-05-19 20:15:00|快速回复|引用回复|举报|管理

引用原帖由 leghz 于 2011-05-19 20:14:22 发表于 35楼

写的太好了,也道出了我的体会和感受!拜读第一集,便受益多多!希望能看到完整的续集!


呵呵,,我会按照目录一直写完的!! 浣花洗剑客

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38楼 2011-05-19 20:15:34|快速回复|引用回复|举报|管理 (12) 认同止损,运用错误
   我们无论在什么地方,都可以看见“股市有风险,入市需谨慎”的提示语。这句话谁也相信,谁都常挂嘴边。正是我们懂得市场的风险,所以我们学会了止损。 但是不是学会了止损,我们就可以迈入成功者的行业。未必尽然。即使你是一个纪律严格的敢于止损的人,可能也能很难实现长期盈利。或者用的方法不对,反而成为亏损最厉害的那部分人。
   短线最大的敌人是优柔寡断。不能因为明天可能上升,而不执行今天的止损;其实明天也可能继续下跌,而且,通常在你的买点立即遭到市场打压之时,通常这种可能性会更大。我们会因为幻想明天有可能转好,而不执行今天的本该执行的止损,结果第二天如果真的涨上来了,等于是助涨了自己的嚣张气焰,其实是在培养自己违纪的本能。市场有时会对你的错误的操作大加奖赏,而对你正确的操作冷嘲热讽,市场总是充满阴谋。记住,止损永远是为现实的、现在的、正在进行时的风险而准备,不是为将来准备。连今天的、眼前的事都处理不好,一味期待明天,是自欺欺人。相反,把每一个现在都做对,将来便不会太差。
   买点一定与止损点同时产生,很多时候他们都在同一个位置,而不是买了之后,看情况不对头才想起该不该止损。买点不对,更要止损,但这已经不是止损的问题,而应该回过头来思考买点是否恰当;如果买点本身没有问题,那么止损就是正确的操作,而不管结果如何。笔者强调的一切准则的基础与核心是对风险的有效控制,这一件事情没做好,什么也别做;而止损是帮助我们防范风险、控制风险的最强大的武器之一。止损的执行力基本上可以衡量一个人的短线操作水准。
   在趋势背离健康走势之时,先出来或降低仓位,趋势确立之后再进去也不为迟,出来错误再进去无非是增加了点成本,或者放弃操作而没有盈利,但对于你的账户却没有任何损失,这本身就是件再正常不过的事。但很多时候却是“再看看,是不是还会弹回去”的单方面思想左右你的大脑,结果稍有延迟,而陷入了被动局面。对于高手来说,有时候看不明白、想不通的时候,出来再看,出来再想,总会让你远离亏损。市场总是会照顾纪律严明的人,而惩罚优柔寡断的人。
   完善的交易系统,是通过近乎苛刻的买入条件+合理的资金管理+严格的止损纪律达到亏小盈多的目的,这便是交易系统的核心。如此看来,止损与盈利这两个看似不可调和的术语成了一对不可分割的孪生兄弟,是一个有机结合体。
   如果我们不按照严格的入场条件和资金管理进行操作,止损设置也不太合理,止损执行力度也不够,就是用错了方向,如果用错了方向,永远也无法达到预期的盈利目的,这样也难免容易走入积少成多的亏损行业。很多时候,我们由于没有在第一时间果断止损,最后我们开始止损时,行情却止跌开始上涨了。如果我们用得不对,我们便会在迷惘中越来越摸不着头脑。因此看来一次行情当中,由于其中一个环节运用不是太合理,结果我们便陷入了一连串的被动局面,导致一系列的错误操作,作为一个认同止损的投资者,其亏损程度完全有可能超过一个对股市毫不了解的随性买卖者。
   成熟的短线交易者头脑里一定时刻盘旋着一个词:止损,止损!而不是:盈利,盈利!
浣花洗剑客

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39楼 2011-05-19 20:16:38|快速回复|引用回复|举报|管理 (13)过去案例,眼前事实
   很多投资者喜欢将去的大涨之前的信号用来指导现在的操作,作为选股的条件。比如大涨之前往往带有一些典型的k线形态,均线形态,量能形态,这些在很多时候的确具有一定参考价值,但实际操作绝非如此简单。比如底部一定会伴有地量快速下跌、13日线的拐头等条件,于是大家便一成不变的将这些东西拿来作为寻找黑马的条件。这本身就犯了一个逻辑错误。逻辑学中有两个术语,叫必要条件和充分条件。而上面的这些现象无非是上涨之前的一个必要条件,并非充分条件,也就是股价在一波大涨之前必然会带有这些信号,但具备这些信号是不是就会大涨呢?这并不一定。如果我们死板的将这些信号拿来应用,而没有提前计划好的应对风险能力,往往很多时候便会将自己陷入较大的风险。虽然13日线的拐头是一个比较稳健的信号,但如果我们过于信任,信奉拿来主意,忽视跟踪应对,只要一次的疏忽,便会让我们陷入被动局面。
   如图所示,天威保变2010年3月至2010年7月的走势图,多次发生13日线的拐头+缩量,但后面仍然继续下跌,大势偏弱,无论你现在什么形态,都不能决定未来的走势,如果没有风险措施,很容易发生亏损。所以这些形态只是必要条件,我们可以利用,但更重要的是应对。不能把曾经发生的案例当着眼前的事实。


浣花洗剑客

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40楼 2011-05-19 20:17:11|快速回复|引用回复|举报|管理 (14)收费软件,宝刀屠龙
   现在市场上不乏各种收费软件,广告铺天盖地。软件收费不一,1年服务费有几千的,有上万的,提供的服务也很丰富。指标不少,还能看到个股、板块、大盘的资金流入状况。对于投资者的确具有一定的参考价值,比如对大盘和个股的近期资金流状况进行跟踪,及时了解市场的热点,为选股提供了一定帮助。软件还提供了现成的B点和S点,告诉用户在什么地方买入,在什么地方卖出,对于很多投资者来说,感觉就像找到了屠龙宝刀。
   但这些资金净流入流出对于盈利来说真的有关系吗?买点卖点真的那么准吗?这些东西可能只有在用户体验之后才能知道其真正的效果。笔者绝无诋毁这些软件价值的意图,自己多年之前也曾用过收费软件,但最后发现仍然无法盈利,所以也就不再使用。而最后渐渐发现真正能让自己盈利的,只需几条简单的均线,和合理的买入时机、资金管理、风险控制。
   资金净流入只是代表眼前的资金运行情况,多空双方筹码主动买卖的意愿,是推动股价走势的原动力,表面体现也就是股价或指数的上涨。每日看看涨幅榜前列的板块基本就是资金流入最多的板块,所以,上涨基本可以看着是资金净流入的结果。这些资金数据,对于股评家或者咨询机构用来统计数据,忽悠大众的确具有一定的价值,但对于个人投资者而言,并无多少实战价值。而很多时候,今日资金流入过多,后续随时发生逆转的现象仍然很多,假如你在资金大幅流入即股价快速上涨时买入,这不就是典型的追涨吗?你为何不在资金流入之前就买入呢?
   而且很多投资者喜欢把大单净流入的BBD、DDX等指标看得很神奇,其实忽略了交易盈利的本质,也忽略了主力的真实做盘手法。主力在建仓或吸筹时基本都是在低位小单分批介入,盘面上根本看不出什么痕迹,而极少在上涨过程中通过没有理性的大单买入进行拉升建仓,让别人坐收渔利。我们看到的大单净流入时,往往可能是主力自买自唱,倒换筹码,通过快速拉升、高量比和高换手率引起市场跟风,趁机出货,而激进的投资者往往喜欢追进,结果很容易被套在阶段高位,陷入被动。这种情况比较复杂,也并不排除一些追涨的机构资金,尤其是基金重仓股,掌握大资金的机构操盘者的随性买入所至。因为他们自身的特点,,比如资金过大、不重视技术水平、对基民资金的负责态度等等,往往在市场做着追涨杀跌的事情。
   所以,即使你有年费上万的软件,也未必就找到了屠龙宝刀。实战盈利绝非几个简单的B点S点,绝非几个资金净流入那么简单。如果这些东西真的有用,那么很多人都可以盈利,市场的二八法则将不再存在,这本身就违背了不可改变的自然法则,我们还得理性对待。
浣花洗剑客

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41楼 2011-05-19 20:17:44|快速回复|引用回复|举报|管理 (15)资金过少,交易混乱
   很多散户投资者资金并不多,几万,十几万的占大多数,超过百万的并不多,而且都是不稳定的资金。他们投资的目的只是简简单单的一次短期投机,而没有把投资看着一件长期的非常严肃的事情。要么想看到大涨之时想趁机捞一把就走,结果追涨买入之后套在高位,或者稍微震荡就担心得卖出而失去盈利机会;要么就是打算给孩子的教育费或买房子的首付款,需要随时拿出来生活急用,等等,这样的情况很多。而且还有家庭的影响,家人的反对,都可能造成投资不稳定,打乱投资计划,结果无法形成严格交易体系,不能按照合理的交易系统进行长期投资。介入时机、资金管理、止损止盈等等一系列操作都无法合理体现,该介入时却没了资金,该减仓时却又重仓买入,最终很难实现盈利。
   而且一些资金相对较少的投资者,往往更容易忽视风险。比如只有5万本金的投资者,亏损10%大概5000元,感觉这样的损失算不上什么,久而久之,追上杀跌,随性买卖,直到资金越做越少,可能1年就只剩1万或2万。在这种时候,他们往往还不会知道痛是什么感觉。其实对于投资来说,1万、5万、100万本身并没有什么区别,因为本金的不同,差别的只是资金,而盈亏的幅度和速度是相同的,投资的意义是等同的,学习到的知识也是完全一样的。5万亏损为1万,等同于100万变为20万,1000万变为200万,这些对于那些大资金的投资者或者欲将投资作为一项长期事业的人极其重要。风险无处不在,资金却是有限。100万变成20万再简单不过,只需两轮连续的50%亏损操作即可,而要将20万变成100万则要翻上5倍,这绝非一件易事。
   因此,如果你真想成为一名赢家,你必须重视你的交易,即使你只有1万、10万本金,你也必须严肃对待,与100万、1000万并无二异,应严格按照交易系统,将风险放在首位。只有这样坚持下去,才能走入稳健复利的大门。也不会有一天当你拿出大笔资金持续盈亏的隐秘公式
   我们为何亏损,很多投资者总是这样问自己。即使再努力,再怎么学习技术,也逃不开亏损的魔咒,这是一个资本市场普遍存在的怪圈。也许我们对买入点的把握成功率极高,也无法摆脱最终亏损的境地。我们好不容易在一轮行情中买在了底部(当然是最后复盘才知道),但我们还是没能最终盈利。下面我们将从投资者容易忽视的一些简单数学关系找到一些线索。只有明白并重视了这些关系,我们才能在实战之中重视风险和纪律,如何将较大的亏损拒之门外,这是成为一名最终赢家的关键。
浣花洗剑客

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49楼 2011-05-19 20:45:34|快速回复|引用回复|举报|管理 (1)本金亏损与盈利的数学关系
  人们常听别人说如何在股市赚钱, 如何稳健复利增长,如何在短短几个月里让账户资金翻了几倍,听起来的确是那么诱人,但为何到了实盘操作就出问题了呢。根本问题就是忽视了风险,没有能力去避开大的亏损。假如你在一次上涨的过程中赚了20%,你可能非常兴奋,于是便开始天马行空的幻想,一个月居然能盈利20%,1年下来我岂不是可以盈利9倍。
  假使本金为10万,则这个复利的数学关系表达式为:10万×1.212≈89万,多么可怕的复利公式。
  虽然想得很美,但事实却是背道而驰。你可能某一次赚了20%,但由于后续在下跌中持续交易,T+0、补仓、抄底,把你学到的所谓技术都用了个遍,因为你不喜欢休息,你渴望每个月都必须盈利20%,最后,可能亏掉25%或者更多,一轮下来你还是以亏损结局,长期下去,你又怎么能实现真正的盈利呢?而实际的市场却可能是大多数个股一年只有两至三次的20%~30%的波段振幅,只有极少数的个股每次波段振幅超过50%,所以你必须要面对现实,降低你的预期,根据盘面,小心谨慎的应对好每个今天,不要妄想你所操作的个股会给你带来翻倍的收益,不要幻想你的个股都是成飞集成,如果有,也只是运气,只有极少数人才能偶尔抓住而已。股市永远不缺机会,而风险不出不在,不要渴望短期暴富,应对好每个今天,严格按照你的纪律执行,才能真正走向稳健盈利的大道。
  如果我们忽视风险,我们做的事情不是稳健复利,而是反方向的稳健持续亏损。这就是为何有不少人在股市里500万变成50万,100万变成20万的,本金变小很容易,而要赚回本金却存在更多的难度。
  下面的列表是一个本金与亏损、盈利比率的关系,很多时候都被投资者忽略了,所以在不知不觉中,成为了持续亏损的哪一部分人。只有深刻认识了这些关系之后,并时刻牢记在心,才能让你在市场之中随时保持一种如履薄冰的感觉。很多成熟的投资者虽然在长期的交易中具有较漂亮的交割单,但在他们心中,更重要的一定是时刻保持清醒的头脑,用实际行动避开较大亏损发生在交易之中。为了避开不确定的风险,他们可以经常放弃很多次的诱惑,坚持自己的买入标准,买入条件达不到要求,即使个股涨停,也与自己毫无关系,这就是自律,而这种自律是成为赢家最基本的条件。这在传统的理论书籍之中,可能更多告诉投资者的就是如何盈利,却忽略了如何让投资者避开较大的风险。
  
  本金(万) 亏损幅度 剩余资金 需盈利幅度
  100 10% 90 11.1%
  100 20% 80 25.0%
  100 30% 70 42.9%
  100 40% 60 66.7%
  100 50% 50 100.0%
  假如一个投资者在长期的交易者都能避开大的风险,而又保持稳定的盈利能力,那么这个投资者便具真正具备了稳健复利的能力。这才能是真正合格的投资者,这种能力经得起长期的市场验证。亏损容易赚钱难,这是大多数散户的现状,因为他们忽略了很多简单的数学关系,仅此而已。
浣花洗剑客

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50楼 2011-05-19 20:46:08|快速回复|引用回复|举报|管理 (2)高成功率背后的陷阱
   很多投资者喜欢寻求高成功率的短线技术买点,笔者也很重视这种交易习惯,无论你是做长线,中线,买入还得重视短线的买点。不到不成熟的买点,绝不重仓操作,否则严格控制仓位,降低盈利预期,同时也是为了降低风险。这就需要投资者具备极大的耐心,也是很多投资者挂在嘴边的那句话,耐性等待,伺机而动,正是这个道理。
   但是,具备了高成功的买点,是不是就一定能成功。合理的买点,上涨的概率较高,而且往往介入之后能快速上涨,这就是很多短线高手为何盈在大盘向好的时间盈利速度远远高于大盘,高于大多数的投资者。但买点是成功只是一个概率问题,这只是来源于大多数的实盘统计,仍然还得谨慎对待。笔者长期对一些所谓的较好买点进行复盘和跟踪验证,发现很多时候,同样的技术形态,却仍然有不少不同的结果,再完美的买点都会有失败的时候。这就关系到一个成功率的问题。假如你的短线买入点的成功率是70%,每次都能让你盈利超过5%,但只要1次的疏忽,让亏损超过10%,便会彻底陷入被动,心态会严重失衡,很可能导致最终的错误交易,损失可能便是20%或者以上。所以,成熟的投资者应该时刻保持一种自我怀疑的态度,好的买点出现,应该果断参与,这是一种自信,但自信背后更应该保持一种警惕,时刻注意市场信号,假如短期不能上攻,在一个该涨不涨的位置出现向下拐头,超过合理的震荡范围,破掉你预设的止损价位,这个时候第一时间便是考虑及时纠错,出场继续观望。
   而相对较低的成功率,即使是50%左右,只要你能避开50%的失败信号带给你的较大损失,而在成功的买点又能抓住较大的收益,这对于长期交易来说,你仍具备了一种稳健的盈利能力。而你试图想通过抓住更高的准确率的介入点,可能反而不能让你成为最终的赢家,所以,笔者认为,评价一个投资者的水平高低,最重要的不是看你对买点的把握能力,而更重要的应是应对买点失败时的处理能力。
   下面的公式便是一个高成功率但却最终亏损的数学关系:
   假如10万本金,共发生6次交易,有4次成功,2次失败,每次成功的盈利是5%,而亏损的幅度是每次10%,发生的顺序为2次成功之后带一次失败,我们可以大约得出答案:
  10万×1.05×1.05=11.025万
  11.025万×0.9=9.9225万
  9.9225万×1.05×1.05=10.94万
  10.94万×0.9=9.85万
   如此,看来,即使具备高成功率,但如果对失败的处理不够及时合理,我们最终也是亏损,长期下去,这无疑是一种灾难。
  而对于50%成功率的买点,但最终却能盈利,我们也大约可以用一种数学关系来描述:
  10万本金,共发生6次交易,3次成功,3次失败,盈利的幅度为5%,失败时的亏损为2.5%,每次成功之后带一次失败,则计算结果为:
  10万×1.05=10.5万
  10.5万×0.975=10.2375万
  10.2375万×1.05=10.75万
  10.75万×0.975=10.48万
  10.48万×1.05=11万
  11万×0.975=10.73万
   结果,我们看到的是两种结局,第一种由于具备较高的成功率,但由于对失败的信号处理不当,导致最终处于亏损,长期下去,便是永远逃不开持续亏损的怪圈。而对于后者不是特别高的成功率,但由于将损失限制在了一定范围,所以,最终仍然保持盈利。这就是稳健复利的奥秘,虽然简单,但却被大多数投资者忽视。
   这种简单的数学关系,便是长期盈利的本质,而那些真正走向成功大门的交易者一定深蕴这其中的奥妙,所以他们坚持,尽量买在应该买入的位置,及时处理错误的交易,然后在此基础之上将盈利交给市场,虽无什么高深的理论,却是成功的唯一方法。
   假如后者既具备应对失败信号的能力,又进一步提高买入时机的准确率,那么,你便能真正成为市场里最游刃有余的那极少部分人,你是真正无敌的。将自己修炼好了,无论市场所谓的主力、庄家以什么手段来玩弄散户,而你,却可以应对自如,涨跌不惊。这正如武侠小说之中的内功修炼大法,修炼好了内功,你才能具备足够强大的防御能力,才能进一步攻击对方,将对方击倒。而你只一味追求攻击,而忘了防御,那么,只要敌人趁你不备,给你仅仅一次致命的打击,你便彻底躺下,还有什么能力保证最终的胜利呢?
   所以,要想真正成为极少部分人,请认真对待你的交易,时刻关注止损位置,在此基础之上进一步提高你的盈利能力,这就是盈利的王道。
  我们不得不相信这句话,股市盈利的本质便是通过多次交易的不成功来换取一次大的收益,我们必须将不成功的操作带来的损失降低到最低程度,才能保证长期的稳健盈利。当你在买入股票之后,即使是一个很不错的买点,但后市如果没有按照预期的趋势上涨,继续下跌,请不要怀疑你的水平和市场,市场永远没有错,你的买入也没有错,唯一错误的操作就是不止损,唯一正确的操作就是及时纠错,仅此而已。没有任何可以妥协的余地,止损只是为了后期更好的盈利,能让你在更低的位置获得筹码,获得一次更大的收益机会,此时你必须做出理性的应对。
   任何时候,请记住,风险第一,盈利第二!
   出门开车,请系好安全带!开车十年不系安全带可能没事,但只要一次,你便万劫不复!
   不要侥幸撞红灯,多次撞红灯可以侥幸逃脱,但只要一次,你将失去生命!
浣花洗剑客

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51楼 2011-05-19 20:46:40|快速回复|引用回复|举报|管理 第二章、 告别亏损
   在前一章,笔者通过大量的文字,描述了市场里大多数投资者的操作习惯,导致投资者连连亏损的原因,其间特别强调的是风险意识。读完第一章之后,你会发现市场长期赚钱真的很难,处处是风险,甚至能够让你对股市望而却步、敬而生畏。
   但是不是股市真的赚钱就那么难呢?笔者认为,股市赚钱真的很简单,关键就是解放你的思想,培养你的习惯,修炼你的内功,克制你的欲望,只做你该做的事,不该做的就绝对不要做。具备了良好的交易习惯,那么就迈入了成功的第一步,并在此基础上,将盈利能力进一步扩大。股市变化莫测,从来不因个人意志而反生改变,股市不是你想干什么就干什么,而是你不该干什么就绝不干什么,这应是良好交易习惯里最重要的一条,很多投资者正是忽视了这些简单道理,完全用猜测和欲望去引导交易,最终难以成功。
   当你真正意识到风险第一之时,并有合理的应对策略,那么你才能真正告别亏损,走向盈利,这是长期稳健盈利的必由之路,也是本书真正想告诉投资者的话。
   下面这位散户的真实故事正是印证了这个道理。
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52楼 2011-05-19 20:46:55|快速回复|引用回复|举报|管理 我期待! 浣花洗剑客

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53楼 2011-05-19 20:47:19|快速回复|引用回复|举报|管理 一、盈利故事:从连连亏损到100万
   节中都喜欢到处跑跑,见见老朋友。老朋友中没有几个不炒股的,或者说没有几个不曾炒过股的。炒股的下场我不说,大家都知道。戒股跟戒烟一样,结果是什么,大家也知道。
   我认识的人当中有炒股炒得很坚决也很凄惨的,多数是留有伤痕的,也有告别股坛的,少,但是有。现在没工作的人不多,也不少,特别是从毕业到失业的80后居多一些,成天在家没事,不合心的工作不想做,合心的事难求,多半是这样,爱拚的人不少也不多。
   这次假中跟一老友会面,高瘦型的,40大几了,印象中一直是瘦,满头白发了,以为这一辈子他再也胖不起来了,属于千金难买老来瘦的这种。这次见面,吓了我一跳,居然腰围有了明显长进,神色也大有变化,原来多沉默少语,这回话比较多,且白发也染成了黑发。
   吃的是北京烤鸭,聊的是股。他神秘地跟我说现在有一百多了,还又买了套新房,正在装修。看来股市里又多了一位百万富翁,百万富翁现在或许算不了什么,但从无到有对于一个普通人来讲那意义还是十分重大的。炒股除了能把人炒憔悴了以外,还能把人给炒红光满面了。
   跟以往的最大不同是,他不聊如何如何捕捉大黑马了,而是谈如何不让损失扩大,如何保住成果,如何稳步向前。最大的不同,我感觉就是他以前认为大黑马是他逮住的,现在他认为是他运气好碰上的。他是个很执著的人,能有这样的认识的改变也真难为他了。
   炒股说来简单,但认识能自己在市场面前的无能又是多么的不简单啊。
  后来又见了一个朋友,股市收成也不错。看来市场并不是随机漫步的。失败的原因或许有千万种,而成功的原因归结为一条:他们开始真正地关注风险了。
  主观的东西开始减少了,坚决的东西开始减少了,绝对没问题变成可能有问题了,学会做墙头草了。
   在研究风险防范的过程中,你就会找到一个最佳的买入点。这个买入点就是在风险与收益的双向取舍之后的一个平衡点。
  股市,险恶之地、富贵之地也!
  
   从上面故事中,我们可以真正领会到如何从一个持续亏损的投资者走向稳健复利,唯一的一条就是如何避开风险,不让大的损失对自己造成较大的伤害。而现在我们经常可以看到一些报道,某某人几个月时间让账户翻了数倍。看到这样的新闻,笔者只能一笑了之。要么结构性行情的确太好,类似2007年的大牛市,要么运气的确太好,在1900多只A股里偏偏让他抓到那么仅有的一只牛股,但我更怀疑其真实性,笔者并不认为其有什么高超的交易水平,也没有什么值得艳羡的炒股秘籍。而这些报道却往往能吸引很多新的投资者产生强烈的错觉和欲望,奉其为“高手”,并希望自己有一天也能达到那样的成绩。运气可以偶尔光顾你,但你绝不能每天就凭强烈的欲望去渴求那可遇不可求的黑马。把每个今天的应对做好,一步一个脚印,才能真正走向成功。 浣花洗剑客

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54楼 2011-05-19 20:47:57|快速回复|引用回复|举报|管理 二、A股新形势的交易策略
  (1)A股发展的新特点
   自2008年熊市之后,上证指数从1665点上涨到2009年8月的3361点附近,上证涨幅约为1倍,。在这波行情之中,绝大多数个股总体涨幅都超过了1倍,但很多具有一定题材效应的中小板甚至10倍左右,如三安光电、苏常柴、西藏矿业等,直到2011年,这些中小板个股还高高在上,丝毫没有转熊的走势。但直到2011年,很多大蓝筹,如房地产、钢铁、铁路等板块大多数却持续萎靡,接近或者跌破2008年底部。在这样严重分化的行情中,很多中小投资者甚至机构,仍然是亏损累累。现在A股市场整体的感觉可以用5个字来形容,即“结构性分化”,而不是2008年之前的“结构性一致”,即2008年之前蓝筹和中小板的整体走势基本趋于一致,这样,就更容易把握结构性机会,同时可以很好回避结构性风险。在指数上涨的过程中,在蓝筹和中小板中随便选择一只股票,基本都会实现盈利。而现在的A股市场却很难把握,很多时候,指数上涨,很多板块却在下跌,板块轮动无序、二八转换过快、游资兴风作浪、牛熊共存,如果选股不好,结果便是赚了指数还亏钱的地步。在这种冰火九重天的炼狱行情里,需要实现盈利,就要放弃过去那种企盼普涨普跌的结构性行情的操作方法,慎选个股、严守纪律、重视风险、稳健操作、把握节奏,如果能做到这点,即使在这样的结构性分化的行情中,对于少部分成熟的投资者来说,反而游刃有余,即使不通过抓到黑马,也能在窄幅震荡的平衡市中实现稳健获利,成绩绝不逊色于过去的普涨牛市行情。
浣花洗剑客

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55楼 2011-05-19 20:48:26|快速回复|引用回复|举报|管理 (2)建立适应新形式的交易策略
  (A) 精选个股
   近年来,我们不难发现一些长期走牛的个股皆是受到国家扶持的新兴战略产业的龙头个股,其中相对盘口较小的更容易受到资金青睐,在波段行情中,往往都有不俗的表现。如新能源汽车中的安凯客车、福田汽车,锂电池中的中国宝安、德赛电池、成飞集成,节能环保中的荣幸股份、卧龙电气、三安光电、桑德环境,高端装备中的徐工机械、三一重工等等。其他板块如新型电子信息、云计算机、生物医药、智能电网、物联网、风能、太阳能、多晶硅、新材料等等,只要有耐心,在每一波行情里都能找到一些较具阶段性投资价值的个股。当然笔者不是建议让投资者再去追高这些高高在上的个股,也不建议用长线的价值投资去参与交易,而是尽量寻找涨幅并不是很大的相关个股,结合大盘节奏和良好的交易习惯,理性的进行阶段投资,无论你是短线爱好者,还是中短波段爱好者,这些个股无疑可以作为最合理的配置对象。
  (B)修炼交易能力
   如果光靠选好个股,并不能就一定就能稳健获利。一只题材再好的个股,无论市场游资如何拉升炒作,假如你总是喜欢追涨杀跌,随性买入,不善等待时机,没有风险控制措施,不放弃刀口舔血的诱惑,凭幻想等待翻倍、涨停,你无疑很快被市场淘汰出局。行情来得快,去得也快,没有良好的自我约束能力,终究投资者将自掘坟墓,迷失在欲望的深渊。
   在交易成绩良好的操作者眼里,在这个变幻莫测的市场,根本没有好股坏股之分,只有交易的好坏之分,而评判交易的好坏便是严格的介入时机、良好的资金管理、合理的离场策略(包括止盈、止损),这些都是与盈利息息相关的基本要素,缺一不可。任何投资者来资本市场的最终目的是盈利,除此之外的理论和分析、指标、预测都是纸上谈兵。当然,评判良好的交易也并不是看一轮交易结束的成绩高低,好的交易可能亏损,但很有限,也是长期在股市生存的根本保证,坏的交易可能盈利,偶尔凭运气糊里糊涂赚钱,但很可能随时全数吐出并最终走向持续亏损。
   所以,只要符合自己的交易系统范围,某一次亏损,都是再正常不过的事,也在自己预定的接受范围之内,而盈利也是拿得心安,信心十足。对于自己交易系统之外的赚钱机会,对于成熟的投资者来说,完全可以放弃,因为那不属于自己能力范围之内所能赚的钱,即使想碰碰运气追高或凌空抄底参与一下,也是抱着轻仓玩玩的心态,盈亏皆能坦然接受,皆在账户的健康状态范围之内。而没有严格的交易系统,某一次运气赚了钱也不能心安,跟一个喝醉酒的赌徒没任何区别,最终结局可想而知。
   因此,修炼自我交易能力显得非常重要,介入时机、资金管理、离场策略是笔者一直强调的3大要素,这也正是后面章节所要讨论的重点和核心。具备了这种能力,对于指数来说,涨到4000点或者跌到2000点都不重要。君不见指数从1664到现在2900点,很多个股翻了10倍,且交易重心继续上移,而有的蓝筹个股却跌破1664点的价位,毫无参与价值。
浣花洗剑客

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56楼 2011-05-19 20:48:55|快速回复|引用回复|举报|管理  三、关于交易系统和技术分析
  (1)关于技术分析
   技术真的有用吗?
   笔者也会这么问自己。首先还得知道技术到底指什么,在交易中起到什么作
  用。
   技术是什么?
   很多新入市的投资者通过传统的技术理论书籍,大概对技术都有一个大致相同的理解。在这些经典理论的书籍中,介绍各种走势形态,比如什么叫W底、什么叫头肩顶、什么叫V型底,什么叫数浪。另外就是各种K线形态,如下影线、上影线、出水芙蓉、黄昏之星、早晨之星等等,各种K线又代表不同的市场信号。此外还有各种经典指标,如全世界都知道的KDJ、MACD、RSI等等,金叉买入、死叉卖出都是很多人知道的操作信号。最后就是不同的均线,比如5日线、10日线、周线、月线等等,均线向上就是多头市场、均线向下就是空头市场。这些内容都相对简单,都很容易理解。
   但很多投资者通过学些完这些基础理论,试图通过这些理论和形态来指导自己的交易,但在实战中仍然很难实现盈利。其根本原因还是忽视了市场的短期不可预测因素,更重要的是没有合理的交易策略加上严重失衡的交易心理,导致错误的交易。经典的技术理论来源于对过去的总结,比如K线蜡烛图正是过去日本商人用来手工记录商品行情的方法。而每个单位的k线形态并无法预测未来周期的走势。如下影线在下跌一定幅度后可能代表行情会上转,但这只是可能,而并未得到确认,只是代表了当日下跌过多时具备一定的回补资金,而仍然不能说明未来一段时间甚至第二日的上涨,很多时候基本没有什么实战价值。对于指标的金叉,如MACD,KDJ等很多时候金叉完第二日却又马上大幅下跌,还存在不少似真似假的高位及低位钝化,对于投资者来说,很难去指导交易,反而有时候成为这些指标的受害者。
   所以,笔者认为,这些表面的技术理论实际上与盈利的本质没有多少关系,在实战中还得弃繁为简。唯一对笔者在实战中还有点用的就是均线和量能。虽然均线本质上是对过去的走势记录,而不能预测未来,但其却能真实的告诉你长期或短期走势正在发生什么。既然股市不能预测,但我们知道正在发生什么,比如正在持续下跌的空头行情,下跌中出现了一个短期拐点,上涨中出现了一个滞涨、震荡或背离,这些信号最具有真实性,虽然不能完全指导未来趋势会怎么走,但我们只要知道眼前正在发生什么,结合合理的应对策略便形成了一套合理的交易体系。笔者认为,这也是在这个不确定的市场里长期生存下去的最为合理的方法。
   因此又回到了最初的问题。技术有用吗?
   笔者认为,技术既没有用,也有用。这要取决于你用的是什么技术,怎么用。如果你天天迷信KDJ、MACD,严格按照金叉死叉进入,我想,在这样的震荡行情用不了半年你的本金剩下50%并不是件困难的事。如果你只相信技术,在均线拐点买入,然后坐收渔利,可能最终套上30%也不是不可能。但如果不重视技术,那完全是盲人摸象,你连目前股价正在发生什么都不知道,随意告诉你一只股票代码便杀入市场,这可能就跟蒙着眼睛驾驶般危险。
   因此看来,技术不可缺,缺了就是盲人摸象;技术不能复杂,复杂了就是自掘坟墓;技术也不是万能,在实战的意义中也只能占很小的比例,资金管理和风险控制才是核心。
   笔者认为,要成为成功的交易者,重视技术,正是为了在合理的时机让自己买在合理的位置,才能与后期合理的应对策略很好配合,达到正确交易的目的。虽然重要的技术位置买入不能完全预测未来的走势,但这种时机买入往往容易成功,能很好的应对风险。这些合理的技术点位来源于统计学,来源于在长期交易中形成的盘感和直觉。这可能就是技术的作用吧。
   除此之外每个人的技术依据也有差异,以技术信号来判断各自的入场和离场信号、仓位管理的标准都各不相同,这取决于个人的偏好和资金规模。比如有的激进型投资者喜欢用3日线做短线,有的人喜欢用5日线,有的喜欢用60分钟、30分钟、 15分钟等等,有的稳健型投资者喜欢10日线,13日线,月线、半年线等等。正是大家都同时依据不同的技术信号和交易策略才导致市场随时都存在交易,随时存在多空对峙,假如大家都严格依据唯一的信号进行交易,理论上来说这个市场会停止所有交易,因为在下跌中可能没有任何人参与1笔买入。这本身就违背了市场的波动本质。所以,正是没有唯一的标准,才构成了这个变幻莫测的市场,这也正是导致市场不可预测的根本原因。
浣花洗剑客

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57楼 2011-05-19 20:49:29|快速回复|引用回复|举报|管理 (2)关于交易系统
  什么是交易系统?
  很多投资者说到交易系统可能很快便会想到在哪里买入,在哪里卖出,这其实就是前面谈到的技术信号,及入市和离市信号,将交易系统和技术信号进行了混淆。
  而真正的交易系统应包括三个部分:行情研判、资金管理、交易策略,这三者应是有机结合的整体,缺一不可。很多投资者正是因为没有一套完善的交易系统,不知道如何进行资金管理,采用何种策略,只注重买点和卖点,即使这种买卖信号成功率较高,最终还是无法摆脱亏损的结局。
  (A)行情研判
  它是为交易策略和资金管理服务的,抛开了这一点,任何行情研判都没了目标,都无法设立标准,也没有了实际意义。笔者强调的是行情研判,研判包含了预测,但不仅仅是建仓前预测,还包括建仓后的跟踪评判,笔者甚至认为这一点的重要性要高于建仓前的预测。
  行情研判需要回答三个问题:
  1.什么样的情况下进场交易?答案必须是清晰明确的,可以是一个精确价位,也可以是一个明确的区间。一般来说,不管投资者采用的是什么分析方法,其进场信号的类型大概可以分为两种:1)顺势交易型,这一类投资者选择的最初的进场信号是区间或高低点的突破。口头禅:顺势而为。2)逆势交易型,这一类投资者的最主要的进场信号是行情末端的拐点,或者是经过测算的目标点位。口头禅:低吸高抛。这是两种完全不同的分析研判思路,采用哪一种都可以,但最好不要在交易中来回切换思路!
  2.什么样的情况下离场?离场包含了三层意思:1)离场是因为行情的发展变化不符合投资者的持仓标准;2)离场是为了止损和止盈;3)离场的动作应该是积极主动的。行情研判必须清晰明确回答这个问题,相对于第一个问题来说,这个问题容易被忽视,也正因为如此,这个问题更重要。什么样的情况下进场,是由在什么样的情况下可以离场决定的。
  3.能否给资金管理提供唯一的、明确的、可执行的依据?
  (B)资金管理
  资金管理的意义:
  1.是为了在市场上生存下来,且生存得足够久。为了生存,我们必须将亏损限于小额。这个“小”是一个相对的概念,虽然每个人理解不同,但应该是我们在交易过程中的绝对的追求,因为我们无法预料会连续出现几次亏损,我们只能控制每一次亏损都是小额。
  2.获利是交易的最终的追求,只有获利才能弥补止损,才能最终获得利润。套用投资大师的话:将亏损限于小额,让利润奔跑。正是这个要求,决定了行情研判需要回答的第三个问题:行情研判必须可以测算出盈亏比例,否则说明行情研判有缺陷。
  需要强调的是,由于我们不知道自己会连续亏损几次,所以一旦持有的头寸开始盈利要积极持有。这包含两方面的含义:
  1.我们无法知道当下是不是已经获得最大盈利,只有盈利开始出现回撤,我们才可以知道哪个位置是最大盈利点位,即便是一个精于测算量幅的投资者。因为有些行情的变化是会跨越时间级别的,比如日线级别的行情演化成了周线级别的行情,所以有了盈利。只要我们的持仓标准还在,不妨持仓更坚决一些,切不可无原则地“见利就跑”。
  2.很多行情展开初期会出现反复,也有的行情初期直接V型反转,也有的可能在反复震荡后会选择向下,这些信号都需要在后市复盘才能看出当时的走势,这种不确定性就对我们的实战操作造成很多困难,所以在这种不确定的初期走势,控制资金或许是一种折衷的无奈之举,也是唯一的合理应对措施。
  总之,“知止而后有得”,“量力而为”。资金管理不管怎么强调都不过分,笔者认为这是成为一个合格投资者最重要的核心环节,而往往却被普通投资者所忽视。
  资金管理是所有交易环节中最个性化的一个方面,体现出了投资者自己性格的各个方面,没有好坏区分,适用为美。下面简单谈谈构建资金管理模块的大概思路:对自己所能承受的保证金最大亏损制定一个明确的额度,结合投资周期的长短,将总的亏损额度作为最宝贵的“资源”合理分配。这么做不仅仅是在强调将亏损额度量化,便于提高执行力,更重要的是,强化了一种理念:再多的资金如果管理不善,也会有亏完的一天!
  有了上述额度的量化,投资者很容易明确在每次交易中,或者每个时间周期中可以动用的“亏损资源”。很多人将所有投资保证金比作“子弹”,我认为应该将自己的亏损额度比作“子弹”更贴切,子弹打出去是收不回来的,但是为了获取“猎物”我们又必须打出“子弹”,亏损额度用完了,就应该停止交易。
  行情研判模块和资金管理模块相互结合可以测算出一个合理、明确的亏损额度,这个过程有助于提高执行力。
  (C)交易策略
  这是最灵活的一个环节,也是最见功夫的一个环节。在此环节中,许多投资者忽视了一个问题:行情的节奏感。制定一个适当的交易策略就是为了准确地踏住行情的节奏。节奏没塌好,指数上涨你也可能亏损,不同的人操作同一支股票,结局也可能是天壤之别,别人赚钱,你却亏损。交易策略需要解决以下三个问题:
  1.进场时机。在确定自己交易的时间级别之后,该怎么看待自己的入场信号?比如:对于一个日线级别的交易者来说,在整个交易日中,如果是做突破的投资者,遇到开盘跳空突破关键价位时,是进场还是不进场?盘中回撤到关键点位以内,进场的单子该不该离场?为了避免这些问题,日线级别的交易者或许应该在快收盘的时候根据信号进场,过滤掉日内的信号。这样做可能会错过一些盈利空间,但是可以回避日内波动带来的不必要的止损动作,趋利避害。作为期货投资者应该将避害放在前面。这里只是举了一个例子,并不是说这样做是唯一的或者最好的方法,投资者应该对自己的交易进场时机有个明确的标准,以便执行。
  2.如何应对行情突发事件。这是一个非常重要的问题。对于突发事件,一定要有积极的应对措施,不管突发事件是不利的还是有利的。很多投资者认为,突发事件虽会引起行情的异常波动,可以加速一波趋势行情,或者减缓一波趋势行情,但大多改变不了行情的趋势。既然是“突发”,无从预测,索性不去考虑。显然这样的观点有点消极。政府一直在积极号召各行各业建立“预警机制”,期货投资者也应该建立“预警机制”,最大程度地确保交易策略的顺利实施。否则会被突发事件打乱节奏,盲目进场或被动离场。
  3.加减仓位,平滑心态。我一直不相信有投资者能面对行情的涨涨跌跌、资金的盈盈亏亏,可以做到真正的心如止水。都说人性的两大弱点——贪婪和恐惧。笔者认为,克服弱点应该从尊重弱点开始,弱点与生俱来,时时刻刻都会发挥作用,我们无法摆脱。但是我们可以制定明确的交易策略,通过加减仓位,来平滑或者冲抵盈亏波动对人性弱点的考验。
  加减仓位的大概原则:亏损头寸只减仓,不加仓;盈利头寸加仓要按照事先设定好的经过测算的比例执行。需要说明的是,这只是一个大概原则,不是唯一标准。
  交易系统是一个整体,各个模块是有机组合,不是简单叠加,好的交易系统不会突出某一个模块,而是通盘考虑、同步建立的。这很像中医理论中强调的“中”、“和”的思想,中医认为:人只要做到了“中”、“和”,就不会生病。好的交易系统的每一个细节都是全息的,都可以反映出整个系统的目标、原则、技巧等等所有信息。
  人最难做到的是了解自己,正确地评价自己。交易方法可以学,但在学习方法的同时,一定要结合对自己的分析和了解。适合自己的方法才有可能成为最好的方法。
  《孙子兵法》中有一段这样的描述:“将有五危,必死可杀,必生可虏,忿速可侮,廉洁可辱,爱民可烦。凡此五者,将之过也,用兵之灾也。覆军杀将,必以五危,不可不察也。”从五个方面分析了为将者的性格特点带来的后果,我觉得对交易也颇有指导意义。比如:“必死可杀”,意思是打仗不怕死、不顾一切的将军其结果往往是战死沙场,很多自认为勇敢、能“死抗”亏损的投资者,往往最终的结果是亏完离场。我们应该充分认识到自己的性格特征,在交易系统的构建上充分考虑这些因素的巨大影响力,并加以制衡。
准备发一笔横财之时却转眼灰飞烟灭,悔之晚矣、抱憾终生!