九乡新闻网车辆工程就业:股票技术知识
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/24 00:53:18
★ 慢速KD指标，又称慢速随机指标（SKDJ），是随机指标的一种，只是KDJ指标是属于较快的随机波动，SKDJ指标则是属于较慢的随机波动。在SKDJ指标中，慢速K值就是KDJ指标中的D值，而慢速D值是慢速K值的移动平均。
★ 多空线应用注意要点:
1.DKX指标不受短期波动的影响，运用该指标需从中长期趋势理解，在短线上最好不要操作。
2.在对DKX指标的分析上要注意量能的配合情况。
★ 多空线的计算公式:
1.MID=(3*收盘价+最低价+开盘价+最高价)/6
2.DKX=(20*MID+19*昨日MID+18*2日前的MID+17*3日前的MID+16*4日前的MID+15*5日前的MID+14*6日前的MID+13*7日前的MID+12*8日前的MID+11*9日前的MID+10*10日前的MID+9*11日前的MID+8*12日前的MID+7*13日前的MID+6*14日前的MID+5*15日前的MID+4*16日前的MID+3*17日前的MID+2*18日前的MID+1*20日前的MID)/210
3.MADKX=DKX的M日简单移动平均
4.参数M一般设置为10日
★ 多空线（DKX）是一个统计性指标。它是将主动买、主动卖的成交按时间区间分别统计而形成的一个曲线。多空线有两条线，以交叉方式提示买入卖出。
★ CR指标又叫中间意愿指标，它和AR、BR指标又很多相似之处，但更有自己独特的研判功能，是分析多空双方力量对比、把握买卖时机的一种中长期技术分析工具。
CR指标同AR、BR指标有很多相似的地方，如计算公式和研判法则等，但它与AR、BR指标最大不同的地方在于理论的出发点有不同之处。CR指标的理论出发点是：中间价是最有代表性的价格。
为避免AR、BR指标的不足，在选择计算的均衡价位时，CR指标采用的是上一计算周期的中间价。理论上，比中间价高的价位其能量为“强”，比中间价低的价位其能量为“弱”。CR指标以上一个计算周期（如N日）的中间价比较当前周期（如日）的最高价、最低价，计算出一段时期内股价的“强弱”，从而在分析一些股价的异常波动行情时，有其独到的功能。
另外，CR指标不但能够测量人气的热度、价格动量的潜能，而且能够显示出价格的压力带和支撑带，为分析预测价格未来的变化趋势，判断买卖时机提供重要的参考。
★ 艾略特波浪理论（Elliott Wave Theory）是股票技术分析的一种理论。认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。艾略特波浪理论将不同规模的趋势分成九大类，最长的超大循环波(grand supercycle) 是横跨200年的超大型周期，而次微波(subminuette)则只覆盖数小时之内的走势。但无论趋势的规模如何，每一周期由8个波浪构成这一点是不变的。
★ 技术分析的三大假设：市场价格行为包容一切、价格以趋势方式演变以及历史会重演
★ 威廉指数（%R）——是由拉瑞?威廉于1973年的《我如何赚取百万美元》一书中首先发表的，所以以他的名字命名，原名叫“威廉超买超卖指数”，简称WMS%R或%R。该指数是利用摆动点来度量市场的超买超卖现象，所以可以此预测循环周期内的高和低点，找出其有效信号，是分析市场短期行情走势的技术指标。计算时先要决定周期天数，用此数取一个买卖循环的半数。许多分析家认为一个买卖循环为28天，除开周六、日，实际交易日为20天。一个较长的买卖循环期为56天，除开周六、日，交易日是40天，如各取其一半正好是10天和20天。也有取5天周期来计算%R的。
★道·琼斯３０种工业平均指数（ＤＪＩＡ）的前身是１０种股票的平均价，由查尔斯·道与爱德华·琼斯在１９世纪末发表。通常认为，查尔斯·道是技术分析派的创始人。道和琼斯开创了“道氏理论”，“道氏理论”是技术分析的奠基石。
★存款准备金是央行常用的三大货币政策工具之一，它是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。作为中央银行主要的货币政策工具，央行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。
★MACD称为指数平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence and Divergence)。是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线, MACD的意义和双移动平均线基本相同, 但阅读起来更方便。
当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。它是一项利用短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。
★外盘和内盘：如果即时的成交价是以“委卖”价成交的，说明买方也即多方愿以卖方的报价成交，以“委卖价”成交的量越多，就说明市场中的“买气”也即多头气氛浓厚。把以“委卖价”实现的成交量称为“外盘”.反之把以“委买价”实现的成交量称为“内盘”.可见，当“外盘”大于“内盘”时，反映了场中买盘强劲，若“内盘”大于“外盘”时，则反映场内卖盘汹涌，市道偏弱。
★所谓"移动平均线"是指一段时间内的算术平均线，通常以收盘价作为计算值。其公式如下：
MA（N）=第1日收盘价+第2日收盘价+………………+第N日收盘价/N
例如：把某日的收盘价与前9个交易日的收盘价相加求和，然后再除以10，就可以得到该日的10日移动平均线值MA(10)。
★观察成交量
突放巨量。一般来说，上涨过程中放巨量通常表明多方的力量使用殆尽，后市继续上涨将很困难。而下跌过程中的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后市继续深跌的可能性很小，短线的反弹可能就在眼前了。
★探底线：当天开盘低开在均线的下方，而收盘在均线的上方，这是主力为了进一步做行情而刻意做出来，按照惯性原理后市理应看涨。
★天量：价格在上涨时突然出现超过前期一段周期的成交量，该成交量称为天量。出现天量时价格波动的趋势，有可能发生转变。
★孕线是由两条图线组合成的图形。第一条图线是长线，第二条图线为短线，第二条图线的最高价和最低价均不能超过前一图线的最高价和最低价。这种前长后短的组合形态，形似怀有生孕的妇女一样，所以称为孕线。孕线孕育着希望，趋势随时都可能会反转。
★两阳夹一阴：即二根阳线中间夹一根阴线，意思是说第一天价格受到抑制，第二天被迫调整，但第三天新生力量又重新介入，因此这种上升就比较可靠，后市向好的机会多。
★K线实体的作用：一是确认市场价格是否为有效的突破；二是观察对前期K线上下影线的包容程度
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成交量可为头肩底形态充当一个重要的指标，大多数例子中，左肩较右肩和头部为大，下降的成交量加上头部创新低可充当一个警号，警戒市势正在水平线上逆转。
第二个警号是当价格由头部的顶峰上升时，即价格向上突破颈线后，再次回落至颈线支持位，然后才大升。最后逆转讯号是在价格向上窗破颈线后，把握时机入货，若未能跟进，则可望出现「后抽」回试颈线支持位时买入。
在大多数图形中，当阻力线被穿破，相同的阻力线在后市中转变为支持线。
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一般来说，布林通道线是由上、中、下三条轨道线组成，但若将开关参数设为1，图形就以四条线表示。其中上、下轨位于通道的最外面，分别是该趋势的压力线（Up线）与支撑线（Down线）；中间那条，即中轨，为价格的平均线。多数情况下，价格总是在由上下轨道组成的带状区间中运行，且随价格的变化而自动调整轨道的位置。而带状的宽度可以看出价格变动的幅度，愈宽表示价格的变动愈大。
与RSI等技术指标类似，布林通道线也根据价格所处于布林通道内的位置来评估走势的强弱。当价格线位于布林线中轨之上，趋势偏强，处于布林线中轨之下，则趋势看淡。布林通道的两极为上轨和下轨，表示极强和极弱。
原则
1、价格由下向上穿越Down线时，可视为买进信号。
2、价格由下向上穿越中间线时，则有可能加速上行，是加仓买进的信号。
3、价格在中间线与Up线之间波动运行时为多头市场，可持多或加码。
4、价格长时间在中间线与Up线间运行后，由上往下跌破中间线为卖出信号。
5、价格在中间线与Down线之间向下波动运行时为空头市场，可持空或加抛。
6、10%原理：若价格在中轨上方运行，布林线开口逐步收窄，即上轨、中轨和下轨逐步接近，当上下轨数值差接近10％之时（日线），为最佳的买入时机。此时若成交、持仓能明显放大，则价格向上突破的信号更加明确。布林线收窄是行情启动的信号，而开口再次放大则是最佳加码的时机。
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1、江恩弧形所画出的曲线，显示出某一波段的压力与支撑，在多头市场中江恩弧形被用来寻找价格回调的支撑位，在空头市场中江恩弧形被用来寻找价格反弹的压力位。
2、江恩弧形由于考虑到时间因素的影响，并不提供出永远的某一个固定价位，因为支撑或阻力位会随时间变化而变化，江恩弧形不但告诉你价格于何价有支撑或压力，而且也告诉您股价于何时会见顶见底，进一步呈现出“时间等于价位，价位等于时间，时间与价位可以相互转换”的江恩理论真谛，从而更真实地反映出时间与价位共振的压力与支撑位。
3、与黄金分割线应用一样，在多头市场中，回调到0.236、0.382弧形位便获得支撑，为强势回调，回调到0.5弧形位为中度回调，回调到0.618弧形位为弱势回调。空头市场中，反弹到0.236、0.382弧形位便遭遇压力，为弱势反弹，反弹到0.5弧形位为中度反弹，反弹到0.618江恩弧形位为强势反弹.
★ 所谓套利就是利用不同市场上价格的不一致，在低价市场上买进到高价市场上卖出，从中赚取价差。而这种套利的结果是低价市场上产品的需求增加，价格升高；高价市场上产品的供给增加，价格降低。最终两个市场价格达到相同时，套利停止，这就是无套利均衡价格。在一个均衡的市场条件中，根据无套利均衡思想，同一品种不同合约的价格以持仓成本模型为基础，与持有期间的时间价值向关。跨合约套利通过观察同一品种各合约价差的波动，以赚取价差为目的，在同一品种的不同月份合约建立数量相同、方向相反的交易部位，并以对冲或者交割的方式结束交易的一种投资方式。
★ 仙人指路又名宝剑出鞘，是特指主力在大幅拉升大盘之前，先打一个长长的上影线，看似空头的力量很强，实则是主力一种震仓的行为。因为在其后不久，涨升行情仍将沿着这个上影线的方向运行，甚至其后的涨势更加凶狠。这种K线组合，多半发生在强势洗盘的情形之中。
★ 指标背离:通常分为顶背离和底背离。价格创新高而指标没有创新高为顶背离，价格创新低而指标没有创新低为底背离。在几乎所有的技术指标功效中，都有一种背离的功能，也就是预示市场走势即将见顶或者见底，其中MACD、RSI和CCI都有这种提示作用。投资者可以用这些指标的背离功能来预测头部的风险和底部的买入机会，但在选择的时间参数上应适当延长。
★ 乌云盖顶形态又称乌云线形态,比如昨天收一根阳线，今天高开低走，一根大阴线，而且跌破了昨天阳线的三分之一，且有放量迹象，说明调整或者下跌即将到来。第一天是一根坚挺的阳线实体，第二天的开盘价超过了第一天的最高价，（这就是说超过的第一天的上影线的顶端），但是市场却收盘在接近当日价的最低价的水平，并且收市价明显的向下扎入到第一天红色实体的内部，第二天的阴线实体向下穿进第一天的阳线实体的程度越深，则该形态构成顶部反转过程的可能性就越大。
乌云盖顶是由两根不同颜色及处于图表顶部的阴阳线组成，属于一种见顶回落的转向形态，通常在一个上升趋势后出现。
★ 慢速kd计算公式：
2.MARSV=RSV的M日指数移动平均
3.K=MARSV的M日移动平均
4.D=K的M日移动平均
5.参数N设置为9日，参数M设置为3日
6.函数:
RSV:= (CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;
FASTK:=SMA(RSV,M1,1);
K:SMA(FASTK,M2,1);
D:SMA(K,M3,1)
★慢速kd应用法则
1.慢速随机指标（SKDJ）也有超买超卖区域。SKDJ指标＞80时，进入超买区域，回档几率大；SKDJ指标＜20时，进入超卖区域，反弹几率大。
2.K值在20左右向上交叉D时，视为买进信号；K在80左右向下交叉D时，视为卖出信号。
3.SKDJ指标波动于50左右的任何信号，其作用不大。
4.SKDJ指标较适合用于做短线，由于它不易出现抖动的杂讯，买卖点较KDJ指标明确。SKDJ指标的K值在低档出现与市场价格背离时，应当作买点，尤其是K值第二次超越D值时。
★超买超卖指标：对某种商品的过度买入称之为超买，反之，对于某种商品的过度卖出则称之为超卖。
★OBOS指标又叫超买超卖指标，其英文全称是“Over Bought Over Sold”，和ADR、ADL一样是专门研究价格指数走势的中长期技术分析工具。
★OBOS指标的原理
超买超卖指标OBOS主要是运用一段时间内整个市场中涨跌家数的累积差关系，来测量盘面买卖气势的强弱及未来演变趋势，以作为研判市场呈现超买或超卖区的参考指标。OBOS指标和ADR指标一样，是用一段时间内上涨和下跌商品的差距来反映当前市场多空力量的对比和强弱。它的主要用途在于衡量大势涨跌气势，在某种程度上是一种加大ADL线振幅的分析方法。
★OBOS指标的原理主要是对投资者心理面的变化作为假定，认为当市场大势持续上涨时，必然会使部分敏感的大交易商获利了结，从而诱发大势反转向下，而当大势持续下跌时，又会吸引部分先知先觉的交易商进场吸纳，触发向上反弹行情。因此，当OBOS指标逐渐向上并进入超越正常水平时，即代表市场的买气逐渐升温并最终导致盘面超买现象。同样，当OBOS指标持续下跌时，则导致超卖现象。对整个市场而言，由于OBOS指标在某种程度上反应了部分市场交易商的行为模式。因此在预测上，当盘面处于由涨势向跌势转变时，OBOS指标理论上具有领先盘面指数的能力；而当盘面处于由跌势向涨势反转时，OBOS指标理论上稍微落后于盘面指数的缺陷，但从另一种角度看，它可以真正确认市场的涨转跌是否有效。
★OBOS指标的一般研判标准
OBOS指标的一般研判标准主要集中在OBOS数值的取值范围和OBOS指标超买超卖现象等几方面研判。以10日OBOS指标为例，其具体分析方法如下：
一、OBOS指标的取值范围
1、OBOS指标的多空平衡点是0。当市场处于盘整市场时，OBOS的取值应该在0的上下来回波动；当市场处于多头市场时，OBOS的取值应该是正数；当市场处于空头市场时，OBOS的取值应该是负数。
2、当OBOS=0时，说明在一段时期内，多空力量处于平衡，价格指数维持窄幅盘整局面；当OBOS＞0时，说明市场中的多头力量大于空头力量，市场属于强势格局，价格指数处于上涨行情；当OBOS＜0时，说明市场中的空头力量大于多头力量，市场属于弱势格局，价格指数处于下跌行情。
3、一般而言，OBOS值距离0的远近说明市场上多空双方中的某一方力量比较强大。当OBOS值为正值且距离0越远，说明市场上的多头力量就越强大，多方占椐的优势就越明显；当OBOS值为负值且距离0越远时，说明市场上的空头力量就越强大，空方占据的优势就越明显。
★二、OBOS指标的超买超卖现象
1、在市场上，0BOS值过分的大或者过分的小，都说明市场的涨势或跌势走到了极端。物极必反，当市场走势过于极端时，便会显露出大势超买超卖的现象，这是市场可能将向相反的方向运动、趋势将发生转折的信号。
2、至于OBOS指标的超买和超卖区域的确定，在世界各地的市场都不一样。它主要取决于上市品种选择、参数的选择的大小和投资者个人的偏好的不同来决定。
3、 超买超卖区域应随着市场环境的变化而作相应的调整。
当大多头行情中，超买区域上限可以适当向上调整，而在大空头行情中，超卖区域的下限可以适当向下调整。
★趋向指标（DMI）又称动向指标，是美国技术分析大师威尔斯·王尔德（Wells Wilder）发明的一套技术分析工具。其基本原理是通过分析市场价格在上升及下跌过程中的均衡，即供需关系受价格的变动由均衡到失衡的循环过程，从而提供对趋势判断的依据。
★在大多数指标中，绝大部分都是以每一日的收盘价走势及升幅、跌幅的累计数来计算出不同的分析数据，其不足之处在于忽略了每一日的高价低价的波动幅度。两日收盘价可能是一样，但其中一天波动不大，而另一天震幅却在10%以上，那么这两日的意义绝对不同。而DMI指标则是把每日的高低波动的幅度因素计算在内，来分析预测未来的走势。
★趋向指标计算公式：
1.上升动向值（+DM）=当日最高价-前日最高价；如果+DM＜∣当日最低价-前日最低价∣，则+DM=0。
下降动向值（-DM）=当日最低价-前日最低价；如果-DM＜∣当日最高价-前日最高价∣，则-DM=0。
无动向值（±DM）=0
2. A=∣当日最高价-当日最低价∣
B=∣当日最高价-前日收盘价∣
C=∣当日最低价-前日收盘价∣
真实波幅（TR）=A、B、C中数值最大者
3.计算+DM、-DM、TR的N日累和
4.上升动向指标（PDI）(+DI)=Σ+DM/ΣTR*100
下降动向指标（MDI）(-DI)=Σ-DM/ΣTR*100
5.DX=（PDI-MDI）/（PDI+MDI）*100
（动向平均数）ADX=DX的M日移动平均值。
6.ADXR=（当日ADX＋前日ADX）/2
7.参数N设置为14,参数M为6
★趋向指标应用法则：
1.PDI(+DI)曲线在MDI(-DI)曲线上时，表示上升动向强于下降动向，所以PDI曲线上穿MDI曲线时，为买入信号。若ADX曲线伴随上升，则价格的涨势更强。
2.MDI(-DI)曲线在PDI(+DI)曲线上时，表示下降动向强于上升动向，所以MDI曲线上穿PDI曲线时，为卖出信号。若ADX曲线伴随上升，则价格会出现较急跌势。
3.ADX曲线的功用是辅助判断涨势和跌势的反转信号。ADX曲线有重要技术含义的上下拐点在70以上的区间及20以下的区间，其上下拐点也是重要的买卖信号。
4.ADX曲线脱离20～30之间往上爬升时，不论当时价格是否涨跌，都可认定，将产生一段有相当幅度的行情；而当ADX曲线位于PDI曲线和MDI曲线的下方，特别在20以下时，代表价格处于整理期，应退出观望。
5.ADX曲线向上运行，代表当前趋势在加强。如果PDI曲线在其上，代表当前趋势为上升行情；反之，如果MDI曲线在其上，代表当前趋势为下跌行情。ADX曲线一旦高于50以上，由上升转为下降，意味着之前的行情开始转变。
6.当PDI(+DI)曲线与MDI(-DI)曲线相交叉，随后ADX曲线与ADXR曲线相交，便是最后的一个买卖机会。ADX曲线与ADXR曲线相交是对判断的一种确认信号，随后而来的上升行情或下跌行情将会较急。
★趋向指标指标评价
（2）在动向指数中增添ADXR指标，能够扩充动向的指数的功能。ADXR是ADX的“评估数值”，其计算方法是将当日的ADX值与14日前的ADX值相加后除以2得出。ADXR的波动一般较ADX平缓，当±DI相交，发出买卖讯号后，ADXR又与ADX相交，则是最后的出入市机会，随后而来的行情较急，因此应立即采取行动。
ADXR还是市场的评估指标，当ADXR处于高位时，显示行情波动较大，当ADXR处一低档，则表明行情较为牛皮。
（3）计算复杂，公式不易掌握。
★OBV（平衡成交量法、累积能量线），俗称能量潮，是由格兰维尔于1963年提出。能量潮是将成交量数量化，制成趋势线，配合价格趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛。其主要理论基础是市场价格的变化必须有成交量的配合，价格的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关连。通常价格上升所需的成交量总是较大；下跌时，则成交量总是较小。价格升降而成交量不相应升降，则市场价格的变动难以为继。
★能量潮计算公式
以某日为基期，逐日累计每日上市品种总成交量，若隔日指数或价格上涨，则基期OBV加上本日成交量为本日OBV。隔日指数或价格下跌，则基期OBV减去本日成交量为本日OBV。一般来说，只是观察OBV的升降并无多大意义，必须配合K线图的走势才有实际的效用。
由于OBV的计算方法过于简单化，所以容易受到偶然因素的影响，为了提高OBV的准确性，可以采取多空比率净额法对其进行修正。
多空比率净额= [(收盘价－最低价)－(最高价-收盘价)] ÷( 最高价－最低价)×V
该方法根据多空力量比率加权修正成交量，比单纯的OBV法具有更高的可信度。
★（１）ＯＢＶ线系依据成交量的变化统计绘制而成，因此ＯＢＶ线属于技术性分析与属于经济性的基本分析无关。
（２）ＯＢＶ线为价格短期波动的重要判断方法，但运用ＯＢＶ线应配合价格趋势予以研判分析。
（３）ＯＢＶ线能帮助确定价格突破盘局后的发展方向。
（４）ＯＢＶ的走势，可以局部显示出市场内部主要资金的移动方向，显示当期不寻常的超额成交量是徘徊于低价位还是在高价位上产生，可使技术分析者领先一步深入了解市场内部原因。
（５）ＯＢＶ线对双重顶（Ｍ头）第二个高峰的确定有较为标准的显示，当价格自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时，如果ＯＢＶ线能随价格趋势同步上升，价量配合则可能持续多头市场并出现更高峰，但是相反的，价格再次回升时，ＯＢＶ线未能同步配合，却见下降，则可能即将形成第二个峰顶完成双重顶的型态，并进一步导致价格上涨反转回跌。
（６）ＯＢＶ线适用范围比较偏向于短期进出，与基本分析丝毫无关。同时ＯＢＶ也不能有效反效反映当期市场的转手情况。
★ＯＢＶ指标的作用,主要是用来判断量价关系即ＯＢＶ曲线是否与价格运行方向一致。尽管发明人格兰维曾指出,“当ＯＢＶ曲线向上穿过长期上升阻力线时市场势头变强,是重要的买入信号”,但是,严格地说,ＯＢＶ自身并不能发出有效的买卖信号。理由如下：量价关系通常表现为“价升量增”或“价跌量减”,使得指标难以出现“长期”的背离,尤其是处于横盘整理（无趋势）或明显的下调时,而大的资金参与者更是为所欲为。大量的实例可以证明,价格升势一旦确立,即使成交量总体呈萎缩态势,价格仍有相当一段升幅,也就是说,成交量本身的萎缩不一定表明现行的趋势即将结束。因此,使用ＯＢＶ分析时,一是要参照一定时期内的成交量状况,二是看ＯＢＶ所处状态及价格的运行情况。
★经过较长时间的观察,投资者可以发现,ＯＢＶ应用技巧主要有两点：１．借助成交量移动平均线,即ＯＢＶ处于上升状态且１０日上穿４０日均量线（中短线投资者可使用５日与２０日的组合）时,视为买入信号,ＯＢＶ处于无趋势状态且短期均量线下穿中长期均量线时,视为卖出信号。若仍感到难以把握,不妨直接将ＯＢＶ平滑运算即纳入均线系统；２．运用趋势技术,即对ＯＢＶ值也画出趋势线,对“率先突破”的品种给予重点关注,因为这类品种的运动幅度通常十分可观,这可能是需要把握的最主要的使用技巧。“率先突破”时,无论是上破还是下破,在反抽时采取行动无疑是最好的买卖时机,ＯＢＶ刚刚出现突破时并非意味着要马上行动。
★BIAS乖离率指标
若价格在移动平均线之上，乖离率为正，反之为负；当价格与平均线相同，乖离率为零。乖离率周而复始穿梭在零的上方或下方。从长期图形变动可看出正乖离率大至某百分比
以上便是卖出时机，负乖离率低至某百分比之下是买进时机。多头市场的狂涨与空头市场的狂跌会使乖高率达到意想不到的百分比，但是出现次数极少，时间亦短。
★应用：
1）乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若价格在平均线之上，则为正乖离。价格在平均线之下，则为负乖离。当价格与平均线相交是，则乖离率为零。正的乖离率愈大，表示短期获利愈大，则获利回吐的可能性愈高。负的乖离率愈大，则空头回补的可能性也愈高。
2）价格与十日平均线乖离率达+8%以上为超买现象，是卖出时机。当其达-8%以下时为超卖现象，为买入时机。
3）价格与三十日平均线乖离率达+16%以上为超买现象，是卖出时机。当其达-16%以下为超卖现象，为买入时机。
4）在大势上升是，会出现多次高价，可于先前高价的正乖离点出货。同理，在大势下跌时，也会使负乖离率加大，可于前次低价的负乖离率时进场买进。
5）大势狂跌，使得负乖离率加大，达到先前低点，空头可获利了结。若遇到趋近于0的负乖离率，突然反弹，可以进行抛空。
6）盘局中的正负乖离不易研判进出，应与其他技术指标一起研判。
7）价格扶摇直上，其正乖离接近过去的最高记录是，就应卖出获利了解。反之，价格出现暴跌，其负乖离率接近过去的最高记录时，就可买进。
8）因受多空激战的影响，价格与各种平均线的乖离容易偏高，但发生次数并不多。
9）每当行情与平均线之间的乖离率达到最大百分比时，就会向零值靠近，甚至会低于零或高于零，这是正常现象。
10）多头市场的暴涨与空头市场的暴跌，会使乖离达到意想不到的百分比，但出现次数极少，时间也短，可视为一特例。
11）在大势上升市场如遇负乖离，可以持回跌价买进，因为进场危险性小。
12）在大势下跌的走势中如遇正乖离，可以持回升高价出售。
★趋向指标(Directional Movement Index)的基本原理在于探求价格在上升及下降过程中的「均衡点」，亦即供求关系由紧张状况，通过价格的变化而达致"和谐"，然后再因价格供求的互为影响下，再导致紧张的循环不息过程。DMI可以产生指标交叉的买卖讯号，可以辨别行情是否发动。市场上为数众多的技术指标，都必须搭配DMI使用。不是凭藉主观与直觉来判断买方卖方的两种力量，而是加以科学化。
★DMI计算的基本程序
以计算日dmi指标为例，其运算的基本程序主要为：
（1）按一定的规则比较每日股价波动产生的最高价、最低价和收盘价，计算出每日股价的波动的真实波幅tr、+di、－di，在运算基准日基础上按一定的天数将其累加，以求n日的tr、+dm和dm值。
（2）将n内的上升动向值和下降动向值分别除以n日内的真实波幅值，从而求出n日内的上升指标+di和下降指标－di。
（3）通过n内的上升指标+di和下降指标－di之间的差和之比，计算出每日的动向值dx。
（4）按一定的天数将dx累加后平均，求得n日内的平均动向值adx。
（5）再通过当日的adx与前面某一日的adx相比较，计算出adx的评估数值adxr。
★DMI指标研判
上升指标+di和下降指标－di的研判功能
1、当价格走势向上发展，而同时+di从下方向上突破－di时，表明市场上有新多买家进场，为买入信号，如果adx伴随上升，则预示价格的涨势可能更强劲。
2、当价格走势向下发展时，而同时－di从上向下突破+di时，表明市场上做空力量在加强，为卖出信号，如果adx伴随下降，则预示跌势将加剧。
3、当价格维持某种上升或下降行情时，+di和－di的交叉突破信号比较准确，但当价格维持盘整时，应将+di和－di交叉发出的买卖信号视为无效。