超碰学生公共浴室:读书笔记：专业投机原理 - 章鱼的地日志 - 网易博客

读书笔记：专业投机原理

专业投机原理

第一篇：建立基本的知识

1、“赌博例”：希望获胜就必须了解规则，并且愿意坐上赌桌。

“三张梅花和两张方块构成赌博例，它在此处代表最大的一手牌；此处每晚仅允许使用一次赌博例；”

2、鳄鱼原则：判断错误就必须马上止损，挣扎只会使损失扩大。“当鳄鱼咬住你一条腿时，它会等待你挣扎，如果你用手臂试图将脚挣脱出来，鳄鱼嘴巴一张一合，便同时咬住你的手和脚，你愈挣扎、陷得愈深；”

3、道氏理论假设：

①    人为操纵不会影响市场“主要趋势”；

②    股价永远反应的都是人们对各种因素在未来的“预期”；

③    这项理论并非不会错误，绝对不可以让一厢情愿的想法主导思考；

4、道氏理论定理：

①    市场永远存在三种趋势，即主要趋势：整体向上或向下持续数年，次要趋势：即主要趋势中的短期折返走势持续三周至三月；短期趋势：即每日的波动持续不超过三周；所以，但通过技术分析判断市场趋势时，一定要先搞清楚，自己需要的是哪一种趋势？

②    一轮多头的主要趋势，通常包括三个阶段：第一阶段，人们对未来经济回升和景气恢复信心；第二阶段，公司盈利改善提升股票价值；第三阶段，经济连续增长，投机使得股价连续膨胀，股价基于连续不断增长的希望和期望；

③    一轮空头的主要趋势，通常包括三个阶段：第一阶段，股价认同度低以及一部分人的坚定持有使得交易量萎缩，导致技术性调整；第二阶段，股价下跌是在反应经济的可能下滑及企业盈利的下滑；第三阶段，从长期看股价已有价值，但人们无法知道“底”在何方，“优秀股票”开始失望性抛售，许多人急于求现至少一部分股票；

5、价量关系：成交量跟随趋势运动。要注意关键时期，成交量变化对价格变化的预警作用。

6、趋势线的画法：下降趋势线：以最高点和最低点前的某个高点相连绘制而成，之间不允许被某个下跌趋势中的反弹价格有效突破。上升趋势线：以最低点和最高点前的某个低点相连绘制而成，之间不允许被某个上升趋势中的回弹价格有效跌穿。

    7、趋势改变的1-2-3状态：

①    价格突破趋势线；

②    上升趋势中价格接近而未能到达前期高点就开始下跌  或  下跌趋势中价格接近但高于前期低点就开始反弹；

③    上升趋势中价格跌破前期的重要回档低点  或  下跌趋势中价格上穿前期的反弹高点；

以上三种趋势改变状态，发生第一种，可能改变，发生前两种可能增大，若三种同时发生则可确认趋势改变。

 8、趋势改变的2B法则：

①    在上升趋势中，价格已经创新高，但未能持续而马上跌破前期高点，则趋势可能发生反转；

②    在下降趋势中，价格已经创新低，但未能持续而马上突破前期低点，则趋势可能发生反转；

③    此法则适用于短期、中期和长期趋势判断，但“未能持续”的意思不同；

④    短期的“未能持续”一般指当天或一天内，中期的指三至五天，长期的指七至十天；

 关键时刻，必须迅速“认赔”。留得青山在，不怕没柴烧。

 9、亏损的原因

①    交易员发生亏损的最重要原因是：未遵循交易守则！

②    交易守则的宗旨，是尽量克制情绪因素对交易的影响，在可能的范围内，尽量以客观而一致的态度交易。

③    如果没有交易守则，个人愿望就会主导交易策略。而在股市中，个人愿望十之八九都无法实现。

 10、交易守则

守则1：根据计划进行交易，并严格遵守计划。

守则2：顺势而为，趋势才是朋友。这句话非常耳熟，但必须清楚，自己关注的是哪一个趋势（短中长）？

守则3：买入之前，必须设定好止损价位。

守则4：如果对自己持有的头寸充满了怀疑，冷静下来思考一下，如果还是充满了怀疑，那么立即出场。（但在大多数情况下，在原定的计划之内，应该充满信心，否则重新审视自己做出决定时是否理智？）

守则5：务必要有耐心！任何市场，每年都至少有三至五次的好交易机会。

守则6：绝不向下摊薄成本，绝不根据小道消息进行交易。

守则7：保有交易记录、定期反省，遵守以上守则。

交易记录中，亏损的交易次数往往多过获利次数，所以，必须按照守着操作确保不过早结束获利头寸而死守住亏损头寸。在市场中求生，心理上、生理上、情绪上必须做好100%投入的准备，但如果能达到85%的效果便应满足。

第二篇：--市场预测

三个指导原则

1、市场走势是基本经济力量运作的结果，而后者又受到政治活动与决策的影响。

2、市场参与者的情绪非常重要，它才是决定价格变动方向和时间的真正原因。（自从有了中央银行，世界就不缺流动性）

3、 因为第3条原则，我们必须清楚“合理的预测”未必是“将会发生的预测”。

市场预测的经济原则

     “经济历史由一幕幕的插曲构成，它们都建立在谬误与谎言而绝非真理之上。这代表挣大钱的途径，我们只需要辨识出前提为错误的趋势，顺势操作，并在它被拆穿前脱身！”                             -------乔治·索罗斯

市场走势最终反映的是市场参与者的心理，而不是经济基本面本身。市场心理反应的是人们认为正确的情况，而不是实际真正正确的情况。

     分析市场行为的最佳方法

由上而下，首先观察驱动经济循环的根本经济力量；其次，观察整体股票、商品等市场的趋势；最后，再选择个股；

经济学原理

凯恩斯学派认为：“总需求决定生产水平”。经济不景气时，只需增加货币供给，刺激总需求，待经济景气时再反向操作，还债即可！但这绝对是一个谬误，增加需求和刺激消费不会累计财富，一个人是这样，一群人的社会也是这样。

 货币与物价

古典经济学家认为，货币供给数量愈大，物价水平愈高。

这个观点是不对的，因为它错误的把经济体系想象成了一个静态的“均衡”系统。实际上，经济体系是不断变化着的，当货币供给增加时，并非所有的产品与服务的价格都同等变动，唯一可以确定的是，此时财富将进行重新分配，某些人变得更富有，某些人变得更贫穷。

看完整本书，在三个方面获益剖多：

1、技术分析方法中，对“趋势”的理解和判断更加的明晰了；

2、了解交易守则的重要性且有哪些交易守则；

3、对货币及政府政策的认知，清楚了“合理的预测并非将会发生的预测”、“市场是被谬误和谎言所推动的”这一事实；