九乡新闻网资瓷:赢利54倍期货高手王向洋的投资心得 - 宁静致远的日志 - 网易博客
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赢利54倍期货高手王向洋的投资心得
期货大师 2010-03-20 15:59:29 阅读64 评论0 字号：大中小 订阅
“潜龙出渊——中国金融投资2008-2009期货实盘交易精英赛选拔大赛”第一赛季结束，A组周伟和B组王向洋分别以单位净值4.30084和收益率5474.92%的佳绩获得冠军。在颁奖典礼上，他们各自介绍了投资心得。从实战角度解决期货交易中的几个难点问题：
“对我交易生涯影响最大的两本书，一本是美国期货大师斯坦利·克罗著的《克罗谈投资策略》，一本是德国军事大师克劳塞维茨的《战争论》”，王向洋向期友推荐了两本书，“第一本书教会了什么是真正的期货，什么是趋势交易，而《战争论》则从实战的角度解决了期货交易中的几个难点问题。”
比如《战争论》中提到，“会战的发展趋势在一开始虽然不那么明显，但通常已经确定。甚至在会战的部署中这种趋势就已经在很大程度上确定了，如果一个统帅看不到这种趋势而在不利的条件下开始了会战，那就说明他缺乏这种认识能力。”这和期货中的建仓原理一样，如果看错了趋势而建了仓，那后果是非常严重的。王向洋说，他通常都是在价格已经走出来一段时间才开始进行建仓，平时很少去试图抄底或摸顶，因为抄底和摸顶是期货上最危险的事情。当建立了一个头寸之后，一般不要轻易改变，除非它碰到了止损位。
资金管理就像战场上的战略预备队一样，“战略预备队有两种不同的用途，第一是延长和恢复战斗，第二是应付意外情况”。期货资金管理也一样，一般情况下不赞成满仓操作，因为一旦出现极端的反向行情，就有可能全军覆没。最好建三分之一的仓位较为安全，尽量不要超过半仓。
“只有进攻，才有积极的目的，追击是取得胜利的第二个步骤，在许多情况下，甚至比第一个步骤更为重要。”王向洋说，在做期货盈利以后，如果预计未来走势将会有更大盈利得情况下就可以加码。这就好比汽车在高速公路上加档一样越跑越快。加码要注意的是这笔资金必须尽快地处于盈利状态。如果做错了，会把自己的盈利抹去过半，甚至造成亏损。所以，如果这笔资金在当天收市之前处于亏损状态必须当机立断处理掉。
“在主力会战中定下放弃战斗的决心，取决于双方剩下的预备队的兵力对比情况”。止损是期货交易中最重要的一个部分，也是最难做到的一件事。它是关系到投资能否成功的一个关键，重中之重。一般来说，投资者在期货交易时亏损的次数远远大于盈利次数，所以必须尽快地处理掉亏损的单子，而保留盈利的单子，这样才能做资金的良性循环。
东航期货组委会专家对王向洋操作方法进行分析后表示，王向洋的成功完全可以归结“把握趋势，重仓过夜，严格止损”十二个字。据介绍，在短线趋势交易中，王向洋常用浮盈加仓的操作手法，往往在突破后进行开仓，同时对加仓的选择也是如此。其第一笔开仓一般在30%-50%的仓位，在出现突破后顺盈加仓，一般加3-5次仓位。因此在震荡市中，王向洋的收益率表现就止步不前。
而通过对平仓盈利次数占比和平均盈亏进一步分析，王向洋的高收益率主要依赖于平仓盈亏比，而不是胜率。据透露，每次交易过程中，他的胜率实际并不高，只有42%，但平均盈亏比高达2.87。因此，属于激进型的重仓过夜选手，操作往往是高收益和高风险并存。在交易所60%-80%的过夜持仓风险率情况下，高收益也就很容易理解。相对的，王向洋日平仓最大回撤率曾经高达40%，超过10%的也有16次之多。但由于有一套严格的止损方法，王向洋对亏损控制比较严格，如果在日内操作出现趋势判断出错后日内进行平仓，隔夜出错后也能够及时在早盘平仓，因此才能牢牢把握住本轮商品市场百年难遇的大行情。
李永强的交易方式分析一：这就是传说中的稳定暴力型，基本上做到了没有什么大的回撤。
分析二：绝大部分利润来自于日内短线交易，但绝非炒单，且日内交易单品种的频率不是很频繁，且手续费很高，打破了手续费决定日内短线交易成败的传说。
分析三：日内短线交易满仓猛日，但是一旦做错砍仓毫不留情。
分析四：李永强心态极佳，自控能力非常人能及，一旦出现大的盈利或稍大一点的回撤均会降低交易频率或单量。