诛仙青云志ep16:刘彦斌：理财要用3个盒子放钱

    理财，简单来说就是把钱放在3个盒子里。

　　第一个盒子放应急钱，这部分钱可以用作活期存款、短期定期存款以及货币市场基金。

　　第二个盒子放养命钱，这部分钱主要的投资对象是5年以上定期存款，国债、商业保险公司的年金险和分红险、黄金以及房产。但是绝对不要把养命钱拿来购买股票、基金等高风险产品。

　　第三个盒子放5-10年内用不着的闲钱，可以用来投资股票、基

　　昨日，首届西部理财博览会进入了第二天，也迎来了高潮。作为西财会独家合作媒体，重庆晨报王牌栏目“理财大讲堂”进驻西财会，请来了著名理财规划师、《理财规划师国家职业标准》创始人刘彦斌来为重庆市民传授理财知识，数百位热心市民专程赶到了西财会现场聆听大师讲座。

　　刘彦斌用生动简单的语言，给重庆市民带来了完整的理财观念。在刘彦斌口中，他认为理财是个很简单的事情，只需要把钱放进3个盒子里，让钱自己工作，就能够很好的理财。

    谈理财

　　把钱放进3个盒子

　　刘彦斌将收入比喻成了一条河，而资产就是一个水库，理财就是需要将水库的水装满，所以理财的第一步是要先攒钱。但是光攒钱是不够的，因为跑不过CPI。“人一出生，有3样东西是避免不了的，那就是死、税和通货膨胀。通货膨胀只要在5%以下都是正常的。”

　　刘彦斌将理财简单地描述成就是把钱放在3个盒子里。第一个盒子里放应急的钱。“就是防止你生病、失业的钱。这部分钱需要一年的生活费+20%的富余。也就是说如果你一个月需要2000元生活费，一年就是12000元，再多出20%，就是14400元。”这部分钱可以用作活期存款、短期定期存款以及货币市场基金。这三种类型的投资都不会有收益，但是可以满足流动性。

　　第二个盒子放养命钱。35岁之前的年轻人这部分钱是你用作买房、结婚、生子用的，35岁-55岁的人则是用作自己养老和子女教育的。55岁之后则是完全用作养老的钱。基本上这部分需要为自己准备5年以上的生活费，60岁左右的老人则需要准备20年的生活费。这部分钱主要的投资对象是5年以上定期存款（不过在目前加息的情况下，暂时不用考虑5年以上的定期存款）、国债、商业保险公司的年金险和分红险、黄金以及房产。但是绝对不要把养命钱拿来购买股票、基金等高风险产品。

　　第三个盒子则是5-10年内用不着的闲钱，可以用来投资股票、基金。

　　谈股票

　　银行、保险股可以买

　　在给出了大致的财务分配的模型后，刘彦斌重点谈了谈对几种常见的投资工具的见解。

　　首先是最受人关注的股票。刘彦斌给出5点建议，首先买股票就是买公司的成长，看不懂的股票一律不买。第二就是买入的价格很重要，低位买入才有好的回报，再好的股票也不可能一直涨得没顶。价格决定了收益。“我认为10倍市盈率就等于低。”

　　第三就是买了不要指望一夜暴富，而是肯放着等，涨得慢无所谓。

　　第四则是买了不要天天看，“K线图就是心电图，看多了自己受不了，越看越出错。知道娱乐圈的人为什么容易出轨么，就是周围帅哥美女太多。你看不到了，也就不会犯错了。”

　　第五是不要听人说。谈到目前的股市行情，刘彦斌坦言他认为这轮股市本年内有可能涨到4000点，“目前沪深300的市盈率才16倍，很低了。”因此他个人已经满仓杀入了股市。“我主要买的是银行股和保险股，特别是银行股的市盈率才10倍，还有30-50%的上升空间，值得买入。”

　　谈基金

　　推荐指数型基金

　　说到基金时，刘彦斌指出，目前国内基金最大的问题就是基金经理跳槽太频繁。因此刘彦斌比较推荐指数型基金，这类基金不受基金经理影响。

　　如果买非指数型基金，那么首先是要选大的基金公司，其投研团队有保障。其次不要买盘子过大的基金，30-50亿规模的基金规模比较合适。

　　此外，新基金和旧基金没有太大的区别，“就我个人而言我肯定买老基金，因为有以往的业绩可以比较。”最后买基金需要长期投资，但不要长期拿着不动。而上班族则推荐采用基金定投的方式。

　　黄金投资

　　黄金理财产品为何跑输金价？

    金价直指纪录，而黄金理财产品收益为何跑输金价？昨日，在首届西部投资理财博览会的《光大银行黄金投资讲座》上，北京中汇安高信息咨询有限公司的高级分析师王海龙，为投资者们解答疑问。

　　每个回调都是机会

　　王海龙说，看好黄金上涨是必然。在上涨过程中，将有不断回调的波动，每个回调都是投资者的机会。“投资永远都是做顺势交易”，回调时，看见低点再行动。

　　资产充足的投资者可投资20%的实物金，这部分可作为抵御通胀的储备。如果作为收益性投资，还可拿10%的资金做黄金T+D，“这需要对黄金操作有所了解”。资金量小一点的投资者可投实物黄金。“只做看到的，不做猜到的”，黄金未来大的行情夹杂回调，但投资者在把握不准回调时机的情况下，不能考虑做空。

　　黄金理财产品收益平平

　　为什么金价一再上涨，但与黄金挂钩的理财产品却收益平平？王海龙称，理财产品的设计，分析师是根据对挂钩标的未来行情的分析和投资者喜好兴趣等因素结合，设计的有条件性的产品。设计时便将有可能遇到的风险、意外等情况考虑在内了，风险也成为了黄金理财产品的一项成本。

　　这就像在金价和黄金理财产品之间加了一堵墙，金价飙升的影响反应到理财产品的收益上，自然降低了。跟金价相比，收益自然相对平稳。

　　风险管理

　　市场有泡沫，投资应见好就收

    昨日，香港时富金融集团的零售金融业务董事总经理郑文彬与重庆投资者就期货投资、H股投资等进行了互动交流。

　　风险管理是必修课

　　郑文彬在交流会上接受本报记者采访时称，目前包括二级市场等投资领域已经存在较大的泡沫，在这个时期，重庆投资者也许应该将风险管理列为必修课。

　　郑文彬认为，目前，不少重庆投资者通过各种渠道参与到了H股等市场的投资当中，特别是2007年港股直通车开通后，H股投资相当热门。

　　不过在郑文彬看来，重庆投资者敢投资，但是对投资的风险管理还不足够重视。

　　投资应该先“求生”

　　“现在是一个泡沫时期，应该见好就收。”郑文彬说，不管是个人，还是企业，在投资时遇到的危机可能永远猜想不到，因此，有时并不能简单以低吸高抛来投资，郑文彬以他的经历来举例。2000年，911事件发生时，一架飞机撞击世贸大厦是九点零几分，当时他正在做美国股票和期货。“当时外盘是没有动的，因为电视还没开始直播。”当时他回家开电视，股市开盘后恐慌性的暴跌，按照平时的操作判断，如果按程序来走，这个时候应该去补仓，但是鉴于控制风险的想法，当时他决定，砍掉了很多仓位。现在回头看来，还好当时没有盲目抄底，否则将牢牢困于美股的熊市中，想去平仓都平不了，这就是风险管理的重要性。