计算机视觉上市公司:一季度私募迭蹿黑马:最高收益30%

来源:百度文库 编辑:九乡新闻网 时间:2024/03/28 17:15:23
一季度私募迭蹿黑马:最高收益30%作者: 基金百事通 2011-04-05 07:17:01 回复主题 【业绩最佳20只基金】 【基民自选基金工具】 【五星级基金大起底】 【天天基金基民答疑】点击:5246  回复:3  页数:1

  股市如战场,私募管理者如同场上的将军,手中的资金则是兵卒。几场战役过后,胜利者将别人的兵卒俘虏并据为己有,资金越滚越多,失败者只有眼看着自己的钱流进别人的腰包。

  经过了一个季度的战役,谁是优秀的将军已见分晓。

  数据统计显示,今年一季度,阳光私募实现了正收益,平均涨幅为0.06%,超过15%的有10只产品,而偏股型公募基金的业绩却亏损了0.5%。

  《投资者报》记者注意到,前10名私募中,除了南京世通资产管理公司掌门人常士杉是老面孔外,其余都是异军突起的“黑马”。

  其中包括华富励勤的卜毅文、北京信托王军,以及同亿富利陈铭、呈瑞投资芮崑、鸿逸投资张云逸、冠俊投资刘俊等。

  私募内部业绩一如既往地呈现分化,首尾相差达到47.5%,最高是华富励勤1期,业绩达到30%,亏损最大的为国淼1期,跌幅达到17.5%。

  业绩远超公募

  眼花缭乱,这是一季度A股市场炒作热点最鲜明的特征。

  高铁、水利、日本地震重建、防核辐射、新能源、地产……几乎每天市场热点都在快速切换。

  踏对了,就一步登天;踏错了,则被打入冷宫。

  市场风格突变,让去年末重仓中小盘股的机构投资者措手不及。

  数据显示,从今年初到3月28日,纳入统计范围的405只偏股型公募基金平均亏损了0.5%,而同期上证综指上涨了6%。其中,收益超过大盘的仅有14只,占总量的3%。涨幅最高的是南方隆元产业主题,为11.5%;第二名长城品牌,为9.9%。

  相比之下,阳光私募基金却大放异彩。

  尽管纳入统计范围的738只非结构化私募基金(统计起始日3月15日)平均收益仅有0.06%,同样未跑赢大盘,但是有85只私募基金的回报率超过6%,占比高达11%。其中16只私募基金的收益率超越大盘1倍。

  它们依次是华富励勤1期、汇鑫1号、银驰1号、金诚富利1期、呈瑞1期、鸿逸1号、冠俊2号、宁聚稳进、鸿兴1号、世通8期、九鼎1期、舒畅1号、利升1期、泽熙5期、宁电1期、证研1期。

  大批“黑马”涌出

  私募界向来有“江山代有才人出,各领风骚各一年”的魔咒,今年也未能打破。

  去年年底,排行榜中风光的还是聚益投资汤小生、展博投资陈锋、铭远投资王志忠等人,今年一季度面孔几乎换了一遍。

  前20的队伍中,只有去年的冠亚军继续站住了阵脚。2010年冠军常士杉管理的世通8期,收益率为15%,一季度排名第10;亚军徐翔管理的泽熙5期收益率为12.95%,一季度排名第14.

  其余则全是新面孔,包括华富励勤卜毅文、同亿富利陈铭、呈瑞投资芮崑、鸿逸投资张云逸、冠俊投资刘俊、舒畅投资李洪波、利升锐华黄国海、泽熙资产徐翔、证研投资宋晓辉、国弘资产王强、赢隆资产江崇义、顶石投资牛春晖等人。

  新面孔中最吸引眼球的,还要数冠军卜毅文。他管理的华富励勤1期在今年1月25日,净值还在99.39元,到了1月28日,就飙升至120.95元,2月1日,继续上升至138.78元,不到10个交易日上涨幅度就达到39.6%。3月份,由于市场震荡,净值有所滑落,但回报率仍然高达29.96%。

  根据《投资者报》记者了解到的最新消息,3月份,该只产品的投资经理发生了更换,原投资总监是朱精华。管理人发生变动后,业绩能否保持强势,还有待观察。

  排名第二和第三的都是信托公司发行的产品。

  截至3月17日,排名第二的汇鑫1号一季度收益率为23.57%,其主要投资方向是新股申购,是非常独特的1只产品,来自山东信托。

  第三名获得者是北京信托发行的银驰1号,收益率为19.65%,投资经理叫王军。

  第四名金诚富利1期,收益率为19.48%。该只产品成立于去年的3月31日,刚一成立就赶上股市大跌,净值一路滑落,直到今年一季度才收复失地,成立以来收益率为9.7%。投资经理是陈铭,曾担任海通证券海正投资公司、北京长江创业投资公司、华夏地产等多家公司的投资总监。

  获得第五名的是呈瑞1期,去年10月份成立,截至3月18日,一季度上涨了19.3%。投资经理芮崑刚进入阳光私募阵营,但成绩不俗,自成立以来收益率高达36.54%。芮崑2009年曾担任上投摩根基金经理,是业绩前10名中,唯一一个公募派出身。

  第六名鸿逸1号的投资经理张云逸,也是阳光私募中的一支新军。去年12月份,才成立第一只私募产品,到3月25日的收益率为17.28%。张云逸是草根投资者出身,浸染市场多年。

  第七名冠俊2号成立时间更晚,今年1月31日才成立,不到两个月的时间,收益率达到15.5%。投资总监刘俊原是爱建证券自营部的投资总监。公司旗下2月15日成立的冠俊3号收益率也不错,达到10.49%。

  位居第八和第九的两款产品——宁聚稳进和鸿兴1号都来自中融信托,收益率分别达到15.44%和15.07%。

  紧抓热点是王道

  《投资者报》记者注意到,今年上榜的私募多数风格激进,那些信奉价值投资、热衷精选个股长期持有的私募,业绩却陷入调整。

  这在记者对一些私募的专访中也得到证实:业绩做得好的私募多善于抓热点,采取价值成长和事件驱动相结合的投资风格。(详见C4-C6))

  张云逸对《投资者报》记者说,你要时刻明白自己在什么环境,该穿什么衣服;芮崑的得意之举是拳击式投资;刘俊将成功定位于对市场热点的把握,即跟着国家政策走。

  这显然和去年风格大相径庭。去年,医药、消费板块可以说是全年的投资热点,一直处于快速上涨通道。记者还记得在深圳和私募经理王志忠聊天时,他说,他的投资风格就是看好公司价值,坚定持有。

  这种风格在去年得到了非常好的证明,而在今年却不灵光。

  对于二季度市场,大部分私募在接受采访时认为还将延续震荡格局。如此看来,这些擅长趋势投资的私募们还是将继续保持优势。

  老牌私募分化

  风水轮流转。

  去年,淡水泉投资经理赵军因重仓金融股亏损严重,年度涨幅排名倒数,今年一季度他应该可以长舒一口气。

  截至3月18日,旗下22只产品一季度均实现正收益,平均收益率达到7.2%,几乎与大盘涨幅同步。在739只私募中,排名集中在47~66名。

  涨幅最高的是中国机会2期,上涨了8.35%;中国机会1期和淡水泉2008两只产品的收益率也超过8%。涨幅最小的是淡水泉卓越1期,今年1月刚成立,收益也有2.38%。

  赵军能翻身,相信是纠正了去年的选股策略。上市公司年报显示,到去年年底,淡水泉有4只产品重仓了三友化工,成为公司的第二大流通股股东。而三友化工不负所望,一季度上涨了26%。

  同样是老牌私募,上海尚雅投资公司的石波没能延续前两年的光芒,一季度表现不佳,旗下23只产品平均亏损2.15%,最严重的一只尚雅至尊8号亏损幅度达到13.59%。

  其他老牌私募的分化也在加剧。例如武当资产的田荣华共管理了19只产品,平均回报率高达4.22%;而新价值投资罗伟广17只产品平均亏损幅度为2.58%,最高的一只产品亏损10.85%。

  国淼1期继续垫底

  倒数产品中,有一个熟面孔。

  倒数第一的国淼1期,截至3月18日,一季度亏损幅度达到17.52%。

  这不是它第一次排名垫底,自2009年1月成立以来,该只产品的收益波动就很大。去年6月份排名倒数,7月份业绩涨幅达到11.5%,排在第11名,8月份又急速下滑至最后一名。其投资经理马泽为人低调,找不到关于他的任何线索。

  在市场风格的转变下,不少去年的牛基也沦为倒数。

  后10名中有3只是去年排名前20的私募。石波管理的尚雅至尊8号倒数第四,净值在1元以下,今年以来亏损了13.59%。

  倒数第五的是李威,上海彤源投资公司总经理、一位颇带传奇色彩的女性私募掌舵人。她管理的浦江之星28号去年获得了76.78%的收益,排名第三,而今年一季度以来亏损了13.33%。

  紧随之后的是理成资产的投资经理程义全,管理的理成转子去年实现了30%的涨幅,而今年一季度却亏了11.29%。

  位于倒数行列的还有天星2号、中财明利价值、新价值1期、从容成长5期、首信英选1号、诺亚大成2号,前4只的投资经理分别是倚天投资叶飞、中财明利张明利、新价值投资陈延泰、从容投资吕俊。后两只未披露投资经理,其亏损幅度都超过10%。

  《投资者报》记者注意到,他们之所以短期业绩不佳,是由于仍然钟情中小盘股的缘故,从市场近半年的表现来看,中小盘股由于前期涨幅较大,出现了较大幅度的回调,而同期大盘股的表现明显好于中小盘股。

  可以预见的是,控制房价和CPI涨幅,依然是今年投资市场需要面对的主要问题之一。