西安文化产业博览会:老百姓如何应对通货膨胀

        在近日召开的国务院常务会议上，有一个新提法引起了人们的普遍关注，即“管理通胀预期”。会议首次提出，经济回升向好的趋势得到巩固，并将保增长、调结构和管理通胀预期的关系列为今后几个月的重点调控内容。          各种数据和现实情况都表明，目前我国并不存在通货膨胀，为什么要提出管理通胀预期的说法，而且将其与保增长和调结构放在同等重要的位置上呢？笔者认为至少有两点原因：第一，目前已经存在通胀预期。 10月22日，国家统计局公布了前三季度国民经济运行情况，其中，9月份居民消费价格（CPI）和工业品出厂价格（PPI）同比降幅继续收窄，环比则分别上涨0.4%和0.6%；前三季度，居民消费价格同比下降1.1%，环比7月份由下降转为持平，8、9月份分别上涨0.5%和0.4%，虽然从数据和现实看，不存在通货膨胀的问题，但是，无论CPI还是PPI，环比都出现了上涨，存在着通胀的预期。第二，通货膨胀对经济发展的影响非常大，必须高度关注通货膨胀。这也是为什么世界各国基本上都把稳定物价作为货币政策目标之一的原因。 

        管理通胀预期，那不是国家该做的事吗？其实，除了对经济发展的影响非常大以外，通货膨胀对老百姓的日常生活和投资理财的影响更不容小觑。因此，老百姓也要将“管理通胀预期”放在重要位置上。 

       许多人将通货膨胀称为侵蚀老百姓财富的“小偷”，因为在通货膨胀的影响下，一方面，人们手里的钱会越来越不值钱，购买力下降，用同样的钱能买到的商品越来越少，用老百姓的话说，就是“钱越来越毛了 ”；另一方面，人们存在银行里的钱也在贬值，其利息可能难以抵挡通货膨胀率的影响，因为存在银行的钱所得的利息赶不上钱贬值的速度，这就是人们常说的“负利率”现象，也就是通货膨胀率高于银行存款利率。 

        举个例子说明，目前一年期银行存款利率是 2.25%，100元钱存一年可得本息102.25，但是，如果通货膨胀率达到3%，那么，一年后100元钱仅值97元，加上2.25元的利息，合计 99.25元，也就是说，存款一年，实际购买力不但没有提高，反而降低了0.75元。当然，短期内，通货膨胀的影响可能不是很大，但是如果通货膨胀率较高，且持续较长的时间，那么对老百姓财富的影响将会非常大。假设通货膨胀率为5%，现在的100元钱，10年后仅值59元，20年后仅值不到36元。 

        既然通货膨胀对我们的影响如此之大，而且当前通胀预期越来越强烈，国家也提出将管理通胀预期作为重点调控内容，那么作为普通老百姓是不是也应该提前做好一些防通胀准备呢？其实，从某种意义上说，负利率并不可怕，可怕的是我们面对负利率和即将到来的通货膨胀无动于衷。只要我们未雨绸缪，把管理家庭的通胀预期及早纳入重要日程，就能够较好地应对通货膨胀对我们的生活和财富的影响。 

      “你可能跑不过刘翔，但你一定要跑过CPI”，这句话相信许多人都很熟悉。在管理通胀预期中，我们应该做好哪些工作呢？如何才能跑过CPI呢？ 

跑过CPI的途径可能很多，但至少应该做好以下两点： 

        其一，一定要投资，做好理财规划，不能把钱全部放在银行里。现实生活中，我们发现，许多人特别偏好存款和国债，家庭金融资产中，基本上全部是存款和国债等无风险或者低风险的产品，没有基金、股票、保险（投资型）、本外币理财等产品。当然，这些人中，有的是对基金等理财产品不了解，也不愿意去了解，更多的人则是因为风险承受能力和风险忍受态度较差，不愿意承担风险，这其中不乏一些工作稳定、收入较高、正当年富力强的人。我们知道，投资是有风险的，但是，在通货膨胀时代，不投资也会有风险，所以，在通胀预期越来越明显的情况下，适当做好投资规划，建立家庭资产配置组合，主动承担一定的投资风险，对于有效抵御通货膨胀对财富的侵蚀是非常重要的。 

       其二，持有随胀（通货膨胀）而涨的资产。在通货膨胀中，货币和财富是贬值的，与此相对应，商品和资产价格却是上涨的，所以持有随胀而涨的资产是应对通货膨胀的有效措施。通常情况下，以下资产是抗通胀的最好工具：一是权益类资产，如股票，偏股型基金等，特别是明显受益于通货膨胀的股票和主要投资于这些股票的基金；二是商品类资产，如房地产和黄金等，当然，如果因为资金实力等原因不实际购买房屋和黄金，也可以通过购买地产和黄金资源类股票来间接投资通胀类商品；三是保险类资产，特别是分红型保险、万能保险和投资连接险等。当然，这些资产各有特点，风险和收益特征也不相同，投资者需要进行学习，在充分了解的前提下进行投资，也可以向专业人士进行咨询，切不可盲目投资，以免带来较大的风险。 

       不管我们承认与否，通货膨胀不再是一个很久远而一个很现实的问题。在此形势下，及早行动起来，认真做好管理通胀预期的准备，积极应对通货膨胀，有效降低通货膨胀对我们的生活和财富的影响，有利于增加我们的财产性收入，从而最大限度地保护好我们的财富。