震后哪些股有机会 101家A股公司日本投资清单

　　“3·11”。日本。9.0级大地震。10米海啸。核电站爆炸。

　　祈祷吧!祈祷吧!我的生命。我的村庄。

　　理财周报在中国的广州、北京、上海，核查与你财富紧密相关的中国公司的日本账。

　　3月11日的那个周五，亚太股市都因为日本的9级地震急跌。然而奔走相告之中发现大部分人对A股还是放心的，周五的地震想必将在周六和周日两天被消化，A股走势照旧。

　　然而随着云南盐化(002053.SZ)的一字涨停，核电概念股的全面下跌，A股对日本地震的反应已经到鹤唳风声的程度。虽然上周四人民日报海外版称“A股对日本地震反应过度，会重拾升势”，但仍没能阻止下午的杀跌情绪。

　　出乎大多数人的意料，地震之后的海啸和核爆危机远比地震本身可怕。日经指数在地震当日下跌了3.17%，而上周二跌幅达10.55%，日经指数期货一度停止交易。

　　跳乱了节奏

　　日本地震改变了市场的节奏，更重要的是改变了经济运行的原有轨道。随着原油、黄金的下跌，通胀压力的减小，市场对加息预期又放松;作为进口大国的日本，震后的停电停工致使金属价格下滑，然而灾后重建对能源、材料的需求刺激又将明显放大;核电问题对人们心理造成的影响是A股更加如履薄冰。在众多分析地震对股市、对上市公司影响的时候，我们听到很多关于利好利空的分析。然而却依然一头雾水，中国与日本到底是怎样的经济往来?放小了看，中国的这2000多家上市公司里，到底跟日本是什么关系?

　　直击利益

　　本期主题所挑选的100个公司虽然没有呈现全部的对日进出口公司，却覆盖了几乎所有行业。这种直接的业务往来让上市公司的业绩不得不和日本局势联系在一起。海隆软件(002195.SZ)有80%的业务来自日本外包，云南锗业(002428.SZ)的一个日本客户占公司总业务的20%，宝钢股份(600019.SH)针对日本本国汽车停产情况，启动宝钢南方汽车用钢紧急应对方案，全力支持广州三大日系汽车厂稳定生产。

　　当然除了这种直接的进出口，还有一种经济关系不可忽略，那就是竞争替代关系。给美国苹果公司提供内存的东芝停产了，供应触摸屏的莱宝高科(002106)(002106.SZ)跟着受影响;世界汽车玻璃龙头日本硝旭子和阪旭子停产，复产时间尚未可知，作为世界第三的福耀玻璃(600660.SH)有望分得欧美市场的份额。

　　然而这期我们更关注的是那些直接对口日本的公司。他们受到的影响不是“可能”，而是确定。他们是正在紧急开会采取应对措施的公司，他们是酝酿公告安抚投资者的公司。

　　A股的短期节奏已被打乱，你不应该乱。

　　NO.1顺络电子(002138)

　　往来日本：松下为首的日本客户占较大的比例，占公司主营业务比例达到15%到20%。主要日本地区的竞争对手为村田、太佑、TDK等。

　　震后现状：松下等公司先后发表公告表示暂时无法进入福岛和仙台工厂，生产无法进入状态。分析师表示：“松下等公司只是部分工厂关闭了，因此对于生产的影响有限。”

　　理财周报独家连线：公司内部人员表示：“有重大影响的话会有相关的公告进行披露。因此影响并不是很大。”分析师表示：“日本相关企业并没有全部关闭，影响不会太大。”

　　NO.2通富微电(002156)

　　往来日本：富士通持有通富微电28%左右股份，也是通富微电重要客户，出口到富士通的产品占到主营业务收入的比例为5%。通富微电还与东芝在无锡成立合资子公司承接从东芝转移过来的订单。

　　震后现状：日本半导体公司受到地震影响短期之内产能将很难恢复，只能选择将订单交由其他合资或合作企业完成。东芝和富士通所在的岩手县和宫城县受损最为严重，将加快这两家日资企业订单转移进度。

　　理财周报独家连线：公司证券部人士表示：“富士通等处于地震中心上的工厂的主要相关订单并未交给我们来做，因此对于这部分业务并没有太大的影响。对于订单的转移来说，我们之前与东芝进行了协议的签订，此次地震会带来一个较快的增速。”

　　NO.3华天科技(002185)

　　往来日本：和日本的业务往来主要集中在来自于日本的封测订单。华天科技来自于海外的订单低于20%。日本业务则占有的比例更低。

　　震后现状：日本地区东北部发生地震，对于封测工厂造成了一定的影响。因此来自于日本的封测订单生产受到负面影响。

　　理财周报独家连线：业内分析师表示：“华天科技80%的业务来自于国内，20%来自于海外，其中日本占据的比例更小。即使来自于日本的订单全部消失，华天科技也可以从别的公司获得订单，因此不会有太大的影响。”

　　NO.4东晶电子(002199)

　　往来日本：晶体谐振器领域的东晶电子的主要日本客户是松下、佳能等。除此之外，公司也为日本厂商NDK进行代工。

　　震后现状：分析师表示：松下、佳能在日本地区工厂较多，受到地震影响的工厂有一部分已经暂停生产，主要等待其何时恢复生产能力。

　　理财周报独家连线：分析师表示：“日本地震对国际市场短期有影响，但不会持续很久。东晶电子对于日本的业务量不大，大部分产品在台湾、新加坡、日本有一些但数量不大，因此影响有限。”

　　NO.5水晶光电(002273)

　　往来日本：出口国与进口国关系。主要受影响的产品是光学低通滤波器，主要向索尼等厂商出口，每年出口索尼占其主营业务收入的比例是15%-20%。

　　震后现状：索尼在日本拥有多家工厂，目前地震对于索尼影响较大的主要为芯片业务。对于光学低通滤波器影响有限。

　　理财周报独家连线：分析师表示：“由于光学低通滤波器这种产品本身比较热，处在一个供不应求的阶段，虽然主要的出口商是索尼，但是在短时期内公司还是可以找到其他的客户的。”

　　NO.6长信科技(300088)

　　往来日本：公司从日本板销子公司进口超浮法玻璃，进口量主要达到总量的30%。主要用途是制造ITO玻璃，成品占公司主营业务收入的100%。

　　震后现状：日本板销子公司的相关厂房基本在东南亚地区，因此日本地震对其几乎没有影响。

　　理财周报独家连线：长信科技公司董秘表示：“长信科技主要从日本板销子公司进口相关的玻璃基板，但是由于日本的相关实体厂房并不在日本本土之上，而是位于东南亚地区，因此对于其生产完全没有影响。”

　　NO.7力源信息(300184)

　　往来日本：主要受到影响的产品和业务是从日本分销的IC芯片，占销售额比例的5%以下。芯片价格可能整体上涨。受到的影响是正面的。

　　震后现状：此次日本东部地区发生地震并引发的海啸，对于日本的芯片厂家影响较大，部分工厂暂停生产，造成芯片价格上涨。

　　理财周报独家连线：公司证券部人员称目前公司经营并未受到影响。分销业务的前五大股东均为美国厂家，占到总比例的95%，因此对日业务很少，受到此次地震的影响很小。

　　NO.8宇顺电子(002289)

　　往来日本：从日本进口主要包括ITO玻璃基板、液晶、偏光片、电子元器件等原材料。公司主要客户集中在大陆地区，部分销售客户为日本、中国台湾、韩国及欧美企业等，其中日客户所占公司的销售份额不大。

　　震后现状：公司ITO玻璃基板的供应商均不在本次地震震区，其生产经营不受本次地震影响，而液晶、偏光片、电子元器件尚有韩国、中国台湾、中国大陆等地的资源替代，不会对公司的整体供应造成重大影响。

　　理财周报独家连线：因日本交通不畅，可能略会影响ITO玻璃基板的交货进度。公司的日本客户大部分集中在关东、近畿一带，其生产经营均不受到本次地震的影响。

　　NO.9华东科技(000727)

　　往来日本：与日本东芝在同一个产业链上为智能手机和平板电脑提供触摸屏。

　　震后现状：因东芝受损，导致触摸屏供应厂商短期智能手机和平板电脑出货量受冲击。日本东芝是仅次于三星的全球闪存制造商，占全球产能约35%，并且是苹果iPad2的闪存供货商。虽然东芝工厂在三重县四日市，距离震中较远，但地震后短暂的停机将造成晶圆报废及运输中断，闪存价格有望短期上扬。

　　理财周报独家连线：中信证券(600030)称，闪存价格的上涨对一线厂商影响甚微，对于二线智能手机与平板电脑厂商的影响较大。

　　NO.10超声电子(000823)

　　往来日本：超声电子与日本一些受地震影响的企业为配套厂商。

　　震后现状：因东芝受损，导致短期智能手机和平板电脑出货量受冲击。日本东芝是仅次于三星的全球闪存制造商，占全球产能约35%，并且是苹果iPad2的闪存供货商。虽然东芝工厂在三重县四日市，距离震中较远，但地震后短暂的停机将造成晶圆报废及运输中断，闪存价格有望短期上扬。

　　理财周报独家连线：国联证券称，超声电子与日本东芝同为配套厂商，但日本缺货，造成整机出货量下降，大陆同类型配套企业受累。与超声电子同样受日本地震影响的还有莱宝高科、欧菲光(002456)等大陆电子元器件企业。

　　NO.11 海隆软件(002195)

　　日本往来：公司在日本成立子公司海隆株式会社。其在日本的五大客户包括客户野村证券综合研究所、MTI等。公司2010年日本市场的营业收入占主营的77.82%。

　　震后现状：公司的客户主要集中于东京，虽然离震中较远，但是限电与人员安全问题都影响正常业务的开展。

　　理财周报独家连线： 公司称，客户没有出现取消或者推延的情况，也没有直接损失。但如果限电进入长期化，包括核电不能正常发电的话，肯定会有一些影响。

　　NO.12 东软集团(600718)

　　日本往来：在日本的客户主要包括阿尔派、东芝和索尼，该市场的收入总计占整体外包业务收入的30%，占整个业务的20%。

　　震后现状：日本大地震影响最严重的是岩手县和宫城县，这两个地区是东芝的大本营。位于震中地区的索尼工厂也被淹没，目前已有8家工厂关闭。

　　理财周报独家连线：公司称，短期内没有影响，客户主要集中于东京、大阪、名古屋，离震中较远。

　　NO.13 浙大网新(600797)

　　日本往来：在日本成立子公司日本新思软件株式会社，参股SIF和SOLXYZ 株式会社。客户还包括野村证券综合研究所、等。每年在日本市场的营业收入1亿多元。

　　震后现状：日本日立在震中地区的茨城县有5家工厂遭到破坏甚至停产，富士电机相关企业也受到影响。

　　理财周报独家连线：证券部工作人员称受影响不大。这次地震发生在制造业集中地区，而浙大网新做的多是金融行业。

　　NO.14 中国软件(600536)

　　日本往来：中国软件的日本外包业务占总外包业务不到40%。

　　震后现状：此次地震的震中位于日本东北地区，是日本的制造业基地，受灾严重。

　　理财周报独家连线：公司称到目前为止一切服务业务正常，也无法评估客户的受灾情况。

　　NO.15 恒生电子(600570)

　　日本往来：在日本东京成立子公司恒生电子株式会社，日本的外包业务占公司软件服务的比重3%—4%。

　　震后现状：公司的软件业务主要针对金融行业，地震后，日本的证券交易、银行服务等都受到严重影响。

　　理财周报独家连线：公司称，在日本的市场份额较小，所以影响面较小。地震后在东京的工作人员可能受到影响。

　　NO.16 证通电子(002197)

　　日本往来：公司主要是模块和整机出口，日本的最大客户是日立，此外还有富士通、OKI等企业。日立对公司的加密键盘采购到今年下半年才会开始，而对其自动服务终端的采购每年有5—6万台。

　　震后现状：日本日立在震中地区的茨城县有5家工厂遭到破坏甚至停产。

　　理财周报独家连线：证券部工作人员称没有影响，也不会影响日立下半年的采购。其国际市场主要在德国、俄罗斯和印度。

　　NO.17 海康威视(002415)

　　日本往来：公司产品的主要元器件是集成电路，而现在采用的集成电路由日本和美国少数企业提供，而索尼是其在日本最主要的供货商。产品也有部分销往日本。

　　震后现状：在此次日本地震中，索尼遭受重大冲击，先后关闭8家工厂。

　　理财周报独家连线：证券部工作人员称，索尼是海康在日本的最主要供货商，但是公司的很多采购来自索尼在日本海外的厂家。

　　NO.18 长城电脑(000066)

　　日本往来：据其2010年半年报显示，日本市场的收入占主营业务收入的2.46%。其旗下在H股上市的子公司冠捷科技在日本拥有夏普等客户，其也是长城电脑在日本市场的主力。

　　震后现状：此次日本地震，虽对夏普的工厂产生直接破坏，但有位于日本东北部的夏普上游供应商受到了地震影响。

　　理财周报独家连线：公司称目前没有受到影响。

　　NO.19 七喜控股(002027)

　　日本往来：索尼 在中国区域最大的分销伙伴，同时公司代理东芝在大陆的硬盘业务，包括产品销售、技术支持以及售后服务。

　　震后现状：索尼公司已停止了日本东北地区8家工厂的运营。此次震中地区是东芝的大本营，旗下的NANDFlash闪存芯片工厂和CMOS传感器工厂遭到破坏。

　　理财周报独家连线：证券部人员表示公司经营正常，目前还没出现断货情。

　　NO.20 同方股份(600100)

　　日本往来：横滨有子公司Nihon Seikaoho Software Co.，Ltd.。公司与日本的业务往来分布采购、供货、软件外包等各个领域，。

　　震后现状：由于多座核电厂关闭，各地区短时间内仍然会处于限电状态。

　　理财周报独家连线：公司称，目前没有影响。

　　NO.21厦工股份(600815)

　　往来日本：每年从日本川崎进口液压件，据广发证券(000776)统计该进口比例占厦工股份总需求的60%-70%，用于生产挖掘机。

　　震后现状：日本川崎是国际四大液压件供应商之一，日本川崎的工厂和船舶工厂均在神户地区，位于震源的西南方约500公里，没有受到海啸的正面袭击。

　　理财周报独家连线：公司证券部人员称目前公司经营并未受到影响，向日本川崎公司进口的部件有两到三个月的库存，公司量产的挖掘机并不多。

　　NO.22三一重工(600031)

　　往来日本：三一重工作为以“工程”为主题的大型机械装备制造公司，主要需要进口液压件、发动机、底盘。其中挖掘机的液压件的主要供应商为日本川崎，发动机和底盘的日本供应商为日本五十铃。

　　震后现状：日本川崎受影响较小，而日本五十铃在国内的工厂部分停产，在公司5.06%对外出口中只有少部分销往日本。

　　理财周报独家连线：公司称由于公司库存，且不只一家供应商，暂时未受到影响。3月18日公司披露的年报显示，公司在日本有全资子公司三一日本株式会社，从事进出口的机械销售。

　　NO.23柳工(000528)

　　往来日本：柳工的液压件的主要供应商为日本川崎，发动机则来自美国的康明斯。

　　震后现状：康明斯发动机主要在日本以外生产，不受本次地震影响。

　　理财周报独家连线：长江证券(000783)分析师称目前市场上这些配件价格还未现上涨，加上国内企业一般都有3个月的库存，暂时没有什么影响。

　　NO.24中联重科(000157)

　　往来日本：需进口的包括液压件、发动机、底盘。液压件的部分采购来自日本川崎，发动机和底盘供应商包括日本五十铃、德国奔驰、瑞典沃尔沃、美国康明斯。

　　震后现状：同行业内其他机械企业面临情况类似，日本川崎受地震影响较小。而康明斯发动机主要在日本以外生产，不受本次地震影响。

　　理财周报独家连线：中联海外公司称目前并无出口到日本，只有进口日本零部件可能会受间接影响。

　　NO.25宝钢股份(600019)

　　往来日本：宝钢股份在东京有一个全资子公司，简称宝和通商，从事钢铁贸易业务。

　　震后现状：包括新日铁、JFE、住友金属在内的多家日本钢厂停产，并可能面临长达半年的停工修缮，近2200万吨钢铁产能受到影响。

　　理财周报独家连线：证券部人士称，宝钢股份的在日员工都安全避险。目前宝钢股份已启动南方公司与东方日产、广汽本田、广汽丰田的采购部负责人取得联系，配合其紧急启动用钢国产化方案，解决可能出现的进口供应短缺问题。

　　NO.26新兴铸管(000778)

　　往来日本：钢格板曾销往日本。

　　震后现状：日本钢铁企业主要提供中高端钢材，基本不生产建筑钢，而灾后重建对高层建筑的给水、采暖以及食品、化工企业的高压液体和气体输送用的管件会形成较大的需求。

　　理财周报独家连线：证券部人员表示，3月17日公司高层忙于进行40亿元债发行网上路演，目前与日本的业务合作方面还没有新的消息，不排除未来会扩大对日本的出口业务。

　　NO.27武钢股份(600005)

　　往来日本：硅钢和汽车板材的生产商，2003年以前曾多次从日本新日铁引进硅钢生产专利。

　　震后现状：日本的三大钢厂停产或减产，沿海港口运输又遭到破坏，因而钢材出口受阻。

　　理财周报独家连线：2006年，武钢自主研发的硅钢新技术获得国家专利，不再依赖日本新日铁。3月15日，武钢决定上调取向硅钢的出厂价格，在3月销售价格的基础上普遍提价千元以上。

　　NO.28风华高科(000636)

　　往来日本：风华高科的电容器、电阻器等高端产品与日本形成替代关系。

　　震后现状：目前全球MLCC龙头村田制作所的宫城县2家工厂、栃木县小山市工厂已确认停业，其他厂商情况尚不清楚。

　　理财周报独家连线：有TMT行业分析师表示，受地震影响，受日元升值影响，日系厂商部分订单将转移至大陆和台湾，受此影响风华高科收入同比将保持较快增长。

　　NO.29有研硅股(600206)

　　往来日本：产品替代关系。有研硅股生产的硅晶圆与日本信越化学生产的硅晶圆形成产品替代关系。

　　震后现状：信越化学位于福岛县，硅晶圆受到较大影响。半导体晶圆厂方面，以信越半导体、SUMCO两家受影响最大，部分12英寸晶圆厂受损;东芝在岩手县的12英寸产线受到较为严重的破坏。

　　理财周报独家连线：中信证券称，若该工厂停工在2周以内，半导体厂商库存应可短期应对，对行业来说将仅是短期价格上涨。若影响达1-2个月，2011年半导体行业将出现较大供应缺口，硅晶圆价格将上涨。有研硅股将十分受益。

　　NO.30京东方A(000725)

　　往来日本：日本一些玻璃基板企业是京东方的供应商，同时，京东方与日本夏普等公司形成竞争关系。

　　震后现状：液晶面板方面，没有直接冲击到产业核心地区，预计对市场整体影响有限。

　　理财周报独家连线：有券商TMT分析师称，中国大陆的面板厂供应充足，如果市场情绪造成面板需求旺盛，对面板价格有正面影响。

　　NO.31东风汽车(600006)

　　往来日本：与日产汽车合资成立了东风日产。东风日产是目前中日汽车最大的合资项目，东风日产零配件多数来自日本进口，供应商包括位于地震灾区的天籁发动机。

　　震后现状：地震后日本电力供应紧张。3月14日开始，东风日产的所有工厂将停产，未来生产可能受到影响。外界猜测，东风汽车可能会成为日本在震后汽车产业链向中国迁移的最大受益者。

　　理财周报独家连线：东风汽车的董秘张新峰称，东风汽车的零部件主要向国内的生产商采购。东风日产的情况目前尚不清楚。

　　NO.32一汽轿车(000800)

　　往来日本：与一汽集团、日本马自达合资成立一汽马自达。一汽轿车出资56%，一汽集团4%，日本马自达40%。一汽马自达已经实现较高的国产化率，一汽轿车的零部件从日本进口。

　　震后现状：马自达总部位于日本南部地区，受地震影响较小，3月14日晚间和15日全天停止生产，目前各项业务正常。地震造成日本零部件生产商暂时停产，一汽轿车的零部件进口受影响。一汽轿车目前有1-2个月的安全库存，短期内不会影响生产。

　　理财周报独家连线：中信证券分析师高嵩称，1-2个月的安全库存可以保证短期生产。但如果日本零部件停产超过1-2个月，核电站受损达到六、七级，则可能对一汽轿车的供应链体系造成影响。

　　NO.33中鼎股份(000887)

　　往来日本：零部件生产商。为一汽、上海大众、上海通用、江淮汽车(600418)、郑州日产、广州本田等汽车制造厂供应橡胶产品，同时有橡胶制品出口到日本。

　　震后现状：日本三大车企停产，整车生产和零部件供应停滞，零部件外包，中鼎股份作为相应配套的零部件企业，到日本的出口量将会上升。

　　理财周报独家连线：董秘毕双喜称，国内的橡胶制品业务没有受到影响。去年整体出口量为1900多万，只占收入的0.75%，对中鼎股份的整体业务影响尚不明显。

　　NO.34中国重汽(000951)

　　往来日本：是中国最大的重型汽车生产基地，整车出口到国外。中国重汽2010年整车出口达到1.4万辆，2011年计划销售23万辆，其中出口2万辆。截至2011年3月，中国重汽承接国外订单7000辆，已经实现了全年订单的1/3。

　　震后现状：日本灾后重建，运输等需要用到大量的重卡汽车。中国重汽不管从地域，还是市场来看，都是主供应商之一。

　　理财周报独家连线：一位接近中国重汽的人士称，该公司现正处于年报静默期，未向外界透露相关信息。

　　NO.35江淮汽车(600418)

　　往来日本：是一家商用车、乘用车等综合型汽车厂商，整车出口到国外，发动机从日本进口。

　　震后现状：日本三大车企停产，日本汽车整车生产和零部件供应受到影响，出口将会大幅减少。江淮汽车有整车业务的出口量估计会上升。

　　理财周报独家连线：江淮汽车董秘办公室的员工称，公司的整车业务多数出口到中东、巴西等地区，日本地震影响较小。江淮汽车以前曾经从日本进口发动机，现在已经开始自主生产，各方影响都不大。