菲仕乐 怎么用:又一轮牛市来临 改掉6大炒股坏习惯助你牛气冲天(组图)

　　[编者按]随着经济的日渐复苏，沪市A股的“牛市”迹象来临，证券所的新股民也日渐多起来。初入市的股民，该如何在股市成为新的大赢家呢？这就需要我们培养良好的投资风格，增强操作的准确性。有些股民朋友炒股时屡屡亏损，一个重要原因，就在于思维方式的钝化，总是以经营门店的逻辑来推导股市，以致养成了许多不良习惯，需要在操作上予以纠正。纠正的办法就是重新定位思维方式。

　　页面导读:

　　改掉6大炒股坏习惯助你牛气冲天(本页)

　　小心! 提防兔年股市的五大杀手

　　能开启金股的四大密码

　　四招教你学会逆向投资

　　选股遵守四项基本原则

　　寻找个股主升浪阶段

　　有许多新入市的股民，没有经过市场的锤炼，凭着一腔热情与直觉就匆忙入市，养成了不良投资习惯，归纳起来，大致有以下几种：

　　一是饥不择食型：部分股民发现牛市行情降临，股指大幅上涨时，由于担心错失机会，慌忙买进，结果不是买的股票有问题，就是买的时机出差错，有时甚至在强势股的阶段性顶部位置介入，因而很难获利。

　　建议：股市中机会是无限的，资金是有限的，不要用有限的资金去博无限的机会。

　　二是追涨杀跌型：这类投资者惯性思维比较严重，股市一涨就认为可以看6000点，股市一跌又认为要重回1600点；股价上升的时候全力追涨，股价下跌的时候急忙割肉，结果使得市值在反反复复的操作中不断缩水。

　　建议：要在不利的情况下看市场的有利因素，在有利的情况下看市场的不利因素。

　　三是死捂股票型：牛市确实需要捂股才能获取丰厚的利润，但要看捂的是什么股，很多投资者捂的是在熊市中被深度套牢的股票，而这些股票大多不是当前行情的主流热点，自然很难解套扭亏了。

　　建议：换一次股票会增加税费成本，而强势股的涨幅是弱势股涨幅的N倍，要分清轻重优劣。

　　四是模仿基金型：很多投资者资金不多，但操作手法却模仿基金，一个账户中有数十只股票，全面撒网，广种薄收。就算是选中了两只龙头股，但由于买的数量少，也很难获取较多收益。而且，持股数量太多，无暇全面顾及，问其持股的公司基本面情况，常常一问三不知，这样就不能把握个股的波动规律。

　　建议：好好清理自己的账户，轻装再上阵。

　　五是熊市思维型：在经历过一年多的熊市后，许多投资者已经被熊市“洗脑”，往往稍有获利就急忙卖出，然后指望着股价再重新跌回来，但等来的却是股价继续一路高走，自己却被远远地甩在后面。

　　建议：让自己的头脑清醒些，灌输些牛市思维。

　　六是卖涨留跌型：行情走好时，投资者的持股中会有部分个股是获利的，还有部分是仍然被套的，大多数投资者会选择将获利的卖出，将被套的继续捂着。结果，获利卖出的股票仍在继续上涨，而捂在手中的被套股票却依然在低位徘徊。

　　建议：强者愈强、弱者愈弱的“马太效应”一直在股市中盛行，正确的方法是越能涨的股票越是要捂紧，对于涨不动的股票要及早卖出，盘活资金，重新选择机会。

　　提防兔年股市的五大杀手

　　从2月9日开始，兔年股市拉开了序幕。玉兔呈祥，在经过了平淡的虎年，甚至是被虎年所伤之后，投资者难免期盼着兔年的股市能有所表现，但兔年股市的五大杀手投资者却不能不多加提防。

　　一是通胀压力。目前我国经济发展面临着严峻的通胀压力，根据分析，今年1月份的CPI可能破去年11月的高点5.1%，达到5.2%以上。上半年CPI甚至会挑战6%～7%的高位，全年CPI很可能在4%-4.5%之间。正是基于通胀压力，温总理在2月1日的新春团拜会上表示，要坚决防止物价过快上涨，通过发展生产、保障供给、搞活流通、加强监管，保持物价总水平基本稳定。2月2日，温总理在山东考察时，再次表示：“今年我们经济工作的头等大事，是稳定物价。”与此相适应，从2月9日起，央行上调金融机构一年期存贷款基准利率各0.25个百分点，其他各档次存贷款基准利率相应调整。这充满表明今年抗通胀压力的艰巨。通胀压力将始终都是兔年股市挥之不去的一道阴影，成为股市的一大心病。

　　二是IPO与再融资。中国股市是“圈钱市”，IPO与再融资是中国股市挥之不去的恶梦。在过去的一年里，A股IPO与再融资金额高达1.028万亿元，居世界各国股市首位，同时也刷新A股市场年度融资额度的新纪录。其中IPO筹资比2009年显著增长近160%，达到4882.63亿元。而进入2011年，IPO速度有增无减，再融资也是蜂拥而至，民生银行、农行、兴业银行等相继抛出天量融资方案，一度令股市山雨欲来风满楼。可以断言，兔年仍然还是一个融资年，投资者又将成为上市公司餐桌上的“兔肉”。

　　三是国际板。自从2009年创业板推出之后，有关方面尤其是上海市政府方面及一些利益中人，呼吁推出国际板的呼声不断。而2011年，推出国际板似乎更是成为上海市政府方面的心声。虽然在今年初召开的全国证券期货监管工作会议上，证监会只是表示要“研究制定国际板制度规则，全面做好有关技术准备，推进国际板建设。”但上海市市长韩正不久前在出席上海“两会”闭幕后的记者招待会时表示，“现在是推出国际板很好的时机”。上海市金融办主任方星海也表示国际板“今年应该推出”。推出国际板，让外企来华上市，进一步增加了A股的融资压力。

　　四是限售股的解禁与套现。进入2011年，A股市场80%以上的限售股均已解禁，这表面上使得2011年限售股解禁的压力并不大。但由于解禁股并未真正上市流通，这就使得这些解禁股套现的压力在2011年里更加巨大。由于解禁股的套现随时都可以进行，这就使得A股市场防不胜防。可以说，解禁股的套现将是一把杀人不见血的刀，随时都会刺向投资者。

　　五是新三板扩容。新三板扩容在2011年不可避免，它甚至列为了证监会今年8大工作中的第一项工作。而一旦新三板真的如某些媒体报道的那样，降低交易门槛向个人投资者开放，那么，它对目前主板市场及创业板市场的冲击将是很大的。

　　能开启金股的四大密码

　　目前沪深股市股票众多，无论是机构投资者还是个人投资者都不需要去关注所有的股票，而只需要关注最有可能成为金股的少数上市公司。

　　所谓金股，就是指能够大幅上涨，并为投资者带来黄金般收益的强势品种。在股市中投资需要重点关注金股，而不要去关心大多数表现平平的普通股票。

　　通过对股市历史上所有强势股进行分析，可以找出金股的四大密码，几乎所有能够大幅上涨的股票都是从这四种密码中演绎出来的。

　　题材。题材是个股行情的催化剂，并且可以决定个股的命运，有些具有潜在题材的股票，最终将会成为市场中的强势金股。例如：股市中的垄断题材，就是最容易出现金股的宝地。巴菲特早期投资的美国运通信用卡公司和迪斯尼就有这样的规则。

　　概念。股市中热点的形成需要概念做文章，概念是调动人气和吸引资金的必要手段。在2006年的市场中，新能源概念、3G概念、数字电视概念、人民币升值受益概念、外资并购概念等无疑具有这种能力。但是在投资概念性热点是要注意概念的时效性，概念毕竟有其生命周期，不可能长久不衰的。

　　价值。通过对近年来的超级金股进行全面分析可以了解到，大部分金股的产生是伴随着业绩的增长，这是个股走强的一个关键性因素。如果说题材和概念是个股强劲上涨的外因的话，那么价值提升就是支撑个股上涨的内因。

　　资金。金股的产生与大资金的介入是息息相关的。有大资金的介入才能使得个股长时间的持续性上涨。早年的金股往往是庄家资金的产物，近年来在大力发展机构投资者和引进各类资金的政策支持下，市场资金构成呈现多极化特征。

　　根据这四大密码，投资者可以很快识别出个股是否具有演变成金股的潜质。因为不具有四大特征之一的股票是不可能成为金股的。

　　四招教你学会逆向投资

　　过去10年A股市场是成长股投资的乐土，A股市场的投资者在成长股上获得了非常丰厚的回报。与此相对应的是，价值股在A股市场少人问津。但在2008年全球金融危机之后，中国经济进入新的发展阶段，相当数量的传统行业已经进入成长末期，甚至是成熟期，例如石化、传统能源、航运、钢铁、建材、家电等，这些行业在A股市场占据相当大的权重，因此如何投资低速成长股或价值股成为重要课题。

　　其实，价值股投资远不是表面上看起来那么乏味。从美国股市历史收益率统计来看，成长型投资风格和价值型投资风格交替跑赢对方。1979年至1991年13年间标普500内部成长型股票和价值型股票的平均回报率都在16.5%左右。1991年至2000年成长型股票显著跑赢价值型股票，但网络股泡沫破灭之后，价值型股票大幅缩小与成长型股票的差距。从美国经验来看，价值股投资也能获得非常好的收益，问题在于是否能以足够低的成本买入，在关键时点逆向投资无疑是价值股投资最重要的一个环节。

　　逆向投资最早由戴维·德雷曼(DavidDreman)在行为心理学研究的基础上提出。德雷曼被投资百科网选为19位最伟大的投资家之一。他认为股票市场是专门针对人性的弱点设计的，人性的贪婪与恐惧在股市中表露无遗。投资者情绪会导致股价大幅偏离内在价值，而成功地利用其他投资者的错误定价能够获取相当丰厚的回报。德雷曼主要投资方法是在股价受打击时买入市净率较低，但分红高于平均水平的股票。德雷曼表示，成功运用投资方法的关键是：不要期望你所采用的策略在市场上马上就能成功，给它一段合理的时间。也就是说，要把眼光放在长期收益上。

　　约翰·聂夫(JohnNeff)被认为是典型的逆向投资者。凭借着这种独特的投资风格，约翰·聂夫获得了令人瞩目的投资业绩，在长达31年执掌温莎基金的过程中22次跑赢市场，基金增长55.46倍，平均年复利回报率13.7%，超过市场平均收益率3%以上。

　　约翰·聂夫的投资方法可以总结为以下几点：

　　第一，低市盈率。对于周期性行业，只购买那些预计市盈率就要跌到底部的股票。对于成长性行业中的稳健公司，在被坏消息打击而进入低市盈率状态时加以关注。

　　第二，总回报率最好能够达到市盈率的两倍以上。总回报率是约翰·聂夫战胜同行的法宝之一，它描述的是一种成长预期，收益增长率加上股息率。

　　第三，选择基本面至少接近平均标准的公司。这样低市盈率才能说明公司价值未被充分认识。

　　第四，坚定的卖出策略。在基本面变坏或者股价达到目标价格时要有卖出的决心。

　　选股遵守四项基本原则

　　近几年来,许多散户感到很无奈，刚看好了行情和热点，一买进去风向就转成了痛苦的套牢一族，刚刚痛下决心割肉出局，大盘或个股又象开玩笑似的扶摇直上了。那么，散户有没有一种安全而赚钱的炒法呢？有！就是波段操作法。

　　学过道氏理论的人都知道，道氏将趋势分成三类，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势，主要趋势如同海潮，次要趋势是潮汐中的浪涛，而短暂趋势杂是波浪上泛着的波纹。我们做波段，就是要把握次要趋势，也叫中级趋势。

　　大家打开沪深大盘，以及个股的Ｋ线图，就可以看出：大盘以及绝大多数的股票都是进行波段式运动的，股价涨了几天就会主动回调，回调几天之后又会继续上升。下跌的时候也是如此。

　　波段操作要求我们在每一个中级上升趋势的拐点买入，在有了一定的升幅后短期出现向下拐点就卖出。买进卖出的时候注意两点：买进时只要中级上升趋势观点出现，就不要去管该股当天的表现如何；卖出时只要短期向下的拐点出现，无论盈亏都要在第一时间止赢或止出局。

　　为了使波段操作更安全，选股的时候必须注意并严格遵守四项基本原则：

　　一、只选取主要趋势向上，正处于上升通道的股票进行操作，决不理会重要趋势明显处于下降通道的股票进行冒险；买进时最好选择在主要上升趋势良好，在中级上升趋势向上的拐点刚刚出现的第一时间介入，在主要趋势上轨遇阻回落的第一时间卖出；个股长期在低位横盘的股票，在放量向上启动的第一时间介入是比较安全的。

　　二、大盘是个股的风向标，买进卖出时必须注意大盘的脸色，大盘的主要趋势和次要趋势均朝下时最好停止波段操作，确实有中长期上升趋势向上可以买进的股票时仓位也应该比较轻。买进整个大市处于大跌的时候，一定要暂停这种操作；不过，大市大跌数天之后，你瞅准机会迅速来一下波段式操作，所赚必然更丰。

　　三、只买进和持有在底部刚刚启动，或者刚刚脱离了底部区域的股票，短时间内股价已经翻倍的股票，原则上不参与；个股的庄家只有经过充分吸筹和洗盘后，才会大幅度地拉升，绝对不要参与各种不确定的刚刚开始的调整。

　　四、努力学习技术分析理论，不断提高自己的分析、研判水平和实战能力，信心十足才会心态良好、情绪稳定，才会从图形中看到一般技术分析者难以破解的语言，永远不要相信小道消息和股评人事，只有不断完善自己的交易系统和提高操盘水平，才会找到打开财富宝库的金钥匙，赚到属于自己应该得到的钱。

　　寻找个股主升浪阶段

　　股票正如世上的万事万物，总会有自己的出生、生长发育、成熟辉煌以及衰落的过程，辉煌期便是该股的主升行情，往往数年才出现一次，出现之外往往数年亦难以重现辉煌。倍增术的要求便是抓住个股的辉煌期，在其成长期观望，在其衰落期退出，万能公式便是捕捉个股辉煌阶段的最佳办法，上市数年亦未出现买入信号，说明该股犹如迟开的花朵，尚未到开放的时候吧，这些“迟来的爱”一旦出现，往往一发不可收拾，一涨便不可开交。例如上海梅林97年7月上市，上市一年多期间最低点与最高点波幅不足50%，你很难从中挖出差价来，此时该股正如十多岁的少年，虽如八九点钟的太阳前途光明，但是尚难成大器。99年之后一年多股性已逐渐显现，股价在99年5月探出明显的底部5元，这差不多是上市后的最低价，若没有其他利空，已很难再跌破，年线保持下行态势，显示介入时机未到。轰轰烈烈的5.19行情，该股亦出现一波行情，但与公式一对照，发现这波行情应该放弃：股价在6月10日突破年线时，此时年线尚未拐头向上，直到6月16日年线才拐头，此时股价已升至8元多，也就是说，升幅已达(8-5)/5=60%，而按5元的翻番价为10元，预定升幅将在10元附近，也就是说，往上的空间已不大，风险大于收益，此时的突破可认为是无效突破。果然该股几天后创下9.96元的高点便回调整理。

　　几乎所有的个股，上市数年都会出现一波行情，这波行情来去匆匆，应认为是大行情的预演，主升行情尚未到来，为什么？1、该股上市数年，第一次出现低点与高点接近翻番的行情，说明已有主力关照该股；2、整体升幅不大，且又来去匆匆，主力完全出的可能性不大，极有可能是主力将该股炒成夹生饭。

　　何时展开主升行情呢？我们看，该股99年11月随大盘持续下行，11月10跌破年线，随后在年线之下停留三天，最低收6.57元11月16日收一低开高走的阴线，股价重新跳上年线之上，第二天更是跳空上行，成交同时放出大量，为一典型的“蜻蜓点水”形态，如果感觉敏锐的话，该股的主升行情的号角已经吹响了，为何？1、该股自97年上市，三年之后才第一次出现买入信号，厚积薄发，行情显然不会浅尝辄止；2、启动时价位较低，才6元多，符合低价优先原则；3、上年的5.19行情显示有主力介入，应为上轮主力卷土重来的行为，势头应更凶猛。

　　后市该股一路势如破竹。走势仍极其符合万能公式：1、第一波行情的预定升幅为6.6×2=13.2元，按万能公式此时宜先出局。由于当时大势气氛火热，该股升幅稍高于预定升幅，而是在15、16元处才大幅振荡洗盘；2、第一轮行情的最高点为1月12日的16.6元，可在此划一根线，作为“龙门”，1月21日股价跨过该线，出现“鱼跃龙门”形态，如果说，出现第一波行情是匹黑马，跨过龙门则证明是超级强牛了。第二升幅目标在哪里呢，以第一波的高点乘以2,16.6×2=33.2元，该股后市几乎毫离不差地在该价位见顶回落，充分体现了万能公式的神奇之处。