苏州园区小姐多少钱:[转载]指标MACD

组合性振荡指标

MACD指标，全称为均线集中分叉，是最为简单同时又最为可靠的指标之一。MACD使用滞后性的均线指标，来显示趋势特征。当用长均线减去短均线后，这些滞后指标就成为了一个动力振荡指标。其结果是它构造了一根在零点线上下摆动的振荡线，并且没有上下幅度限制。

MACD公式

最常用的标准MACD是26日和12日指数均线的差。这是为很多技术分析程序所采用的。Appel和其它一些人也尝试采用其它的设置去适应快一些或慢一些的价格变化。比如，用相对短的均线可以产生更快速灵敏的指标；而使用长均线可以产生一个较为迟钝的指标，对短距离的上下波动不容易反应。在本文中，我们将使用12/26MACD做解释。

在二根构成MACD的均线中，12日EMA是快线，26日EMA是慢线，二根均线均使用收盘价计算。经常性的是，我们会使用一根9日EMA覆盖于MACD作为触发线。当MACD交错过9日EMA并居于其上方时，这是牛市信号；相反，MACD交错后在9日EMA线之下，是熊市信号。在下面的美林公司的股票图表中，绿色线是12日EMA，蓝色线是26日EMA，它们覆盖于价格图之上。MACD显示于价格图下方的图表中，为粗黑线；同时拌有9日EMA线，为细蓝色线。柱状图代表MACD和9日EMA的差别。当MACD高于9日EMA，则柱状线为正数，反之为负数。

MACD可以做什么？

MACD测量二根均线的差。正数范围内的MACD表示12日EMA在26日EMA之上，负数MACD表示相反情况。如果MACD是正数并上升，那么12日EMA和26日EMA的距离在扩大，表明快线的变化速率大于慢线的变化速率，正性动力增加，市场为牛市状态。如果MACD是在负数区域并下降，那么快线和慢线的负性差别加大，下降动力增大，市场为熊市。当快线和慢线交叉时，MACD交叉中心线。

在下面的图表中，黑粗线为MACD线，蓝线为9日EMA。尽管均线是滞后指标，注意到MACD移动比均线快速。MACD提供了很好的交易信号。

1、A点，在形成价格高峰前，MACD向下走，构成一个负性分离。

2、J点，MACD开始加速，形成新低点，二根均线也开始形成新低点。

3、O点，在10月，MACD构成一个正性分叉，而同时二根均线产生新的最低点。

MACD牛市信号

MACD从三个地方产生买入信号：

1、正性分叉

2、牛市均线交错

3、牛市中心线交错

正性分叉
正性分叉发生于，当MACD开始上升而股票价格继续下降，并形成一个新的反应性低点。在同时，MACD可以形成一系列高的低点或一个比前个低点高的第二低点。正性分叉是三种信号中最不常见的，但通常是最为可靠的，并引向大的价格移动。

牛市均线交错
牛市均线交错发生于当MACD移动超出9日EMA或触发线。这是最为常见的信号，但同时在3种信号中，也是最不可靠的。如果不同其它技术指标结合使用，这些信号可以产生很多假信号。均线交错有时被用来确认一个正性分叉。如果在正性分叉的第二个低点有均线交错，那么这个正性分叉可以被认为是有效的。

谨慎地使用均线交错的办法是使用价格过滤，以确认这个交错能够持续。举例而言，当MACD超出9日EMA并维持3天以上，那么买入信号则产生，该买入信号起始于第三天的结束时。

牛市中心线交错
牛市中心线交错发生于当MACD移动超出零位线，并进入正数区域。这是一个明确的指标动力由负性转变为正性，或者说由熊市变为牛市。在一个正性分叉和牛市均线交错后，中心线交错可以作为一个确认信号。在所有三个信号中，中心线交错是第二常见的信号。

使用组合信号
尽管有些交易者只使用上述三种信号中的一种，但是使用信号组合可以产生出更为强有力的信号。在下面的图表中，所有的三个信号都出现，股票还继续前进了另外的20%。在2月底，股票形成了一个新低，但MACD则是回应一个高的低点，这样产生了正性分叉。MACD然后构成一个牛市均线交错。最后，中心线交错产生。在中心线交错产生时，股票价格为32.25，然后立即升至40。8月份时，股票价格超过50。

技术指标的用法不外乎三种：
协同－－股价与指标同步；
交叉－－长，短线金叉与死叉;
背离－－股价与指标不一至，股价趋势向上，指标反而走平或向下了，股价趋势向下，　指标反而向上或平。
　　我的MACD顶背离为:
   　股价经过一段涨，MACD的顶背离是指股价与前面的高股价平或高(宏观地看，粗看，看股价趋势）MACD指标中的DIFF不与价同步向上反而低或平了（细看，比数值大小这样才有可操作性），在cdl指标中就是DIFF由红翻绿了。  　价是看趋势，不是一定要按什么最高，最低，收盘价，是看一个大概样子，而下面的DIFF是要和前面的峰比大小的，所以要精确。
  　发挥用法就是不看上面价，只看MACD的DIFF的最高点，只要这个新出来的高峰没有前高就算是背离了，一般往下至少有15%的跌幅。
　这里要说明的就是教科书上所说的MACD背离是股价与MACD指标中的MACD比，而我这里的是股价与MACD指标的DIFF比。
　　例图中E40为EXPMA40，E10为EXPMA10，3MA为3日均线。

反过来，就是MACD底背离了。股价创新低，DIFF不再创新低（前面应有一个最低点），这个次低点的后一天就是底背离点，要注意：这个次低点是由后一天涨而形成的，底背离点是一个进货参考点。
　　发挥用法就是不看上面的股价只看DIFF，不再创新低了造成这次低点的那天就是底背离点。

04年11月28日回某网友贴图：

现在看看是多么地准啊！凡是要进票，一看MACD有这种情况了，就不要马上进，至少也要等到它回调有15%以上再进。有票的第二天逢高甩，可以在低位捡回来。

以上是原则，一般顶背离较准，看到逃没错，下面至少有15%的跌幅，逃错了无非是少赚点，底背离买点就只能供参考，不能保证买了一定有5%的赚头，买了不涨只有止损。

　　再来张近期的顶背离图:

下面来张背离全图，加深理解。

有人问了：全图里  2   7   11  点为什么是底背离点？   E点为何与C   D 点背离？
　　2,7,11这天DIFF变方向,DIFF都由绿变红,导至前一天位置确定了，一个低位出现。2导致的低位比1高,7导致的低位比4高,11导致的低位比9高.所以2，7，11是底背离点.
　　11有点勉强，平了，差一点就向上，可股价涨了3%以上,当天J才向上，看不清也可以不做。
　　E导致的新高位（E的前一天）比前高C,D都低,E为顶背离。
　　这是我定的规距，别的地方看不到的。是不是这样大家自己看，不一定好。

那MACD用什么参数好呢？　
      我在短线炒手练习逃顶帖中说了用的是标准参数26，12，9。这也是为了简化，以不变应万变。
　　有的人练习下来觉得20，6，5好也可以，就不要变了，有的人练习下来觉得看MACD中MACD柱子的包容线好，也可以，就不要变了，总之你练习下来得出自己觉得好的东西就不要轻易变除非实践中碰到问题而修正，这一点在炒手练习第一帖前言中早有说明。
　　由于没有用MACD的交叉，所以反应比较快。作短线用，60分线，日线，周线都可。
　　本帖只谈背离，MACD博大精深不是一付帖能说透的。
　　本帖就是介绍MACD背离，大家可以领会它的精神，顶背离比较准，错了无非是少赚点。底背离差点，买了不涨就不好了。
　　我发此帖后马上看到一位坛友发了一张所谓
     600002的MACD背离骗线图

我看基本上它在这一段上没有骗线，走得是明明白白，是个善庄。
　　此股在第一次6.50元（2点）逃顶后就当短线做。可MACD指标的DIFF过前高0.228，那又可以等下一个背离点，下一个顶背离点在9.91元。逃顶后以后又可作短线了

股价在E40以下运行最好不做，如果要做就做那种MACD起伏大的，底背离明显的，这时底背离进货就不能要求太高，随时做好短线止损，看不清就不做。

CDL1945的贴子必看,不过此方法好象在别的股票中不一定实用,如000625长安汽车

   　000625我看它不错嘛。04年3月24日以后MACD一直新低，没有底背离没有进货机会。5月26日最低出现，以后又可以做了，可真正可以做是在6月28日,再后面也都有赚的。
　　10月29日又是新的MACD最低位，11月9日又底背离可做。
　　12月3日、4日都是进点。
　　元月4日、5日大跌从图上看跌到5元左右才有戏。

ykgaryliu在2月16日81楼:盘后分析确实都有道理，，不过，，斑竹别生气，，其实那就是马后炮。

      从盘后分析找办法，找毛病，找教训，这总没有错吧?
     我也知一般人最爱听的就是马前炮---荐明天必涨股，预测明天大盘如何?我没这个本事，我早就说了的。请大家就不要难为我。
   来一个著名股的马后炮。

用我瞎编的MACD背离看一张外国K线图, 图中绿色的字是原来的，红色的字是我的批

       传统理论的MACD的参数设置为SHORT(短期)、LONG(长期)、M 天数，一般为12、26、9 。KDJ的参数为9，3，3。而在应用中经常出现背离，钝化，滞后现象，因此往往买卖不到最佳点。
经过我的反复实验，把MACD参数修改为8，13，9。KDJ参数设定为3，2，2。周K线中的MACD，KDJ参数也按新参数设定。日K线中把5，10，20，30，120，250日均线分别改为6，12，18，72，144，288日均线。而周K线的均线系统不需要改变。
      这样一来，就可以利用新的技术指标和均线系统捕捉买卖点了。
      中期的行情看日K线中的18日均线以及周K线中的10周均线。只要他们走多而且股价成功站上均线上方并且BIAS并没有显示偏离过大(偏离过大说明股价上涨过快而偏离均线太远，这样均线会有一种拉力把估价拉回)，则一轮中期行情将要来临。而18日均线和10周均线开始走空股价在均线下则一轮中期下跌趋势再所难免。短期或反弹行情主要依据6日均线。
     新修改的技术参数会对股价反映过敏，当6日均线走多之前KD就会出现金叉，而走空之前就会出现死叉。MACD往往在O轴上方数次出现死差和金差，而在O轴下方同样也是。对于庄家的每次洗盘震仓，KD均反映过敏捷，但是配合MACD和均线系统，则可以识别。
     股价下跌或在低位横盘一段时间—KD出现金叉—MACD在O轴下金叉弱势线逐步减少并出现强势线—股价站上6日均线，然后6日均线走多——接下来两种情况：
      1：KD出现死叉—6日均线触及18日均线拐头向下—MACD低位死叉—18日均线继续走空—反弹结束。
      2：KD出现震荡—成交量小，均线粘合—18日均线走多，6，12，18日均线向上发散—MACD向上突破O轴—股价回挡不破18日均线—反转中期行情。
     当股价上涨或在高位横盘一段时间—KD死叉—MACD在O轴上死叉—股价跌破6日均线，6日均线走空—接下来两种情况：
     1：KD继续死叉—MACD震荡—股价并未连续两日跌破18日均线，18日均线继续走多—6日均线触及18日均线拐头向上—洗盘结束。
     2：KD继续死叉—MACD震荡下行—6日均线下穿18日均线—均线粘合并向下发散，股价在6日均线下—中期下跌趋势形成。
了解了过程，无论是中期买卖点的把握还是短期买卖点的把握自然胸中有数。

 凡是没有绝对！指标是死的人脑是活的！决策在个人！这就是股市的魅力所在！

    技术特征：

    1．股价出现较大幅度的调整之前，曾经出现过一波上涨行情，这是主力资金经常吸筹所引发的股价上涨。

    2．股价在调整的过程中，成交量最好是呈现持续萎缩的状态，5日均线一直在40日均线下方运行。

    3． MACD指标的DIF线与DEA线经过较长时间在0轴下方运行后开始慢慢黏合，形成“双线合一”的形态。黏合时间越长，表明主力的吸筹就越充分。

    操作要领：

    1．稳健的操作方法是：当DIF线与DEA线在0轴下方开始黏合的时候，就慢慢进场吸纳。

    2．激进的操作方法是：在“双线合一”之后，在DIF线脱离DEA向上运行之时，及时买进，此时是个股股价启动的最佳买点。

    实例

      600543莫高股份在2007年7月7日～14日“双线合一”

    600405动力源在2007年10月25日～11月12日及11月28日～12月5日

                        两次“双线合一”

MACD有关级别的描述

MACD指标：MACD指标是非常好用的一个指标，他与均线、量价关系配合使用对判断行情很有效。这里有必要再深一点讲MACD级别之间的作用。

首先，必须明白的是任何指标中都是大级别包含小级别，小级别对大级别有反作用力。大级别的技术指标当然力量更强，作用的时间更长，而小级别的当然作用的时间就更短。如5分钟MACD的作用时间也就半个小时左右，如果其能够影响到更大级别的就能延伸这种作用时间。更大级别的技术指标若呈现的是强势，那么小技术指标的走弱就是对行情的修正，最终小级别的运行过程就是在大级别的总体方向中走小修正。而若大级别技术指标走出的弱势，当然小级别技术指标也会是如强势那样走反弹修正。这里就拿当前行情的MACD指标作为例子，日MACD以上周期的就不说了。

首先说日MACD指标，当下日MACD指标连底部金叉都没有，那么也就是说至少在周级别上还没出现大的反弹行情，当大的级别没有趋势时就不适合大仓位介入，而更短线的则要看更小级别的MACD。上午5分钟MACD底背离后形成金叉，大盘来了一轮反弹到5日线结束，但它的作用没有使得15分钟MACD拉过零轴，而自己的指标却开始钝化，这个时候就决定了它的回调，这个回调过程必然是当下次5分钟MACD再度显出多头走向或15分钟MACD继续走强带动它再度背离后再回调时看能否使15分钟MACD拉过0轴，若不能就要再走轮回（15分钟的周期MACD能否上穿0轴就要靠5分钟周期不停的向上波动）。这里需要提醒投资者的是如果期间更大级别的MACD是向好的则要以更大级别的作为标准。这里再看更大级别的30分钟MACD，30分钟MACD虽然底部金叉，但在0轴以下仍然属于相对弱势状态，这就决定了它难以起到如0轴上方的方向性作用，也就是说只有更小级别的走出更强之势，大家合力才有更大级别的反弹。再看60分钟MACD，与30分钟MACD处于同样的状态。其实，归根结底就是越大级别的显出多头的势头多头行情走得时间越长，当然越小级别越小。当大级别处于强势之中而非强弩之末时，小级别的调整只是调整，反之一样。而当大趋势不清楚或者还没有走出清晰趋势时，则小级别就是小方向，小方向积累得方向就能影响大方向。这种正推与反推应用熟练了自然对行情有很真实的把握，在这样的市场游泳不被淹死的唯一理由就是要有足够的游泳技术，否则天黑水浑怎么可能不被淹死。

既然前面操作是以MACD指标来做，那么继续拿MACD指标做案例的即时分析。

昨天笔者说当五分钟MACD调整好出现底背离后就是新的上涨之时，今天5分钟MACD的红绿柱明显背离，最终展开了两个小时的上涨。但如果你注意，你会发现15分钟的MACD指标并不理想，其主要原因是15分钟MACD指标本身没有调整到位，而今天量能上也没有特别的强势，最终显示在15分钟MACD指标上就是有些钝化，并非灵敏度很高的上行。这样以来，最终大盘可能在上攻时显得量能不济、乏力而展开再一次的调整。15分钟MACD的钝化带动了30分钟MACD有了顶背离，这又引起了60分钟MACD的红绿柱上有顶背离现象。一连串的反应，最终的结果大盘有两种选择：一、大盘继续上攻，但在上方缺口处遇到压力而上攻失败展开调整；二、从周五开始展开强势震荡调整，或有盘中的突然下跌。这两种方式都是正常的，因为它都在日MACD可以完全控制的级别，这样级别的调整暂时不会引起日MACD的不利反应（日MACD刚刚金叉，趋势向好）。不过，这里的变数在于周五和下周一的成交量，如若有出其不意的巨额成交，那么这种较短期的指标可以忽略，因为有这种成巨额成交量的支撑就是直接突破2400点也不是完全没有可能，股市什么事情都可能发生。但，如果一切正常，没有这种巨额的成交量支撑，那么指标的作用会很大。

上面都是笔者关于MACD高级应用的内容，杀手锏就在其中，有心人可慢慢体味。

MACD：昨天将MACD的高级应用说得很清楚了，这里5分钟MACD还没带15分钟MACD走强就疲软了当然上涨难度就较大。不过30分钟MACD继续上行，若在30分钟MACD遇到0轴压力时5分钟MACD和15分钟MACD正好走出另一个反弹周期而带动30分钟MACD过0轴则就能大大影响60分钟和日MACD，行情也就可能起飞。不过60分钟MACD已经金叉，这在技术上对行情也有积极作用，只要行情一起必然能快速拉起60分钟MACD的红柱，这就是一个适当的小幅加仓的机会，当然这种速度要快，但仓位要控制，一旦在日MACD上不能形成好的机会并且更小级别的MACD出现钝化则要小心。

其实，不管任何消息怎么影响行情最终都会反应到技术面上，特别是在没有消息的时候更要看技术面的变化。如果还记得笔者早盘中关于MACD的描述，那么对上午的行情就比较好理解。笔者早盘中说如果5分钟MACD在10点不能快速拉过零轴，那么行情就必然有技术调整，所以当10点钟MACD不能拉过零轴时上涨的动力至少在小时级别上丧失了。而更大的级别就要看更大的级别的MACD指标，再向上的15分钟MACD需要5分钟MACD的上拉才能继续上行，当5分钟MACD关键时刻疲软时当然15分钟MACD也就开始钝化，而15分钟MACD在0轴下方就开始钝化对行情发展没什么好处。15分钟MACD都不走好那就不用看30分钟和60分钟了。这就是MACD技术的高级应用。

MACD两曲线金叉买入法有几种情形

　　①0线下方金叉买入法。MACD两条曲线在0线下方金叉时一般先看作反弹，但有时也会演变成一波强劲的上升行情。例如：天山股份  （000877 ），2003年4月15日、5月23日、7月11日及7月31日分别在0线下方发生了4次金叉，只有7月31日这一次金叉后才走出了一波强劲的上升行情，而前面三次金叉后只是小反弹行情。究竟在什么情况下MACD在0线下方金叉只是小反弹？在什么情况下MACD在0线下方金叉会走出一波强劲的上升行情？这要结合成交量及其它技术指标综合分析，尤其要结合周线KDJ进行分析。天山股份  （000877 ）在2003年3月28日周线KDJ已死叉，此股前面三次MACD在0线下方的金叉是在周线KDJ死叉形成了中期下跌趋势的情况下发生的，只能是下跌行情中的反弹。7月31日这次在0线下方金叉是与周线KDJ共同金叉发出的买入信号。再如：上海科技  （600608 ），2002年12月4日，MACD在0线下方金叉时，周线KDJ已在超卖区域背驰后发生了两次金叉，因而走出了一波劲升行情。周线KDJ是日线MACD在0线下方金叉后升势是否强劲的“过滤器”。

　　②0线上方金叉买入法。MACD两曲线在0线上方金叉时，以买入为主，在0线上方附近金叉时更是如此。MACD在0线上方金叉一般是在上升了一波行情后经回档调整再出现的居多。MACD在0线上方金叉后的走势有两种情况要注意：一、前一波上升行情升幅不大、力度不强时，MACD在0线上方金叉后，后面的上升行情会比前一波上升行情升幅大，力度强。

　　例1：深新都  （000033 ），2003年5月26日至30日这一周周KDJ发生金叉，第二周收周阴线回档整理，6月9日至6月13日这一周，股价重新放量上行，周线中的K、D两线出现“将死不死”，日线KDJ在6月10日发生金叉。以这一天的均价6.80元买入，6月19日以均价7.8元卖出，每股获利1元，7个交易日获利15%。例2：600016(民生银行)，2003年3月17日至21日这一周，周线KDJ出现“将死不死”，3月19日，日线KDJ金叉，此天买入，刚好捕捉到了一波快速强劲上升的大行情。同时期与民生银行  （600016 ）相同走势的股票还有600000、600104、600036等一批股票。

　　第四种买入法：周KDJ死叉后再快速金叉买入法。

　　此方法要满足的条件是：1、周线KDJ金叉后，股价收周阴线，周ＫＤＪ出现死叉，第二周快速再次金叉。２、日线ＫＤＪ金叉。例１：深能源(００００２７)，２００２年１２月９日至１３日这一周周线ＫＤＪ金叉后，从１２月２３日开始连续两周收周阴线。2002年12月30日至2003年1月3日这一周，周KDJ发生死叉，1月6日至1月10日这一周重新金叉(周KDJ死叉仅一周)，日线KDJ在1月8日发生金叉。这天买入是一个获利的较好买点。例2：沪市大盘也发生这样的情况。沪市股指在2002年11月25日至29日这一周周线KDJ发生金叉，2002年12月30日至2003年1月3日这一周，周KDJ发生了死叉，1月6日至1月10日这一周重新金叉(周KDJ死叉仅一周)，日线KDJ在1月8日这一天发生金叉。这天买入是个获利的较好买点。例2、沪市大盘也发生这样的情况。沪市股指在2002年11月25日至29日这一周周线KDJ发生金叉，2002年12月30日至2003年1月3日这一周发生了死叉，1月6日至1月10日这一周再次快速金叉(死叉后仅一周)，日线KDJ在1月8日这一天发生金叉。从此，走出了长达几个月的上升行情。

　　第五种买入法：周线KDJ金叉后至死叉前，日线KDJ每次死叉后再金叉均是买入时机。例1：上海汽车  （600104 ），2003年1月13日至17日这一周周KDJ金叉后到4月20日至24日这一周周线KDJ死叉前每次日线KDJ金叉均是买入机会。例2：上海机场  （600009 ），2003年1月13日至17日这一周周线KDJ金叉后至4月18日这一周周KDJ死叉前，日线KDJ每次金叉均是买入时机。

　　例如：民生银行  （600016 ），2003年1月3日从8.80元上升到1月29日的11.08元，升幅只有26%，主力机构仍未有获利套现空间。经过调整，3月20日MACD在O线上方金叉，第二波上升行情由10.64元上升到16.57元，升幅达60%，比第一波上升强劲得多，MACD红柱峰也创了新高。二、前一波上升行情升幅大、力度强时，MACD在O线上方金叉后的上升行情升幅比前一波小，力度弱，红柱峰会出现顶背驰，往往会形成中期顶部。例如：上海科技  （600608 ），从2002年11月27日的8.60元上升至2003年2月13日的15.78元，升幅达83%，此波升幅大，主力机构已有获利套现空间。2003年3月31日，MACD在O线上方金叉，后面的升幅不大，只是上升的余波，MACD红柱峰出现了顶背驰，形成了中期顶部，从2003年4月18日的16.55元一直跌至7月21日的11.08元，跌幅达40%。

　　2、MACD底背驰买入法。

　　MACD底背驰有两种情况：一种是负(绿)柱峰底背驰，另一种是两条曲线底背驰。

　　①负(绿柱峰)底背驰买入法。

　　A、负(绿)柱峰一次底背驰买入法。

　　特征：只有两个负柱峰发生底背驰。这是较可信的短线买入信号。两个负柱峰发生底背驰时，买入时机可采用“双二”买入法，即：在第二个负柱峰出现第二根收缩绿柱线时买入，这样可买到较低的价位。例①：山推股份  （000680 ），2003年1月22日，负柱峰出现了底背驰(与2002年11月22日低点的负柱峰相比较)，2003年1月7日在第二个负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价7.86元买入，买在较低价位。例②：桂柳工  （000528 ），2003年6月24日出现了负柱峰底背驰(两峰相连底背驰)，6月26日第二个负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价10元买入，买在了调整波段的低位。

　　B、负(绿)柱峰二次底背驰买入法。

　　MACD负柱峰发生两次底背驰是较可信的买入信号。买入时机：第三个负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。例①：深深房  （000029 ），2002年6月5日，负柱峰出现了两次底背驰，6月6日第三个负柱峰出现第一根收缩绿柱线，以当天均价7.60元买入，6月25日以均价11.90元卖出，每股赚4.30元，13个交易日获利56%。例②：龙腾科技  （600058 ），2002年6月5日，负柱峰出现二次底背驰，以当天均价13.20元买入，6月24日以均价15.40元卖出，每股赚2.20元，11个交易日获利16.6%。

　　C、负柱峰复合底背驰买入法。

　　特征：负柱峰第一次底背驰后，第三个负柱峰与第二个负柱峰没有底背驰，却与第一个负柱峰发生了底背驰，称为“隔峰底背驰”。这是可信的买入信号。买入时机：第三个负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。例①：全兴股份  （600779 ），2003年5月14日，负柱峰出现复合底背驰(与2003年3月20日及2003年4月9日的负柱峰相比较)，5月15日第三个负柱峰出现第一根收缩绿柱线，以当天均价买入，获利颇丰。例②：东方  （000725 ），2003年5月13日出现负柱峰复合底背驰，5月16日第三个负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价9.10元买入，6月13日以均价10.40元卖出，每股赚1.30元，19个交易日获利14.2%。(吴榕)

　　第六种买入法：周线KDJ“高位空中转折”买入法。

　　高位空中转折是指：周线KDJ高位第一次死叉后，周K线下行到50上方重新勾头上行与D线将要金叉(周五收市仍未金叉)或刚金叉，从而走出另一波上升行情。

　　此方法要满足的条件是：①周线KDJ高位第一次死叉后，周K线下行到50上方勾头上行与D线将要金叉(未金叉)或刚金叉。②股价在20周均线上方的强势市场运行。③在此周内，日线KDJ金叉上行。例①：沪市大盘情况，沪市股指在2003年3月3日至7日这一周，第一波上升行情见顶回落调整；3月17日至21日这一周，周线KDJ在高位第一次死叉；3月31日至4月4日这一周，周线KDJ的K线在50上方勾头上行与D线金叉。此时，股指仍在20周均线上方运行。日线KDJ在这一周已金叉上行。自此，沪市从1521点开始，展开了一波强劲的上升行情，只用8个交易日便上升到1649点。例②：一汽轿车  （000800 ），2003年4月21日至25日这一周，周线KDJ在高位发生死叉；4月28日至4月30日这一周，周线KDJ中的K线下行至50上方勾头上行将要金叉(未金叉)。此时，股价仍在20周均线上方运行。日线KDJ在4月29日发生金叉。满足买入条件。以此日均价10.15元买入，5月23日以均价12.40元卖出，每股获利2.25元，10个交易日获利22%。这段时间与一汽轿车  （000800 ）走势相类似的有江铃汽车  （000550 ）、桂柳工  （000528 ）、长安汽车  （000625 ）、一汽夏利  （000927 ）、上海汽车  （600104 ）等一批股票。

　　应用MACD底背驰买入法要注意如下问题：

　　①负柱峰底背驰时，MACD两条曲线不一定会出现底背驰，此时，负柱峰底背驰发出的买入信号可先看作是反弹。

　　②负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰时，买入信号较可靠，可积极买入。例：中技贸易  （600056 ），2003年1月6日，负柱峰与MACD两曲线同时出现底背驰，引发了一波强劲的上升行情。2003年1月初，深、沪两市有一批个股是出现了负柱峰与MACD两曲线同时底背驰的情况，这些个股在2003年上半年均有不俗的表现。

　　③MACD两条曲线两次底背驰或复合底背驰，有较大机会出现中、长期底部。

　　④MACD负柱峰及两曲线底背驰大多数在股价处于60日均线下方运行之时出现。股价在60天均线上方运行的强势市场较少出现，一旦出现可积极买入。

　　3、MACD两曲线“死叉后再快速金叉”买入法

　　此方法要满足的条件是：MACD两曲线死叉在3个交易日内再重新金叉。这种情况出现，表明主力洗盘凶狠，故意制造MACD死叉的假象，这样更会使不坚定者出局，后市有利于主力拉抬。买入时机：MACD两曲线重新金叉且当天出现放量阳线时。

　　例①：青鸟天桥  （600657 ），2003年4月25日两曲线出现死叉，4月28日(第二个交易日)又重新金叉，以当天均价11.20元买入，5月29日以均价12.90元卖出，每股赚1.70元，16个交易日获利15%。例②：皖能电力  （000543 ），2003年4月25日MACD出现死叉，4月30日(死叉后三个交易日内)再次金叉，以当天均价7.50元买入，5月23日以均价8.80元卖出，每股赚1.30元，10个交易日获利17%。

　　②MACD两曲线底背驰买入法。

　　A、两曲线一次底背驰买入法。这是较可信的买入信号。买入时机：相对应的负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。例：鲁润股份  （600157 ），2003年1月2日MACD两曲线发生第一次底背驰，1月8日相对应的负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价7.30元买入，2月13日以均价10.60元卖出，每股赚3.30元，19个交易日获利45%。

　　B、两曲线二次底背驰买入法。这是可信的买入信号。买入时机：相对应的负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。例①：华联超市  （600825 ），2003年1月3日MACD两曲线二次底背驰，1月7日相对应的负柱峰出现第一根收缩绿柱线，以当天均价12元买入，1月14日以均价13元卖出，每股赚1元，5个交易日获利8.3%。例②：海信电器  （600060 ），2003年1月2日MACD两曲线二次底背驰，1月8日相对应的负柱峰出现第二次收缩绿柱线，以当天均价6.40元买入，1月17日以均价7.40元卖出，每股赚1元，7个交易日获利15%。

　　C、两曲线复合底背驰买入法(“隔底底背驰。”)。

　　特征：MACD两曲线第一次底背驰后运行一段时间，股价下跌再创新低，MACD死叉后第二次发生底背驰，此时，两曲线比第一次底背驰时两曲线位置要低，但没有第一次底背驰前的股价低点相对应的MACD两曲线位置低，简称为“隔底底背驰”。买入时机：复合底背驰相对应的负柱峰出现第一根或第二根收缩绿柱线时。例①：招商银行  （600036 ），2003年1月2日MACD两曲线出现复合底背驰，相对应的负柱峰1月6日出现第一根收缩绿柱线，以当天均价8元买入，1月27日以均价9.7元卖出，每股赚1.7元，15个交易日获利21%。例②歌华有线  （600037 ），2003年1月3日MACD两曲线出现复合底背驰，1月9日相对应的负柱峰出现第二根收缩绿柱线，以当天均价16.40元买入，1月21日以均价19元卖出，每股赚2.6元，8个交易日获利16%。

　　需要说明的是：

　　①MACD“将死不死”买入信号在0线下方出现与在0线上方出现是有不同市场意义的。MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，股价仍在60天均线下方运行，因此，MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，可先看作是反弹。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，股价已在60天均线上方运行，由此可知：MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号是强势的特征，可积极买入，尤其在0线上方附近第一次出现MACD“将死不死”买入信号时更应积极买入。由于MACD与60天均线存在这种密切的相关关系，有些股市专业人士把60天均线视作“股价起飞线”是有道理的。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，DIF向上开口当天，有些股票当天成交量小于5天均量，碰到这种情况，为防踏空，激进型投资者可先以适量作试探性买入，待出现当天量大于5天均量时再增仓。

　　②在20天、120天、250天均线形成多头排列，股价受20天均线支撑时，MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号，升势更强劲，是强势市场选牛股的制胜“法宝”。例如：ST厦利  （000927 ），2003年3月13日，20天、120天、250天均线已形成多头排列，股价在20天均线上方受到支撑，MACD在0线上方出现接近型“将死不死”买入信号，DIF开口向上，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。以当天均价7元买入，4月16日以均价10元卖出，每股赚3元，24个交易日获利43%。

　　③“事不过三”。MACD连续三次出现“将死不死”买入信号时，要警惕顶部出现。

　　5、MACD两曲线“粘连横走”买入法。

　　特征：MACD两条曲线粘连或重合横走一段时间(3个交易日以上)，然后，DIF开口上行。买入时机：DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线时。例(1)：亿城股份  （000616 ），2003年1月2日开始，MACD两条曲线在O线下方粘连横走了三个交易日，1月8日DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线，以当天均价6.３０元买入，２月１３日以均价８.７０元卖出，每股赚２.４０元，19个交易日获利38%。例(2)兰州铝业  （600296 ），2003年3月3日18日开始，MACD两曲线在O线上方粘连横走了三个交易日，3月21日DIF开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线，以当天均价9. 50元买入，4月16日以均价11.70元卖出，每股赚2.20元，18个交易日获利23%。

　　6、周线MACD选股法。

　　日线MACD的各种买入方法均适用于周线MACD，根据操作经验，周线MACD两曲线“将死不死”买入法选出来的股票，升势较强劲。周线MACD两曲线“将死不死”买入法要满足如下条件：1、当周以周阳线向上突破30周均线或股价已在30周均线上方运行时出现放量阳线。2、当周成交量大于5周均量。例1：双鹤药业  （600062 ），2003年6月23日至27日这一周，在30周均线上方出现放量阳线，DIF开口向上，当周成交量大于5周均量。以当周均价14.20元买入，9月1日至5日这一周以20.20元卖出，每股赚5.50元，10个交易周获利37%。例2：沈阳机床  （000410 ），2003年9月1日至5日这一周，在30周均线上方出现放量阳线，DIF开口向上，当周成交量大于5周均量。以当周均价7元买入，2003年10月13日以8.93元卖出，每股赚1.93元，6个交易周获利27.4%。要说明的是：周线MACD“将死不死”买入信号在O线上方出现比在O线下方出现显得更强势。

MACD指标中的柱状图分析 

在股市电脑分析软件中通常采用DIF值减DEA（即MACD、DEM）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。 
1、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。 
2、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。 
3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。 
4、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。 
5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。 
6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。 
MACD的特殊分析方法 
一、形态法则 
1、M头W底等形态 
MACD指标的研判还可以从MACD图形的形态来帮助研判行情。 
当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即M头和W底）、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。 
2、顶背离和底背离 
MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。MACD指标的背离有顶背离和底背离两种。 
（1）顶背离 
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。 
（2）底背离 
底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。 
在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。 
3、趋势线、压力线 
二、分析周期法则 
绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大和时间越长 
红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力度越大，时间越长 

第四节MACD指标的实战技巧 
MACD指标的实战技巧主要集中在MACD指标的“金叉”、“死叉”以及MACD指标中的红、绿柱状线的情况等两大方面。下面以分析家软件上的日参数为（26，52，52）的MACD指标来揭示MACD指标的买卖和观望功能。（注：MACD指标在钱龙软件和分析家软件上指标参数选取及使用方法一样）。 
一、买入信号 
（一）DIF线和MACD线的交叉情况分析 
1、0值线以下区域的弱势“黄金交叉” 
当MACD指标中的DIF线和MACD线在远离0值线以下区域同时向下运行很长一段时间后，当DIF线开始进行横向运行或慢慢勾头向上靠近MACD线时，如果DIF线接着向上突破MACD线，这是MACD指标的第一种“黄金交叉”。它表示股价经过很长一段时间的下跌，并在低位整理后，一轮比较大的跌势后、股价将开始反弹向上，是短线买入信号。对于这一种“黄金交叉”，只是预示着反弹行情可能出现，并不表示该股的下跌趋势已经结束，股价还有可能出现反弹行情很快结束、股价重新下跌的情况，因此，投资者应谨慎对待，在设置好止损价位的前提下，少量买入做短线反弹行情。所示。 
2、0值线附近区域的强势“黄金交叉” 
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线附近区域时，如果DIF线在MACD线下方、由下向上突破MACD线，这是MACD指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价在经过一段时间的涨势、并在高位或低位整理后，股价将开始一轮比较大的上涨行情，是中长线买入信号。它可能就预示着股价的一轮升幅可观的上涨行情将很快开始，这是投资者买入股票的比较好的时机。对于这一种“黄金交叉”，投资者应区别对待。 
［1］当股价是在底部小幅上升，并经过了一段短时间的横盘整理，然后股价放量向上突破、同时MACD指标出现这种金叉时，是长线买入信号。此时，投资者可以长线逢低建仓。 
［2］当股价是从底部启动、已经出现一轮涨幅比较大的上升行情，并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理，然后股价再次调头向上扬升、同时MACD指标出现这种金叉时，是中线买入信号。 
3、0值线以上区域的一般“黄金交叉” 
当MACD指标中的DIF线和MACD线都运行在0值线以上区域时，如果DIF线在MACD线下方调头、由下向上突破MACD线，这是MACD指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价经过一段时间的高位回档整理后，新的一轮涨势开始，是第二个买入信号。此时，激进型投资者可以短线加码买入股票；稳健型投资者则可以继续持股待涨。 
（二）柱状线分析 
1、红色柱状线 
红色柱状线的放出，表明市场上的多头力量开始强于空头力量，股价将开始一轮新的涨升行情，是一种比较明显的买入信号。对于这种买入信号，投资者也应从三个方面进行分析。 
（1）当DIF线和MACD线都在0值线以上区域运行，说明股市是处于多头行情中，股价将继续上涨。当MACD指标在0值线上方经过短暂的回调整理后，红柱状线再次放出时，投资者可继续持股做多，空仓者可逢低买入。 
（2）当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行，说明股市处于空头行情中，股价将继续下跌探底。当MACD指标中的绿柱线经过很长一段时间的低位运行，然后慢慢收缩后，如果红柱状线出现时表明股价可能出现反弹但中长期下跌趋势并没有完全改变。此时，激进型投资者可以在设置好止损点的前提下短线少量买入股票；稳健型投资者则可以继续持币观望。 
（3）当DIF线和MACD线都在0值线以下区域运行，但这两条线在低位经过一次“黄金交叉”后，其运行方向开始同时向上并越来越向上靠近0值线时，如果此时红柱状线开始放出（特别是第二次放出），表明股价经过长时间的整理后，下跌趋势已经结束，股价在大量买盘的推动下将开始一轮新的上升行情。这也是投资者中长线买入股票的一个较好时机。此时，投资者应及时买入股票或持股待涨。当MACD指标中的DIF线和MACD线在0值线附近运行了很长一段时间后，绿色柱状线构成一底比一底高的双底形态时，表明股价的长期下跌趋势可能结束，股价将在成交量的配合下，开始一轮新的中长期上升行情。此时，投资者可以开始逢低分批建仓。 

MACD指标金叉必须配合均量线金叉，均价线金叉，才是真正启动时，这个就是所谓的三线开花．缺一不可．这三个指标必须同时有效才是真行情，一般单个金叉都是骗线居多．同时必须注意MACD指标在０轴附近金叉的比较好，尤其的两次金叉．ＭＡＣＤ的短周期服从长周期，使用方法不外乎就是背离、协同、共振。频繁金叉死叉的股票不要做。 
MACD指标一般最有效不容易骗线的时候是和均价线，均量线同时发生金叉的时候，也就是所谓的三线开花，要求同时放量开口向上。其成功的概率才会倍增，靠单一的MACD金叉死叉作为买卖信号是很危险的。，如果跌势减缓，两者之间的距离也将缩小，最后交叉发出买入信号。 


MACD作为一个很常用的指标，其含义不做过多讲解。这里，主要谈论MACD的使用方法，以及如何使用MACD的底背离，判断行情，以及寻找逢低买入机会。 
MACD指标中，有3个输出值，一个是DIF，一个是DEA，一个是MACD，我们这里重点讨论的方法，主要关注DIF和DEA，而DEA实际是DIF的均线走势，起到平滑DIF走向趋势，结合DIF一起，辨别短期DIF速度方向的作用。 

MACD的用法大体上有两种： 
1．   运用DIF和DEA的金叉和死叉。如果DIF上穿DEA，是金叉，做买；如果DIF下穿DEA，是死叉，做卖。但是这个方法的缺陷，只要稍微使用过MACD的投资者，都知道，这种方法，具有明显的滞后性，且在震荡市中不易操作。并且，金叉买入死叉卖出的成功率，经过统计之后，发现并不是很高。尤其在熊市的短线反弹中，如果使用金叉做买，很容易由于滞后性买到最高点，而在牛市中，如果使用死叉做卖，很容易卖到最低点。 
2．   运用DIF的背离。这里谈论的背离，不是有些书中所说的MACD红柱背离。我们使用DIF的背离，强调的是背离的强度要大，这样，可操作性才强。 

何为背离？一般情况下，MACD的DIF会跟随股价的走势同涨同跌。正常的情况应该是同样能创新高，同样跟随创新低。背离，则指的是：如果股价创出新高，但是DIF不创新高，或者股价创出新低，DIF不创新低。前者我们说是顶背离，看跌，后者我们说是底背离，看涨。但是判断的方法却并非那么简单。 
下面，我们通过大盘06年到现在一些走势，来讲解macd顶背离卖出法

上图显示2006年到2007年下半年深成指的走势，途中标示的几处出现日线macd顶背离的时候，大盘都出现明显调整。同时，日线出现的顶背离将至少调整4个日线周期。因为，MACD什么周期有顶背离，则会出现至少维持4个该周期的调整。也就是说，如果日线有背离且启动，则整体至少调整4天，如果周线有背离且启动，则至少调整4周，属于可以完全清仓等待调整的级别，很容易形成中长期顶部。如果月线MACD有背离(很少出现)，则将出现大顶部。 
所以，如果回过头来看深成指2007年一月份形成的周线macd顶背离，你就可以知道为何要在1月16日完全清仓了。

MACD的背离，包括前面提高的底背离，都可以在多个周期切换，来判断大盘各个周期的见顶和反弹。如果运用得很，可以达到掌握5分钟走势，甚至更小周期的走势的能力。下面是大盘近期30分钟的走势图，使用顶背离卖出股票，屡战屡胜。再使用后面我们会讲到的其他方法，低位接回，真正实现高抛低吸。

背离中，有强背离和弱背离之分，强顶背离则是股价创新高而MACD的DIF值明显走低；弱背离则是指数创新高，MACD的DIF两个高点齐平，或者也小幅创新高。只有强背离反向的牵引力才会大，但并不是说才会调整。 
对于顶背离启动的判断，是一个很关键的环节，所以一定要注意以下几点，才能确认是顶背离，同时才能起到压制指数上行的作用。 
1.      指数创新高或者齐平，同时MACD的DIF没有创新高，相比直下明显走弱； 
2.      如果光是第一点，还不能确立顶背离，必须后面出现股价走平，MACD的DIF值拐头向下，此时形成的DIF高点可以作为对比指数高低进行判断的标准。 
3.      如果想把MACD的顶背离用于实战操作，还必须注意底背离结构的启动，在没有启动之前，也不能贸然卖出，尤其是强势中，因为很可能出现快速上涨破坏顶背离结构。启动的标志就是，当DIF出现底背离之后，DIF再死叉DEA，也就是说，MACD出现死叉的时候，认为MACD顶背离启动，此时卖出，成功率很高。 
所以，当大部分在08年12月9日和12月11日“畅想”后市如何乐观的时候，MACD却能即使提醒大家短线风险来临，而对于题材股来说，很多个股在后面两个交易日中都出现了超过10%的跌幅。如果能即使卖出，或者拒绝追高，这个风险的规避感觉很好，MACD顶背离卖出法有一定操作价值 

MACD伟七条: 偶也没学好MACD，记忆里，有下列几个“要点”供参考： 1，MACD水平状态平行吞吃零轴，先作“后面可能是大行情”的预想，买错也买，不是再出来， 2，MACD顶背离的作用通常情况是指示逃命，但逃命时间比CR略晚2根K线， 3，MACD如果还在水下，此时手头资金若已显紧张，就尽量不要干活， 4，MACD从空中下海的刹那，不管后面有谁会出老千，出来再说， 5，MACD底背离，在牛市或平衡市中会上涨，但在熊市中不要轻易相信， 6，MACD核心原理是“随波逐流”，那么，必须有金叉，金叉后面有正弦波，必须有死叉，死叉后面有负弦波，理想状态是“红绿扇形面积最终相等” 7，正弦波和负弦波，大小不论，其中任何一种波，可以偶尔“没有”，但如果长时间“没有”就是违背天意，必遭天谴！

MACD判断股票技术强弱势要点
股票的强势或弱势，以MACD指标为例讲一下。通常MACD最基本的研判标准是DIFF＞0，股价为强势；DIFF＜0，股价在弱势，不过实战中，以此两点做为买卖参考的话，效果不一定好，如图，我们可以看到利润有时并不大。 

DIFF和DEA的关系可以说和K线与均线的关系类似，对于蓄势的股票而言，DIFF和DEA的位置关系会有特殊状态，如图，在股价整体为横盘的状态的前提下，MACD在0轴之上向0轴靠近，这就是一种强势蓄势状态。 

还是刚才那副图，注意最后位置上的两个圆圈，一个是MACD在相对低位的金叉，这个0轴之上的金叉就是一个强势确认信号。主图对应的K线是在前期高点附近的星型K线，这也是许多以形态方式突破的个股常见的走势。 


在强势确认后，股价出现一段时间的上涨，在蓝框中再次出现高位横盘，副图中，DEA指标线一直维持上行状态，只要没有出现死叉就不能确认强势结束。 
这里需要特别说明的是，强势结束不等于弱势开始，实战中，经常会碰到牛皮市，也就是股票结束了强势状态但又没有正式确认弱势状态。 

在蓝框中，DIFF终究没有和DEA形成死叉，之后又上行一段时间，然后在蓝圏中出现死叉。此时股价的强势状态结束，实战操作时至少应该开始主动减仓以保住前期利润。

下面这个MACD的状态是我们要重点讲述的。MACD的一般强弱分析是通过DIFF是否在0轴之上来判断的。但实战中，等到DIFF跌破0轴时实际上已经是最后的斩仓机会了。 
看图，在蓝圏中出现死叉后，又出现股价维持横盘，而指标下行调整同时未破0轴的走势，但此时DEA指标线的状态和前一次大不相同，DEA指标线从高位一路下滑，没有止跌迹象，蓝框中DIFF不能向上突破下跌状态中的DEA，这个点是弱势确认，个股已经没有操作价值。 




特殊情况，如图，尽管出现金叉，但DEA没有企稳，之后再次死叉，实战中，若在金叉处建仓，此处必须清仓。另外，在顶背离状态下出现此类情况更要重视。

 

MACD简单买卖法则

　　①MACD最简单的用法：高位死叉卖出，低位金叉买入（配合飞刀的10日均线理论使用效果更佳）。

　　②股价与MACD指标趋势背离，则小心！如图3-7所示。

　　③MACD或KDJ死叉均是红色警戒信号！MACD欲金叉不能金叉将会产生一波下跌！

　　④MACD的两条线在轴线之上为持股区域，在轴线之下为空仓观望休息区域。

　　图中的①②③④处都是对应的买卖点，这是MACD金叉死叉买卖点的典型教材案例，MACD最简单的用法：高位死叉卖出，低位金叉买入。如果同时配合飞刀的10日均线理论使用效果更佳。

图3-6飞刀的“MACD买卖法则”

　　股价与MACD指标趋势背离，则小心！图中该股2005年3月23日至2005年4月29日的K线走势图上就是：股价呈上升趋势，但MACD却成下降趋势（MACD趋势用高或低点连线），这就是顶背离！

图3-7MACD与K线趋势顶背离卖股法

　　图中①处，MACD指标中的两天线粘合纠缠在一起，此时大盘已经有一定的涨幅，根据飞刀总结的MACD简单买卖法则，MACD死叉后欲金叉不能金叉则会引发一波下跌，在两天线粘合之时应该选择先退出来观望，以保证资金的安全。图中②处，MACD的两条线在轴线之上为持股区域，在轴线之下为空仓观望休息区域。图中③处，股价突破颈线压力，则是跟进买入时机

  2008年7月4日下午(周五)，我以6.66元价格买入000930，收盘6.78元,以14.14元的价格买入了601898，收盘14.31元，来回路费已经赚够。下周一，是出是留就比较主动了。

    当日000930的5分钟MACD指标，有两条线，一条是黄线，一条是白线。在0轴以下，当第一次白线上穿黄线形成金叉的时候，是1点45分，不要急于介入，在股价回落的时候，白线没有下穿黄线，就拐头向上，这时股价没有创出新低，时间是2点20分，有上冲的欲望，这就是短线杀入的最好时机。这种战法的先决条件，就是选择在日线上看股价最好站上20日均线进行回踩不破的股票，表明股票开始走强，趋势转好了。

    打开601898的5分钟MACD指标，同样有两条白线，但是与000930有所不同的是，该股是一只大幅下跌，趋势走坏的股票，但是从黄线和白线的运行情况看，在7月3日上午10点30分白线上穿黄线形成金叉后有一波反弹出现，随后开始震荡下行，在7月4日下午股价创出新低后，白线和黄线运行速度放慢，并高过前一金叉位置与2点10分白线开始上穿黄线形成金叉，股价创新底，指标不创新底，这就是底背离。此时，就是短线抢反弹的最佳时机。

    以上是两种不同走势下根据5分钟MACD指标的运行状态而买入的方法，如果大盘配合，这两只股票在周一应该都会有所获利的。拭目以待吧！

一. 读后感:

该指标在盘面趋势向上时使用效果显著,但在市场单边下跌时效果不佳.不能使用.

二.实盘操作:

(一).本人在2008年9月12日下午实施了操作,000920的5分钟MACD指标,11点白线上穿黄线形成金叉,有一波反弹,到了下午2点,股价回调,但黄线没有下穿白线,指标底背离,我以4.02元价格买入.收盘4.14元.效果如何周二开盘检验.(次日6个点了结出局)

(二).9月18日,经深圳短线王提示,欣龙控股(000955),出现了止跌上攻的走势,引起了我的关注,我用五分钟K线图观察,前三天股价沿着多空线小幅波动,19日早盘第一次上穿多空线,K线成多头排列.10点10分我少量买入,当时大盘深幅调整,该股回落相对较少,到下午1点40分,白线上穿黄线成金叉时半仓买入.三天达到30%的收获.

9月23日,该股又出现了一次短线买入的机会.23日股价回调到4.99价位,MACD指标也下调到-0.11,白线上穿黄线成金叉,但此时不能实施买入操作.尾盘股价创当日新低,指标确没创新低,出现了底背离,次日MACD出现金叉,此时买入到次日也有10%的收获,指出该股的买点只是为了便于朋友学习,不是强势股,在熊市中反弹到一定的高度不建议再操作.

http://finance.sina.com.cn/realstock/company/sz000955/nc.shtml

(三).9月16 日,才女老师小龙女推荐北大荒(600598),17日早盘观察,大盘连跌数日,该股没有随大盘下跌,出现小幅反弹,涨幅不大,五分钟MACD分别于12日,16日,17日出现金叉,一直运行在多空线上方.在第三次金叉时,我三分之一仓位买入,22日卖出一半,到现在已达40%的收获.

http://finance.sina.com.cn/realstock/company/sh600598/nc.shtml

(四).用此指标近日操作了东北证券和嘉宝股份.都有不错收获,在此就不一一叙述,朋友们自行休会.尽可能多模拟,少实战,直至掌握此战法.并结合天时.地理.人和诸多因素,稳妥施展你的才干.达到安全稳定的收益

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    和KDJ不同，MACD是一个趋势指标，KDJ强调的是拐点，但MACD在关注趋势转变的同时，也兼具了监测趋势发展的作用，可以说和KDJ配合起来使用，是比较经典的组合。

    MACD是对均线进行了优化的一种指标，所以要多从均线的角度对其进行理解和分析。同样的方式，抛砖引玉，希望给大家启迪。

    在上一课我曾经提到，研究一个指标，一定要从以下几个方面来看：高位、低位、多空平衡点、背离、周期共振等。天下指标是一家。

    第一：0轴，重要的多空分界线

    上了0轴的股票说明了一个事实，那就是它已经由弱转强了，完成了趋势的扭转。事实上，MACD上0轴的过程，就是股价站上均线的过程。因为大家不要忘记，MACD的设计思路就是对均线的一个平滑优化。细心的朋友可能会发现，MACD和0轴的关系与股价和MA60的关系大体一致。MA60压在头顶上当然操作起来不爽啦，所以在0轴之上根据MACD进行操作，相当于在一个均线发散多头的市场中赚钱，风险将大大降低。

     举例：999999  上证指数   MA60与MACD关联性及趋势的多空与0轴的关系

    引入了MA60的概念，接下来的概念将不难理解。

    0轴的引力与弹力

    就是在多头趋势中，经历了一波上涨之后，DIF线往往会有一个向0轴回调的过程，这个过程也可以用均线的引力来解释，对应均线的乖离过大，需要一个靠近均线的过程，所以说回调0轴的过程就是靠近均线的过程。

    举例：600538 ST国发  0轴的引力与弹力和MA60的作用是一样的

    0轴上平飞

    一般能在0轴上平行前进，不管怎么波动一般不轻易下0轴的股票，都是大牛股。反应到均线上来说，就是一直在MA60上运作，想不牛都不行

    举例一：600623  双钱股份  十倍利润是如何炼成的

    举例二：000423 东阿阿胶  神奇还在继续

    第二：DIF，趋势利器

    1、中短线风向标

    DIF具有绝佳的趋势追踪能力，能够大大增强短线持股者的持股能力。做到手中有股，心中不慌。那它到底为何这么神奇呢？又是怎么神奇的呢？谜底马上揭开：那就是DIF的方向代表着短期的价格走势方向！

    是不是很简单？但去找一找图表，是不是又很神奇？

    举例：600703  三安光电   在0轴的吸引下进行了回探之后，走出了强劲的走势，在DIF线方向的指引下，成功的坐了一把庄家的顺风车    短期获利：100%


    读到这，肯定有很多人开心了，这下好了，只要看好DIF的方向就一定就没问题了。要这么说的话，你一定大错特错了，为什么这样说呢？因为你只明白了一个表，没有明白其中的理。我说过学习MACD要多和均线结合，这样便于理解。实际上DIF线的方向与MA5基本吻合，DIF与DEA的交叉基本上就是MA5与MA10的交叉，大家可以验证。这样大家心里就有些底了，也许有时候庄家会骗线，知道很多人在看DIF的方向，故意来这么一招，看大家都下马没？你明白了DIF与DEA的在实际中的参照物，便有了操作的依据，也就不会把指标神化，变成一个唯指标是瞻的交易者。

    举例一：600703  三安光电   在打框处，庄家做了个小小的局，但是从主图中可以发现，并没有跌破MA10,并且MA5也没有明显向下的趋势，很可能形成一个空中加油的走势，这样我们就可以选择持股观察，而不至于被震下去了。

    举例二：600712  南宁百货   框选处DIF虽然是向上的趋势，并不一路坦途，但股价在MA5与MA10的呵护下缓步向上，所以可以放心持股。

    2、空中加油

    这个和均线又有相似之处，明白了DIF线与DEA线之间的关系和MA5与MA10相似，便不难理解这个概念。在均线理论中很多人管这种形态叫做梅开二度。均线的引力与弹力造就了短期均线向长期均线靠近远离的这么一个过程。

    而结合到波浪理论中，无外乎调整浪走完以后，推动的三浪或者五浪的行情。

    这种走势有一个条件：就是要在0轴之上，至少也要在0轴附近。原因很简单，如果连0轴都没有上，也就是没有冲破MA60，即使有空中加油的形态，属于低级别的可能性比较大，在这种情况下，预示着行情还没有完全的转强，还具有较大的风险性。

    举例：000567  海德股份  空中加油熊市之中促成大三浪独立行情

    第三：神奇的MACD柱体

    1、伸头缩脚与缩头伸脚

    所谓伸头是指新生成的一根MACD柱状体为正值并且比前一根长；所谓缩脚，是指新生成的一根MACD柱状体为负值但比前一根短。此两者为绝佳的买点。反之，缩头伸脚就为绝佳的卖点。

    但是MACD柱状体的形状不一样，使用伸头缩脚买入的成功率也是不一样的。一般对于暴涨暴跌的股票，会在MACD柱状体上显现的界限、趋势十分分明，并且十分陡峭，成功率也相对较高。
    举例：002190  成飞集成   缩脚伸头之间，陡峭的柱状体造就了翻番的神话。

    2、火烧连营
    当发现一个股票一直呈现红柱起伏的形态，犹如漫天大火，必定牛股无疑，可以积极买入。

    举例：002192  路翔股份  漫天大火烧出了一个牛气冲天的黑马，经过最后的拉升，在缩头时卖出，获利翻番。

    3、买小卖小

    柱状体相对比较明显，但在股价上升的过程中，形成的红色柱状体堆却出现了后一个小于前一个的情况，则应注意风险，择机卖出；反之，在股价下降的过程中，形成的绿色柱状体堆出现了后一个小于前一个的情况，则应关注，择机积极买入。实际上这就是指标背离的一个应用范畴。红色柱状体堆的缩小，在大的上升趋势中，这种情况可能是对应的周期的上升三浪或五浪的衰竭；反之绿色柱状体堆的缩小往往对应的是下跌三浪或者五浪的衰竭走势。

    举例一：002199  东晶电子   卖小，规避了大幅下跌

    举例二：002215  诺普信    买小，获得了可观的收益

    第四：MACD趋势线与形态学

    1、趋势线

    很多指标都可以画趋势线，包括我上一节所讲的KDJ，但是在我看来基本上都没有MACD的好用。MACD在趋势线上有什么优点呢？首先，它是对均线的优化，具有均线的特性，所以它和股价保持了高度的同步性；其次，具有指标趋势的提前性，能够对未展开行情进行预判。

    一般情况下，通过MACD来画趋势线，会超前于股价走势，造成这个的原因，我曾经《在由<四轻最爱MACD>想到的》一文中提及：四轻老师强调了MACD和道氏理论的紧密联系，并号召大家能够把时间因素也加进来进行研究。通过看MACD的形成机理，DIF是核心，道氏理论理应当围绕它来进行，而DIF=EMA(12)-EMA(26),是加权平均数的做差，而加权平均数更侧重于近期数据的统计，而近期数据如果发生和原来节奏不一样的表现，反映到DIF上就会被扩大化，这点上有点像K线研究中经常遇到关键位置的关键K线，它把这种市场转势的特征放大，线性的走向自然加快了，从而具有了领先的性质。

    举例：999999  上证指数（对数坐标）  大家可以参看主图趋势线与MACD趋势线

          2008年11月12日   MACD突破下降趋势线

          2008年12月03日   上证指数突破下降趋势线

          MACD比上证指数提前15天

          2009年08月11日   MACD跌破上升趋势线

          2009年08月17日   上证指数跌破上升趋势线

          MACD比上证指数提前4天

          2010年07月23日    MACD突破下降趋势线

          后面会发生什么……

    同样，MACD柱状体也具有同样的作用，在此不再举例，大家慢慢体会。
   

    2、形态学
    实际上形态学和我将要讲的第五大部分有很多相似的地方，之所以单独来说一下，是认为在股票研究中设了形态学这一科，就应该予以高度的重视。实际上，学到一定程度这些东西都可以融汇贯通起来，因为它们的本质都是在反应自然规律法则，我会在适当时候给予具体解答。

    头肩底与头肩顶形态

    在头肩底中强调右肩比左肩高，为佳；头肩顶则反之。

    举例：002018  华星化工

    双底与双顶形态  

    与股价的要求一样，在双底的形态中，右底比左底高，则为佳；双顶则反之。

    举例：002059  世博股份

    和KDJ一样，MACD也存在骗线的问题，实际上这个问题说是骗线，也可以归类到空中加油或者形态学中的双底双顶的形态。那到底我要说什么呢？那就是经典的将金不金卖出法、将死不死买入法。

    MACD“将金不金”卖出法

    MACD指标两曲线发生金叉时股价会上升，这是常识。但是有时MACD两曲线高位死叉后股价也会上升，而且有时还会创新高。这就好比当一列火车高速运行时，刹车后要它立即停下来是不可能的，巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。

    MACD两曲线死叉发出卖出信号后股价还继续上升，如同火车惯性前冲的道理一样，是形成的上升趋势的惯性作用，是一波上升行情的最后一冲。随着股价惯性上升，高位死叉后的DIF会勾头上行与MACD将要金叉(未金叉)，然后DIF再勾头下行，形成“将金不金”的形态。MACD两曲线“将金不金”形态出现，后市将会产生新一轮下跌。

    MACD两曲线高位死叉后形成的“将金不金”形态会引发新一轮下跌。

    需要说明的是：

    1.MACD两曲线死叉后股价上升，即使DIF与MACD再金叉，DIF也会形成顶背驰，股价的上升行情也走不远。

    2.MACD两曲线高位死叉后再金叉，有时也会走出一波较强劲的上升行情，但这只是少数股票才会出现。

     MACD“将死不死”买入法

    特征：MACD两条曲线数值相同、刚触碰或两条曲线非常接近将要死叉（未死叉），然后DIF开口上行，红柱线重新拉长。MACD“将死不死”买入法还要同时满足下列条件：

    ①当天股价刚突破20天均线或已在20天均线上方运行时再出现放量阳线。

    ②当天成交量至少大于5天均量，5天均量要大于10天均量。

    MACD“将死不死”买入法有两种类型：

    ①标准型（触碰型）：MACD两条曲线数值相同、两曲线刚触碰，然后，DIF开口上行。买入时机：DIF刚开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。

    ②接近型：DIF勾头下行接近MACD（未触碰），然后，DIF开口上行。买入时机：DIF刚开口上行，红柱线重新拉长，当天出现放量阳线。

    需要说明的是：

    ①MACD“将死不死”买入信号在0线下方出现与在0线上方出现是有不同市场意义的。MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，股价仍在60天均线下方运行，因此，MACD在0线下方出现“将死不死”买入信号时，可先看作是反弹。

    MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，股价已在60天均线上方运行，由此可知：MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号是强势的特征，可积极买入，尤其在0线上方附近第一次出现MACD“将死不死”买入信号时更应积极买入。

    由于MACD与60天均线存在这种密切的相关关系，有些股市专业人士把60天均线视作“股价起飞线”是有道理的。MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号时，DIF向上开口当天，有些股票当天成交量小于5天均量，碰到这种情况，为防踏空，激进型投资者可先以适量作试探性买入，待出现当天量大于5天均量时再增仓。

    ②在20天、120天、250天均线形成多头排列，股价受20天均线支撑时，MACD在0线上方出现“将死不死”买入信号，升势更强劲，是强势市场选牛股的制胜“法宝”。

　　③“事不过三”。MACD连续三次出现“将死不死”买入信号时，要警惕顶部出现。

    第五：背离

    MACD依照KDJ精华的课程模式，我仍然讲五节。我用了比较浅显的话语来描述完MACD的前四点特性以后，大家可能会发现，第一部分所讲的MACD之0轴完全可以用MA60来代替；第二部分所讲的DIF与DEA线的关系也可以追溯到均线理论中的MA5与MA10；第三部分所说的MACD柱状体实际上就是第二部分中所讲述的均线理论的衍生品……

    我说是的，因为MACD指标本来就没有什么神秘的，所以也不必盲目的崇拜。它本质就是对均线的优化，如果没有了均线的属性反倒是忘了本，奇了怪了。

    但若是只是这些，MACD可能早就被很多人所抛弃了，下面我就来讲MACD最精华的部分：背离。

    事实上，背离的内容在第四部分中就有所体现，所谓的MACD形态学，细细想来，不就是背离的一个体现么？ 所以我总是在强调，学到一定程度，你就会发现，这里面很多知识都是相通的。

    MACD的背离可以通过MACD柱状体高度、面积或者DIF线的形态加以区分，捕捉行情的转折点。

    有人说很多时候背离了还背离，怎么办？背离不准啊。

    那我告诉你：任何的背离都会产生转折，只是级别的问题。

    在此我还是不多讲了，因为关于背离，它是一种自然法则，谁也违背不了的。以后我会专门拿出一节课来讲波浪和背离的问题。

    至于今天，我只是引导一下大家看待背离的思路，权当抛砖引玉。

    我在《当下应采取的战略与战术》一文中，曾经渗透过这个背离的理念，并传授了大家一套利用背离的方法，大家可以去看。

    我只在这里举一个例子来论证这一思路。

    举例：999999  上证指数

    15分钟K线   2319点在15分钟出现底背离

    60分钟K线   60分钟DIF在15分钟MACD出现底背离之后，拐头向上，形成买点。

    好了，MACD的课程就讲解到这里了。还是那句话：技术不是我的，也不是你的，是大家的。所以也没有必要藏着掖着，奉献出来，如果真的帮助了一些人，那我想一定是一件很开心的事情。

MACD“红绿柱法则”

　　①从MACD指标可以看出，红柱和绿柱不可能无限制的放大，同时也不可能无限制的缩小！

　　②红柱放到最大为波段性的顶部，绿柱放到最大为波段性的底部！

　　③红柱或绿柱一般放大到第5根时见到波段性的顶部或底部，这时开始注意抛或是买！

　　④红柱由最大开始缩小时出局，绿柱由最大开始缩小时进场！

　　⑤一般来说，红柱缩小将会出现绿柱，同理绿柱缩小会出现红柱！中间的这个过程就是一个波段！

　　⑥按F3看大盘K线图，当绿柱出现并放到最大时应买股票，当红柱放到最大时应卖股票！

　　这个MACD“红绿柱法则”只是单方面的提示买卖信号而已，并不能单纯就拿它来作为股票买卖的操作依据。但是其也有其精妙之处，那就需要大家在实战的过程中慢慢领会了！注意结合其他买卖信号同时使用才能真正发挥MACD“红绿柱法则”的独特魅力！

　　图中①处，绿色柱和红色柱的长短对比，长度是代表某方力量的大小，比如绿色柱逐渐放长，表示空方力量逐渐在增大；红色柱子逐渐放长，表示多方力量在逐渐增大。配合飞刀10日均线理论，股价在超跌之后，上穿突破10日均线的压力，并且10日均线走平，此时就可以考虑短线抄底买进了！