九乡新闻网脏爸爸坚持与放下歌词:庄家分析，
来源：百度文库 编辑：九乡新闻网 时间：2024/04/18 23:15:15
注：《庄家分析》共三篇，分为本质篇、技术篇和散户对策篇。
前面已经说过，股票的价格一般围绕其价值波动。但是当价格远高于价值
时，再去讨论什么价值投资已经没有多少意义。中国股市已经是一个投机成风
的市场，坚持价值投资恐怕不会有大的收获。如果从技术上分析一下投机规律，
或许还能有一些帮助。
1、股市投机基本要素
认为上面三个要素是最为基本的。这三个要素两两配对，可以组成三对关系，或者说
分布，分别是：成交价格-时间，成交量-时间，成交价格-成交量。
成交价格-时间和成交量-时间这两对分布就是我们常见的分时图。由分时图可
以演化出其它技术图形，如K线图，KDJ图，MACD图等等。这些图形可以从宏观角度帮
住我们了解股市的形态、走势。
成交价格-成交量关系或者说筹码的分布，常常被我们忽略。其实，由于庄家的
控制，成交量在其成本区间还有出货区间都会出现明显的峰值。通过行情软件的帮助，
可以帮助我们分析股票当前所处的位置。
对散户来说，以上三种分布包含了丰富的信息，是获取财富的宝库。不过通往财富
的路肯定是艰辛和漫长的，我们需要做好充分的思想准备。况且，这些数据里面还充满
了很多欺骗数据，散户需要有相应的鉴别能力。我对股市的了解还很浅，但做过十几年
的科学数据分析，深知内中的难度。再先进的工具，也无法帮助我们简单、直接地获取
财富。只有经过千锤百炼，才能练就一副火眼金睛，从纷繁的数据中洞悉股市的走向，
进而审时度势，做出正确的操作。
在科学研究领域，我们常把数据分析称为艺术，而不是技术。股市同样如此，如果
一味迷信某种技术，往往会一叶障目，不见森林，短期获小利，长期吃大亏。
2、庄家盘面欺骗技术-对敲
对敲直观地说就是自买自卖。从本质上讲，就是庄家在既不损失筹码，也不损失资金
的情况下（忽略佣金和印花税），达到控制股价的目的，从而欺骗散户。对敲的幕后控制
者是同一个庄家，但在明处露脸的是两个不同的买家和卖家。中国股市目前的监管水平还
不高，对敲行为被发现的可能性极低。
仔细观察盘面，你会发现庄家几乎是每时每刻运用着对敲：吸筹时用，洗盘时用，拉
升时用，出货时用，砸盘时用。其实我们不用去一一考虑这些特殊情况。想一想，庄家为
什么赚钱，无非就是采用了低买高卖的原则。而当这一原则遭到破坏时，庄家就需要用对
敲来维持。举一个例子，假设股价稳定在一个低位，庄家想在这一个价位收集筹码，于是
在买一挂出一笔大单。可以，形势开始变坏，主卖的单子越来越多，为了避免在高位接单，
庄家会迅速用自己的筹码打掉自己挂的买单，使得股价下移。这样做还可以造成恐慌抛盘
的气氛，促使更多散户在低位交出筹码。其它情况的对敲也可以使用类似的方法来仔细分
析。
是否出现对敲可以用成交单子的大小来判断。散户的特点是单个力量薄弱，但是总体
数目庞大。他们的买卖心理受大盘的影响也很大，成交数量往往小而多。而庄家为了烘托
气氛、控制盘面，往往需要用大单来托盘或压盘，一旦形势有变，会立即出现大的对敲单。
对敲是庄家人为造成的。对敲单的存在使得通过现有技术分析手段来判断多空力量的
对比变得非常困难，得出与市场相反的结论也是普遍的。在科学数据分析中，人们奉行
“Bad data are worse than no data. (坏的数据比没有数据更糟糕。)”。因此，工作
的第一步就是要剔除坏的数据，然后再进行后续的分析。在股市的技术分析中，对敲单就
属于坏数据，在进行相关的技术分析之前，务必把他们剔除掉。遗憾的是现有的绝大部分
行情分析软件并不支持这样的功能。或许，只有亲自动手、自己编程才能解决。
3、庄家盘外欺骗手段-信息误导
设想一下，庄家通过技术手段，砸出一个低价来，准备进货，而此时外面的消息全是
利好消息，散户怎么可能交出筹码呢？同样在庄家出货阶段，全是利空消息，散户怎么可
能入场呢？所以技术欺骗必须加以信息误导才能达到最佳的欺诈效果。
现代社会是信息社会。但是对于庄家和散户来说，信息是不对称的。除了可以获取内
幕消息，庄家还控制着报纸、电视、杂志，还有现代网络媒体的话语权。有了话语权，庄
家就可以在适当的时候，进行信息误导。当然，这些误导信息被设计得很巧妙，单从字面上
看，没有什么问题，句句是实话，还附带一些所谓权威部门的预测。误导的主要目的是把散户
的注意力吸引过来（跟街头骗子类似）。庄家会根据来的散户的多少决定下一步怎么走：人
少，我就拉一拉，让这部分人吃一些甜头，接下来宣传会更加火爆，会有更多的散户参与。这
时候，庄家目的已经达到，开始出货走人。有些时候，如中石油A股上市，宣传做得扎实、长
久，效果可以一步到位，于是就有几十万散户被套在48.6元的开盘价。
信息误导对庄家来说是每次都受益，但对散户来说情况复杂一些，有时候跟进
就输，有时候还有一些小赚的机会，如果控制不好还是输。另外，有些散户喜欢使用反向
指标，如此看来，也不是一种稳妥地策略。因为，这些信息误导本来就是瞎忽悠的
东西，正着看是忽悠，反着看还是忽悠。驴唇不对马嘴，马唇同样不对驴嘴。
对散户来说，完全不看信息是不可能的，有时甚至也是有害的，会错过对走势大方向的
判断。但是散户一定要有自己的判断力。对于庞杂的信息要有过滤能力，不要让一些不确定
的、模糊的、似是而非的信息充斥你的大脑，进而影响你的操作。
后记：关于《庄家分析（技术篇）》自己已经考虑了有一段时间。今天写出初稿，并不意味着
自己的理解有了多么的深入。实际上是越想越觉得问题多。每一个问题可能需要很长的篇幅来
论述。例如怎样去掉对敲单，然后建立真实的筹码分布等等。只是希望这篇初稿给自己抛砖
引玉，为在股市不断学习而建立一个框架。
前面已经说过，股票的价格一般围绕其价值波动。但是当价格远高于价值
时，再去讨论什么价值投资已经没有多少意义。中国股市已经是一个投机成风
的市场，坚持价值投资恐怕不会有大的收获。如果从技术上分析一下投机规律，
或许还能有一些帮助。
1、股市投机基本要素
- 成交价格。
- 成交量。
- 时间。
认为上面三个要素是最为基本的。这三个要素两两配对，可以组成三对关系，或者说
分布，分别是：成交价格-时间，成交量-时间，成交价格-成交量。
成交价格-时间和成交量-时间这两对分布就是我们常见的分时图。由分时图可
以演化出其它技术图形，如K线图，KDJ图，MACD图等等。这些图形可以从宏观角度帮
住我们了解股市的形态、走势。
成交价格-成交量关系或者说筹码的分布，常常被我们忽略。其实，由于庄家的
控制，成交量在其成本区间还有出货区间都会出现明显的峰值。通过行情软件的帮助，
可以帮助我们分析股票当前所处的位置。
对散户来说，以上三种分布包含了丰富的信息，是获取财富的宝库。不过通往财富
的路肯定是艰辛和漫长的，我们需要做好充分的思想准备。况且，这些数据里面还充满
了很多欺骗数据，散户需要有相应的鉴别能力。我对股市的了解还很浅，但做过十几年
的科学数据分析，深知内中的难度。再先进的工具，也无法帮助我们简单、直接地获取
财富。只有经过千锤百炼，才能练就一副火眼金睛，从纷繁的数据中洞悉股市的走向，
进而审时度势，做出正确的操作。
在科学研究领域，我们常把数据分析称为艺术，而不是技术。股市同样如此，如果
一味迷信某种技术，往往会一叶障目，不见森林，短期获小利，长期吃大亏。
2、庄家盘面欺骗技术-对敲
对敲直观地说就是自买自卖。从本质上讲，就是庄家在既不损失筹码，也不损失资金
的情况下（忽略佣金和印花税），达到控制股价的目的，从而欺骗散户。对敲的幕后控制
者是同一个庄家，但在明处露脸的是两个不同的买家和卖家。中国股市目前的监管水平还
不高，对敲行为被发现的可能性极低。
仔细观察盘面，你会发现庄家几乎是每时每刻运用着对敲：吸筹时用，洗盘时用，拉
升时用，出货时用，砸盘时用。其实我们不用去一一考虑这些特殊情况。想一想，庄家为
什么赚钱，无非就是采用了低买高卖的原则。而当这一原则遭到破坏时，庄家就需要用对
敲来维持。举一个例子，假设股价稳定在一个低位，庄家想在这一个价位收集筹码，于是
在买一挂出一笔大单。可以，形势开始变坏，主卖的单子越来越多，为了避免在高位接单，
庄家会迅速用自己的筹码打掉自己挂的买单，使得股价下移。这样做还可以造成恐慌抛盘
的气氛，促使更多散户在低位交出筹码。其它情况的对敲也可以使用类似的方法来仔细分
析。
是否出现对敲可以用成交单子的大小来判断。散户的特点是单个力量薄弱，但是总体
数目庞大。他们的买卖心理受大盘的影响也很大，成交数量往往小而多。而庄家为了烘托
气氛、控制盘面，往往需要用大单来托盘或压盘，一旦形势有变，会立即出现大的对敲单。
对敲是庄家人为造成的。对敲单的存在使得通过现有技术分析手段来判断多空力量的
对比变得非常困难，得出与市场相反的结论也是普遍的。在科学数据分析中，人们奉行
“Bad data are worse than no data. (坏的数据比没有数据更糟糕。)”。因此，工作
的第一步就是要剔除坏的数据，然后再进行后续的分析。在股市的技术分析中，对敲单就
属于坏数据，在进行相关的技术分析之前，务必把他们剔除掉。遗憾的是现有的绝大部分
行情分析软件并不支持这样的功能。或许，只有亲自动手、自己编程才能解决。
3、庄家盘外欺骗手段-信息误导
设想一下，庄家通过技术手段，砸出一个低价来，准备进货，而此时外面的消息全是
利好消息，散户怎么可能交出筹码呢？同样在庄家出货阶段，全是利空消息，散户怎么可
能入场呢？所以技术欺骗必须加以信息误导才能达到最佳的欺诈效果。
现代社会是信息社会。但是对于庄家和散户来说，信息是不对称的。除了可以获取内
幕消息，庄家还控制着报纸、电视、杂志，还有现代网络媒体的话语权。有了话语权，庄
家就可以在适当的时候，进行信息误导。当然，这些误导信息被设计得很巧妙，单从字面上
看，没有什么问题，句句是实话，还附带一些所谓权威部门的预测。误导的主要目的是把散户
的注意力吸引过来（跟街头骗子类似）。庄家会根据来的散户的多少决定下一步怎么走：人
少，我就拉一拉，让这部分人吃一些甜头，接下来宣传会更加火爆，会有更多的散户参与。这
时候，庄家目的已经达到，开始出货走人。有些时候，如中石油A股上市，宣传做得扎实、长
久，效果可以一步到位，于是就有几十万散户被套在48.6元的开盘价。
信息误导对庄家来说是每次都受益，但对散户来说情况复杂一些，有时候跟进
就输，有时候还有一些小赚的机会，如果控制不好还是输。另外，有些散户喜欢使用反向
指标，如此看来，也不是一种稳妥地策略。因为，这些信息误导本来就是瞎忽悠的
东西，正着看是忽悠，反着看还是忽悠。驴唇不对马嘴，马唇同样不对驴嘴。
对散户来说，完全不看信息是不可能的，有时甚至也是有害的，会错过对走势大方向的
判断。但是散户一定要有自己的判断力。对于庞杂的信息要有过滤能力，不要让一些不确定
的、模糊的、似是而非的信息充斥你的大脑，进而影响你的操作。
后记：关于《庄家分析（技术篇）》自己已经考虑了有一段时间。今天写出初稿，并不意味着
自己的理解有了多么的深入。实际上是越想越觉得问题多。每一个问题可能需要很长的篇幅来
论述。例如怎样去掉对敲单，然后建立真实的筹码分布等等。只是希望这篇初稿给自己抛砖
引玉，为在股市不断学习而建立一个框架。